Mstech关于特斯拉Robotaxi和FSD最新动态更新点评

Tesla FSD及Robotaxi最新动态

• Tesla FSD（Supervised）v12.5.2和2024.27.5软件更新已向首批客户车辆推送。
• Robotaxi预计于今年10月10日发布，V12.5/12.6版本的Supervised FSD有望在年底前获得欧洲及中国的监管许可。该端到端方案不依赖特定地理位置，具备较强的通用性，看好其市场潜力。

特斯拉与华为自动驾驶核心标的：视觉方案主导，车载镜头需求爆发

• 视觉成为自动驾驶主流方案，车载镜头进入量价齐升阶段。
• 高工智能汽车研究院数据显示，2024年1-6月，中国市场乘用车前装标配NOA（含硬件）搭载舱外ADAS摄像头交付量达1028.38万颗，同比增长83.47%。
• L2+级别自动驾驶产业预计在2-3年内爆发，渗透率有望从10%跃升至80%以上。
• 比亚迪宣布两年内将高阶智驾下沉至中低端车型，小鹏mona的爆单进一步刺激行业进展。
• 20万元以上市场高阶智驾已占据消费者心智，ADAS镜头搭载量预计在Q3至明年井喷。

研究结论与推荐

• 全球车载镜头领域高研发、高份额、高弹性的稀缺标的仅【联创电子】（SZ002036）。
• 公司经营持续向好，光学营收年底将超50%，触控业务依托车载协同效应实现扭亏，中报已确认经营反转，三季报预计实现财务反转。