特斯拉(TSLA)周报：正式发布Master Plan Part IV，Robotaxi应用上线，FSD欧洲工厂部署

公司评论

• Master Plan Part IV 发布：特斯拉发布第四阶段发展计划，核心是将人工智能引入实体世界，结合制造实力与自动驾驶技术实现“可持续的富足”。两大支柱为通过机器人和自主系统融入物理领域，以及通过创新克服资源稀缺问题。
• Robotaxi 应用程序推出：9月4日，特斯拉向 iOS 用户推出 Robotaxi 公开应用程序，用户可试用无人驾驶叫车平台，目前仅 iOS 可用，Android 版本预计很快推出。马斯克表示计划年底前取消 Robotaxi 车队中的安全驾驶员。
• 无监督 FSD 部署：9月4日，特斯拉开始在柏林超级工厂内部署无监督 FSD 辅助运输，视频显示 Model Y 车型可自动从生产线末端运输到指定区域，全程无人驾驶。
• 下一代 Optimus 原型机展示：9月7日，马斯克向 Salesforce 首席执行官马克·贝尼奥夫展示下一代 Optimus 原型机，配备 Grok 人工智能，外观手部采用金色皮肤材料，但功能尚不确定。
• Powerwall 安装量达百万台：9月5日，特斯拉能源宣布全球已安装超过一百万台 Powerwall，累计生成并储存了 17.3 太瓦时的清洁太阳能，Powerwall 已在 30 个国家/地区投入运营。
• AI 芯片进展：马斯克表示特斯拉已完成 AI5 设计审查，该芯片将首先由台积电生产，AI6 有望成为迄今最好的 AI 芯片，AI5 芯片适用于参数数量低于 2500 亿的模型，具有最低硅片成本和最佳每瓦性能。
• 电动车交付数据：2025年8月25日至31日，特斯拉国内上险量约 12,500 辆，QoQ 下降约 4%，YoY 下降约 13%，本季度累计上险量为 99,010 辆。

第一上海 行业评论

• 核心观点：特斯拉在人工智能、自动驾驶、机器人技术、储能等领域取得显著进展，但电动车交付数据出现下滑，需关注市场变化。
• 关键数据：
  • Robotaxi 应用程序仅 iOS 可用，Android 版本预计推出。
  • 无监督 FSD 已在柏林超级工厂部署。
  • Powerwall 全球安装量超过百万台。
  • AI5 芯片预计由台积电生产，AI6 有望成为迄今最好的 AI 芯片。
  • 2025年8月特斯拉国内上险量约 12,500 辆，QoQ 和 YoY 均下降。