量化分析报告：2024年中报行业个股超预期扫描

2024-09-05 叶尔乐,韵天雨,吴自强民生证券 HEE

全A景气度处于磨底阶段，但细分行业存在超预期机会。2024年Q2万得全A单季度净利润同比-1.5%，较Q1的-4.61%有所改善。有色金属行业Q2增速改善明显并实现正增长，钢铁、计算机等行业增速仍为负但显著改善。
利用SUE因子（衡量业绩超历史趋势预期程度）和SUR因子（衡量营业收入超历史趋势预期程度）分析，有色金属行业和乳制品等行业业绩超预期程度较高。
业绩预告中，144家公司实际业绩超出预告上限，121家公司低于下限。部分公司如苏宁易购、康龙化成等业绩优于预期，部分公司如四川路桥、中材科技等业绩快报优于中报。
JOR因子（衡量财报发布后市场情绪）显示，锡装股份、酷特智能等股票，有色金属等行业，CAR-T疗法指数及乳业指数等概念指数市场反应较好。
综合SUE和JOR因子，筛选出利润增长高且市场反应好的公司，如锡装股份、酷特智能、力源信息、惠伦晶体等。
风险提示：数据与分析方法限制，市场环境变化。