大叶股份机构调研纪要

调研日期: 2024-09-04 宁波大叶园林设备股份有限公司成立于2006年,是一家专业从事割草机、打草机/割灌机、其他动力机械及配件的研发设计、生产制造和销售的企业。公司位于余姚市经济开发区锦凤路58号,占地面积121余亩,注册资本1.2亿元。公司拥有高素质的人才和先进的技术,致力于成为国内外知名的园(农)林机械生产基地和全球园林设备的领跑者。公司通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证,主要产品通过多项国际进口认证。公司已被评为高新技术企业,拥有“浙江省企业技术中心”、“省级工业设计中心”,拥有专利124项,其中发明专利66项。公司还致力于推动行业规范健康发展,负责制定或参加起草国家标准5项、行业标准10项和浙江团体标准1项,是中国林业机械标准化技术委员会委员单位。 一、投资者提问及回复 1、并购标的的情况介绍 答:标的公司AL-KOGer？teGmbH主要从事园林机械设备的研发设计、生产制造和销售,产品包括割草机、打草机、割灌机等园林机械设备,其主营业务割草机占年主营业务80%左右,跟公司属于同行业且产品重合度高,它在欧洲是老牌割草机厂商,具备较高知名度,拥有“AL-KO”、“SOLO”、“Masport”、“MORRISON”等知名品牌,同时品牌定位于中高端市场,产品销往欧洲、大洋洲和北美洲的数十个国家和地区,在欧洲、大洋洲占有稳定的市场份额,在产品定位和市场分布与公司具有较高的互补性。 2、标的公司与现有业务的协同,以及收购完成后有没有经营上优化的空间? 答:公司与标的公司在研发、采购、生产、销售等方面可以进行充分的优势互补。研发方面,通过技术研发、工艺经验和信息资源共享,有效提升研发效率;采购生产方面,标的公司可利用公司采购渠道,有效降低设备、材料采购成本;销售方面,公司可利用标的公司的品牌及销售渠道,增强自有品牌影响力,通过以上方面的融合,更有效地提升公司持续经营能力,进一步增强公司全球市场的竞争力。 3、并购后生产基地会不会有变动? 答:目前公司在中国、墨西哥、泰国有制造基地以及北美海外仓组装线,如果并购完成后,公司又会增加一个欧洲本土化的制造基地,公司全球化制造基地的布局会更加完善。 4、公司进入北美市场有什么策略吗? 答:公司通过深度绑定大渠道,利用自有品牌和租用品牌,持续拓宽产品线,提供多款深受消费者喜爱的创新产品。 5、公司今年三季度出货情况怎么样? 答:公司已经布局生产销售反季产品,以平衡公司淡旺季的波动。 6、公司回购是否达到上限金额?后续股权激励安排? 答:目前公司累计回购股份3,135,779股,回购金额37,995,483.54元(不含交易费用),已达下限金额,公司视市场情况完成回购事项后,会适时开展股权激励事宜的安排。 7、锂电类产品对公司产品的冲击大吗? 答:目前市场情况上来看,大型轮式产品还是以汽油类为主,手持类产品以锂电类为主,公司正在布局锂电类智能类产品。 8、公司在家得宝渠道上的份额还有提升空间吗? 答:公司与家得宝形成了紧密的战略合作,后续公司将通过技术创新、快速交货、布局全球制造基地等多种方式提高在家得宝的份额。 9、公司与标的公司未来长期的发展战略是什么? 答:未来公司将继续坚定执行“三化”战略。1、专业化战略,依托公司技术中心和增加研发投入,掌握关键核心零部件,提升产品附加值;2、国际化战略,目 前公司制造基地有中国、墨西哥、泰国及美国海外仓组装线,如果AL-KO项目收购完成,公司的全球生产布局也会更加完善和优化;3、品牌化战略,公司已经开始运营“MOWOX”、“GreenMachine”等自主品牌及租用其它国际知名品牌,向多品牌化方向持续发展,扩大自主品牌在销售中的比例,等AL-KO项目收购完成,公司会增加“AL-KO”、“SOLO”、“Masport”、“MORRISON”四大知名品牌,有利于提高公司的全球知名度和品牌影响力,促进公司持续快速发展。