云服务行业动态及热点研究月报-2024年8月

核心观点

• 数据中心建设持续扩容，"绿色"和"智算"成为发展关键词。 多个智算中心投入使用或达成合作协议，政策鼓励绿色用水用电和推动元宇宙、物联网等新兴产业发展。
• 云服务市场整体增长，盈利能力提升。 多家厂商发布半年报或季报，营收和利润均实现增长，盈利能力有所提升。
• AI竞争热点转向应用和生态构建。 头部厂商通过技术创新和合作，推动AI技术在更多领域落地和商业化。
• SaaS赛道投资热度仍高，云数据库赛道出现投资事件。 8月SaaS赛道投融资事件数量最多，云数据库赛道发生1起投资事件，其余赛道暂无融资动态。
• PaaS领域Agent信息活跃，低/零代码开发产品和应用场景深度结合的Agent产品发布。 大数据领域数据资产受重视程度不断上升。
• SaaS领域多家上市公司发布中期业绩，SaaS收入整体增长。 纷享销客完成新一轮7500万美元融资，金蝶、金山办公、微盟、天润云等多家上市公司发布中期业绩，SaaS收入整体表现出正向增长态势。
• 云安全领域多家厂商发布半年报，盈利能力改善。 多家企业发布半年报，部分企业在盈利能力方面也呈现出改善迹象。

关键数据

• 阿里云2025财年Q1营收同比增长6%至265.49亿元，经调整EBITA利润同比增长155%至23.37亿元。
• 腾讯云2024年Q2营收1611亿元，其中ToB业务实现收入504亿元。
• 天翼云2024年上半年收入达到人民币552亿元，同比增长20.4%。
• 金山云2024年第二季度营收18.9亿元，调整后毛利率达17.1%，调整后EBITDA率在上季度扭亏为盈基础上，继续提升至3.2%。
• 移动云2024年上半年收入504亿元，同比增长19.3%。

研究结论

• 中国云服务市场持续增长，数据中心建设加速，AI技术竞争日趋激烈，SaaS赛道投资热度仍高，云安全领域盈利能力有所改善。
• 未来，云服务市场将继续向应用和生态构建方向发展，AI技术将成为云服务市场的重要驱动力。