昆仑万维机构调研纪要

昆仑万维2024上半年业绩及AI业务进展：

• 整体业绩：2024年上半年，昆仑万维实现营业总收入25.0亿元，同比增长3.2%；毛利率达78.2%。海外业务收入22.1亿元，同比增长9.0%，占总收入88.2%，AI技术赋能产品成功出海。
• AI研发投入：研发费用7.6亿元，同比增长115.7%。发布4,000亿参数大语言模型“天工3.0”，性能显著提升；构建涵盖五大核心技术的模型矩阵（语言、图文、音频、3D、视频）。
• AI应用与产品：
  • 天工AI智能助手：DAU突破100万。
  • Linky（AI社交）：DAU突破50万，用户平均使用时长近1小时，未来计划打造千万级DAU产品，进军中东、欧洲等市场，通过优化算法提升付费意愿及ARPU。
  • SkyMusic2.0 & Melodio/Mureka（AI音乐）：SkyMusic2.0支持长文本输入和高质量歌曲生成；发布全球首个AI流媒体音乐平台Melodio和商用创作平台Mureka。
  • SkyReels（AI短剧）：集成视频大模型与3D大模型，支持“一键成剧”，近期开始内测，计划1-2年内扩大创作者规模，形成内容、用户增长飞轮。
  • ClubKoala（AI游戏）：已开启Alpha测试，超50,000名玩家关注，预计2024年10月开启Beta测试。
• 商业化与B端合作：AI应用商业化模式以订阅制和广告为主，C端倾向FreetoPlay，B端以订阅制和SaaS服务为主。天工大模型已与电信运营商、手机厂商等达成商务合作，实现商业化收入。
• 未来战略与投入：持续聚焦AGI与AIGC，拓展AI业务版图，实现“通用人工智能”使命。坚持长期主义，平衡AI投入与回报，看好AI搜索、AI社交、AI音乐、AI短剧及AI游戏等垂直领域。中短期AI业务收入预计由AI社交产品和游戏产品驱动。公司全面布局C端及B端，覆盖海内外，模型和应用技术储备领先，将利用全球化经验和技术优势在全球市场开疆拓土。