盈利质量持续改善，信创与AI全面推进

盈利质量持续改善，成本控制效果显著
2024年上半年，赛意信息实现营业收入10.71亿元，同比增长1.33%；归母净利润0.30亿元，同比增长34.18%；扣非归母净利润0.25亿元，同比增长105.76%。毛利率提升1.45个百分点至30.39%。分业务领域看，泛ERP收入6.52亿元，同比增长2.39%，毛利率提升1.03个百分点至27.56%；智能制造及工业互联网收入2.85亿元，同比增长1.87%，毛利率提升1.15个百分点至40.85%。公司通过成本管控措施有效降低了两大业务板块的成本水平，提升了盈利质量。

全面信创加速推进，与华为保持密切合作
赛意信息自主研发的谷神工业aPaaS平台完成与openEuler开源操作系统的兼容测试认证，此前已与华为&鲲鹏、麒麟软件、统信UOS、人大金仓、达梦等国产服务器、操作系统、数据库、中间件等产品兼容适配认证。此次认证进一步验证了赛意自主产品在国产操作系统领域的适配能力，为支撑央国企客户信息技术应用创新与发展提供基础。

全面布局AI+领域，持续加大研发投入和业务布局
面向PCB行业，赛意信息创新打造“AI+PCB制造业解决方案”，在华为昇腾AI算力赋能下，从制前工程设计、ERP运营、自动化生产等方面提升效率。具体场景包括：通过AI解析设计资料，一键生成拼版设计、智能合拼、叠层结构等关键数据，提高MI设计效率；利用大模型实现客户订单转入ERP系统的流程自动化，增强运营管理智能化；通过AI与MES和CAM系统结合，实时监控、预测和预警生产过程，确保生产效率和产品质量最优化。

盈利预测
预计2024-2026年EPS分别为0.66/0.80/0.95元，对应P/E分别为18.51/15.29/12.77倍。

风险因素
新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。