2024H1公司业绩环比改善明显,Q2营收1.34亿元同比增长57.64%,归母净利润3598万元同比增长60.27%。多肽合成试剂销售额约1.83亿元,同比增长11.62%,客户覆盖海内外1900余家龙头企业。公司加速自有产能建设,安徽昊帆基地已试生产,拟在江苏淮安建新项目,有望提升竞争力。维持“买入”评级,预计2024-2026年归母净利润1.17/1.50/1.89亿元,EPS为1.08/1.39/1.75元,PE为33.7/26.3/20.8倍。