天玺曜112024中期报告

（股份代號：1010） 中期報告2024 目錄 2公司資料3管理層討論及分析10其他資料14簡明綜合中期損益表15簡明綜合中期全面收益表16簡明綜合中期財務狀況表17簡明綜合中期權益變動表18簡明綜合中期現金流量表19簡明綜合中期財務資料附註 公司資料 董事會執行董事李微娜女士張羽博士張福民先生附註1 核數師 栢淳會計師事務所有限公司（前稱上會栢誠會計師事務所有限公司）執業會計師 法律顧問蕭鎮邦律師行 主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司 獨立非執行董事程晴女士宋冬林博士張盛東博士附註1 註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 董事會委員會核數委員會程晴女士（主席）宋冬林博士張盛東博士附註2 於香港之主要營業地點香港中環都爹利街11號律敦治大廈18樓1802室 提名委員會宋冬林博士（主席）程晴女士張盛東博士附註2 主要股份過戶登記處4th Floor, North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda 薪酬委員會宋冬林博士（主席）程晴女士張盛東博士附註2 香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 公司秘書李婉珊女士附註3林偉基先生附註4 股份代號1010 網址www.skyblue11.com 附註： 1.於二零二四年六月六日退任2.於二零二四年六月六日停任3.於二零二四年六月四日獲委任4.於二零二四年六月四日終止委任 管理層討論及分析 天璽曜11有限公司（前稱「巴克1798集團有限公司」）（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然公佈本公司截至二零二四年六月三十日止六個月之未審核簡明綜合中期業績，已經由本公司核數委員會（「核數委員會」）審閱。 業務回顧 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團主要從事(i)集成電路及半導體零件設計及銷售；(ii)私人飛機管理服務；及(iii)製造及銷售遊艇及其他遊艇相關業務。 綜觀二零二四年，可見走出COVID-19疫情的復甦期較預期更長，導致主要經濟體出現經濟衰退。於二零二三年，經濟全年呈下行態勢，對於許多產業來說可謂生死存亡之秋。經濟前景不明，令消費者購買力及消費意欲持續下降，特別是對於消費品和奢侈品。因此，本集團的財務表現亦無可避免地受到影響，尤其是於私人飛機管理及遊艇業務的業務分部。 為應對二零二四年上半年複雜且難以預測的營商環境，本集團採取審慎態度，密切關注其業務組合，推行各種果斷的改革措施。該等措施的目標是(i)保持能夠創造可靠回報並具有競爭優勢的核心業務；(ii)退出未達到預期或可能需要本集團進一步投入的業務；及(iii)不斷尋求可以提升本集團收益基礎及盈利能力的機遇。由於二零二四年香港及中華人民共和國（「中國」）經濟衰退，故此於截至二零二四年六月三十日止六個月並無售出遊艇。因此，本集團於截至二零二四年六月三十日止六個月錄得收益約16.0百萬港元，較截至二零二三年六月三十日止六個月的收益約101.7百萬港元減少84.3%。 儘管如此，管理層將持續增強本集團的競爭優勢，鞏固其市場地位，並推動本集團現有業務的增長。有關措施包括但不限於集成電路及半導體零件業務的嚴緊成本控制，私人飛機管理服務業務的平台建設，以及遊艇業務的積極市場推廣及品牌推廣。 管理層藉此強調，本集團業務改革是一個持續不斷的過程。視乎機遇及可行性，可能不時制定或推行新的措施或策略。本公司如有任何更新，將會於合適情況下盡快告知股東。 分部回顧 集成電路及半導體零件設計及銷售 截至二零二四年六月三十日止六個月，在中國、香港及台灣的集成電路及半導體零件設計及分銷仍為本集團業務其中一個重要部分。本集團向外部分包商分包生產程序前，自外部供應商收購原材料集成電路（「集成電路」）及半導體相關零件，並應用互聯網科技及相關設備設計集成電路相關產品。本集團並無涉及生產程序。 本集團集成電路產品用於工業及家居測量工具及電動自行車電池充電市場。上海的核心研發團隊提供產品設計，之後該等產品分包給若干外部供應商或分包商以供後續生產。上海的分包產品檢測成功後，由本集團銷售產品給客戶（通常為終端產品製造商╱生產商）。 截至二零二四年六月三十日止六個月，該分部錄得收益約16.0百萬港元及分部虧損約0.2百萬港元，而截至二零二三年六月三十日止六個月則錄得收益約12.9百萬港元及分部虧損約1.0百萬港元。 私人飛機管理 本集團提供的服務主要包括私人飛機管理服務、飛機銷售服務及飛行員培訓服務。管理層採取以客為本的策略，並專注於提高服務質量以及擴大服務類別，務求建立競爭優勢以應對外來競爭。 截至二零二四年六月三十日止六個月，由於出遊限制解除，使乘客需求增加，商務飛機行業出現復甦。另一方面，延續一段長時間的COVID-19疫情正為私人飛機行業帶來持續的挑戰。於COVID-19疫情後，隨著對健康及安全的憂慮減少，過往使用私人飛機的企業及個人開始重返商業航空公司。該等客戶亦可能會選擇虛擬會議及遠端工作安排。出遊行為偏好改變令對私人飛機服務的需求減少。因此，截至二零二四年六月三十日止六個月並無收益且錄得分部虧損約0.03百萬港元，而截至二零二三年六月三十日止六個月則為並無收益且錄得分部虧損約0.06百萬港元。 本集團將審慎評估私人飛機管理業務的發展，在業內尋求潛在機遇。在追求機遇的同時，本集團亦將審慎分配其有限資源，優先考慮利潤較高的核心業務，為本公司股東帶來更佳的業績。 管理層討論及分析 遊艇業務 本集團的遊艇業務始於二零一九年本集團與一名獨立第三方訂立的非獨家代理協議，據此，本集團有意成為銷售46米超級遊艇及110呎雙體動力遊艇之非獨家代理商。於二零二零年末，本集團注意到遊艇行業的良好增長潛力，特別是考慮到(i)富庶階層對遊艇消費或投資的認知度越來越高；(ii)遊艇碼頭及遊艇俱樂部等相關設施的建設，使遊艇消費更為可行和具吸引力；及(iii)客戶對具有世界知名度的名牌遊艇的偏好，這為本集團提供了更多機會。因此，管理層認為這將有利於本集團投放更多資源以擴展遊艇業務。 本集團於二零二一年採取策略行動在勞動力及材料成本相對較低的中國海南設立生產設施，讓本集團可靈活地控制成本，與其他海外遊艇製造商相比，本集團將能夠受益於更具競爭力的成本基礎。中國相對較低的製造成本，加上百年歷史的巴克品牌和來自荷蘭的成熟技術，本集團將能夠以具有競爭力的價格交付高質量的遊艇。 經考慮遊艇業的市場增長潛力，本集團對製造及銷售遊艇及其他遊艇相關業務雄心勃勃，並有意投入更多資源擴展該業務。於二零二三年十一月七日，本集團與Balk Beheer B.V.（一家於荷蘭註冊成立的公司）訂立不具法律約束力的諒解備忘錄（「諒解備忘錄」）。根據諒解備忘錄，本公司擬收購而Balk Beheer B.V.擬出售其附屬公司B&W Beleggingen B.V.的全部已發行股本，該公司持有一個名為「Maritieme Servicehaven NoordeliikeFlevoland」（「MSNF」）的新港口建築地塊的租賃權。MSNF為一個取得當地政府支持的新港口，為一個專注國際遠洋服務的港口。 本集團擬透過建議收購B&W Beleggingen B.V.投資開發MSNF，包括於MSNF建造新船廠。新船廠的擬定用途包括製造超級遊艇及進行改裝工作。此外，本集團將繼續優先發展及擴大其超級遊艇銷售、售後服務提供、豪華遊艇租賃、船上娛樂及遊艇旅遊等業務。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團與多名獨立第三方簽訂多項銷售協議，合共出售九艘46米超級遊艇。於二零二三年五月，其中一位客戶因自身財務困難，取消購買五艘46米超級遊艇的訂單。該客戶轉而將人民幣79百萬元的購買按金用於購買一艘二手改裝46米超級遊艇，該艘超級遊艇其後已於截至二零二三年十二月三十一日止年度交付予客戶。其餘四艘超級遊艇於截至二零二四年六月三十日止六個月仍在建造及艤裝中。於截至二零二四年六月三十日止六個月並無售出遊艇。 因此，截至二零二四年六月三十日止六個月並無收益且錄得分部虧損約14.3百萬港元，而於截至二零二三年六月三十日止六個月則錄得收益約88.8百萬港元及分部溢利約12.7百萬港元。 展望未來，本集團將積極推廣其遊艇產品，憑藉品牌名聲，突顯其超級遊艇的獨特特色與優勢，帶動遊艇業務分部的銷售增長。此外，管理層將持續密切監察遊艇業務的表現，以制定可行且有利可圖的長期策略。 房地產投資 本集團於塞班島一幅佔地面積約4,536平方米的地塊（上蓋住宅開發項目米勒莊園(Miller’s Estates)）持有租賃權益。於塞班島的該等房地產的總建築面積約為1,953平方米，由六棟公寓樓宇，合共31套公寓組成。 塞班島的經濟十分倚重旅遊業，COVID-19疫情對當地的旅遊業造成不利的影響。當地政府自二零二一年起一直努力復甦旅遊業，預期經濟將逐漸回復。由於塞班島當地的房地產市場正從COVID-19疫情導致的經濟衰退中回復，管理層於截至二零二四年六月三十日止六個月對該業務分部採取被動而審慎的投資策略。截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月各期間並無錄得收益。本集團將根據市況考慮並探索不同選擇，如透過租賃或銷售，以實現房地產的投資潛力。 投資控股 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團擁有下列投資︰ •基石證券有限公司（「基石證券」）的23,000,000股非上市股份，佔基石證券全部已發行股本約8.81%。基石證券為一間於香港註冊成立之有限公司。其持有牌照可進行第1類（證券交易）受規管活動及第4類（就證券提供意見）受規管活動，主要在香港從事證券交易業務。於二零二四年六月三十日，於基石證券的投資公允值約為4.4百萬港元（二零二三年十二月三十一日：約4.4百萬港元），佔本公司資產總值約1.2%（二零二三年十二月三十一日：1.2%）。 •Red Power Developments Limited（「Red Power」，一間於英屬處女群島註冊成立的有限公司）的202股非上市股份，佔Red Power全部已發行股本的20.2%，通過其附屬公司主要從事於中國提供航空運輸服務、開發、銷售、租賃及維修涉及航空技術應用的設備。本集團對Red Power進行減值評估，並且於截至二零二一年十二月三十一日止年度確認於一間聯營公司的投資全數減值。有關更多詳情，請參閱本公司日期為二零二二年十一月二十八日的公佈及本公司二零二一年年報。 截至二零二四年六月三十日止六個月，(i)概無進行收購或出售基石證券及Red Power投資；及(ii)概無收取或索取與基石證券及Red Power投資有關的股息。於二零二四年六月三十日，本公司擬將基石證券投資持作被動及長期投資。 管理層討論及分析 業務展望 截至二零二四年六月三十日止六個月，管理層對業務組合及策略方針推行的改革賦能本集團有效地減輕因長期COVID-19疫情及隨後的COVID-19後時代帶來的外部挑戰與不確定因素，讓本集團能夠恰當定位以適應市場不斷變化，把握機遇尋求增長。 展望未來，管理層仍致力於繼續推行改革及策略方針，特別是於不同分部開拓商機，藉此令本集團業務更多元化。 為配合本集團的業務策略，視乎當時的機遇及可行性，可能不時制定或推行新的措施或策略。管理層深信，有關應對措施將可讓本集團將資源投放於前景光明的業務，從而提升其收益基礎及創造長遠的盈利能力。 財務回顧 收益 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團實現收益約16.0百萬港元（截至二零二三年六月三十日止六個月：約101.7百萬港元）。收益主要來自本集團的核心業務，即集成電路及半導體零件之設計及銷售。 經營開支 截至二零二四年六月三十日止六個月，經營開支（包括銷售及分銷成本以及一般及行政開支）約為35.3百萬港元（截至二零二三年六月三