每日早盘观察

2024年8月19日 公众号二维码银河农产品及衍生品 每日早盘观察 大豆/粕类 【外盘情况】 隔夜CBOT大豆下跌0.08%至968.5美分/蒲，CBOT豆粕下跌0.75%至303.6美金/短吨 粕猪研究：陈界正期货从业证号：F3045719投资咨询证号：Z0015458 【相关资讯】 1.Safras&Mercado：巴西农户已售出77.5%的23/24年度大豆作物，而去年为75.6%，平均为82.2%，本月的销售增长5.7%，24/25年度已经预售18.2%的预期产量，去年为13.9%，平均为22.7%； 棉禽油脂研究：刘倩楠期货从业证号：F3013727投资咨询证号：Z0014425 2.油世界：阿根廷7月大豆压榨量高于预期达到400-410万吨，去年为255万吨，但是预计8月受到近期罢工影响，压榨量可能会有下滑，初步预估8月大豆压榨量可能下滑至320-330万吨，反应为相当大的阿根廷豆粕出口减少； 玉米花生：刘大勇期货从业证号：F03107370投资咨询证号：Z0018389 3.油世界：巴西7月大豆压榨量预计将下滑至490万吨，一年前为510万吨，这是第3个月低于去年同期水平； 白糖油运：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607 4.我的农产品：截止8月23日当周，油厂大豆压榨量202.48万吨，开机率58%，较预估低5.34万吨。豆粕库存147.01万吨，较上周增低6.27万吨。此前一周中，大豆库存攀升至714.78万吨，较上周增加47.58万吨，增幅7.13%，同比去年增加131.18万吨，增幅22.48%。此前一周中，菜籽压榨量11.1万吨，开机率31.03%，菜籽库存52.7万吨，环比上周增加18万吨，菜粕库存1.85万吨，环比上周减少0.9万吨。 原木造纸：朱四祥期货从业证号F03127108投资咨询号：Z0020124 【逻辑分析】 短期美豆基本面预计仍将以偏弱运行为主，受此影响，单边预计继续以偏下跌走弱为主，国内豆菜粕短期宽松特点不变，预计同样为偏下跌为主。 【交易策略】 1.单边：继续以偏空思路对待； 2.套利：M11-1月间价差正套，MRM11/01价差扩大 3.期权：方向向下的海鸥期权为主 (姓名：陈界正投资咨询证号：Z0015458观点仅供参考，不作为买卖依据) 白糖 【外盘情况】 周五ICE原糖上涨，主力合约上涨0.22美分/磅（+1.23%）至18.10美分/磅。 【相关资讯】 1.昨日广西白糖现货成交价为6306元/吨，下调7元/吨；广西制糖集团报价区间为6320~6580元/吨，个别下调10~20元/吨；云南制糖集团报价区间为6120~6180元/吨，加工糖厂主流报价区间为6420~6540元/吨，报价均持平。近期现货报价持续下调，制糖集团以顺价销售为主，贸易商和终端采购不温不火，整体成交偏淡。 2.国家统计局公布的数据显示，7月份我国成品糖产量为24.7万吨，同比增长16.5%；2024年1-7月份我国成品糖产量累计为910.7万吨，同比增长13.9%。 3.俄罗斯糖业协会公布的数据显示，8月15日，奥廖尔州和利佩茨克州的两家糖厂开始加工2024年度收获的甜菜。 俄罗斯目前已有17家糖厂开始生产甜菜糖，中央联邦区的另一家糖厂预计将于本周末开始生产。 【逻辑分析】 新一期UNICA双周数据略低于去年同期，不过考虑到市场已有所预期，预计盘面或将维持震荡走势。反观国内市场，7月销售数据向好，库存处于相对低位水平。不过考虑到进口糖即将放量，预计短期郑糖以被动跟随原糖为主，维持偏弱震荡走势。 【交易策略】 1.单边：远月空单考虑止盈。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：黄莹投资咨询证号：Z0018607观点仅供参考，不作为买卖依据) 油脂板块 【外盘情况】 CBOT美豆油主力价格变动幅度1.87%至38.63美分/磅；BMD马棕油主力价格变动幅度-0.43%至3680林吉特/吨。 【相关资讯】 1.SPPOMA：2024年8月1-15日马来西亚棕榈油单产减少1.83%，出油率增加0.41%，产量持平。 2.据外媒，8月20日-23日，ProFarmer2024年北美作物田间巡查开启，每日09:00将公布巡查主产州的玉米和大豆单产数据。8月24日02:30，ProFarmer将公布全美大豆和玉米的产量及单产预估数据。密切关注考察及其结果可能有助于预测今年单产的方向。 3.据外电消息，一农业合作社协会预测，受频繁降雨影响，德国2024年冬季油菜籽产量将下降13.9%，至364万吨。最新的预估远低于该协会7月17日所预估的380万吨。 4.据Mysteel，8月16日，豆油成交5000吨，棕榈油成交750吨，总成交比上一交易日减少13350吨，降幅69.9%。 【逻辑分析】 目前国内逐渐进入油脂传统的消费旺季，国内油脂库存累库预期或将有所放缓，但整体上供应仍然较为充足。短期市场悲观情绪尚未完全散去，建议谨慎操作，可适当轻仓短线试多棕榈油，暂时仍以宽幅震荡看待，而豆菜油基本面偏弱，美豆及美豆 油经历了持续下跌后目前在寻底阶段，预计豆菜油期价继续下跌的空间也将有限，预计或将低位震荡。 【交易策略】 1.单边：目前马棕回落至3800以内，支撑位暂看前低，美豆油主力回落后低位震荡。短期油脂维持震荡行情，预计棕榈油继续保持宽幅震荡运行，可考虑逢低适当做多，豆菜油期价继续下跌的空间也将有限，预计或将低位震荡。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 4.(姓名：刘倩楠投资咨询证号：Z0014425观点仅供参考，不作为买卖依据) 玉米/玉米淀粉 【外盘变化】 周五，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货收盘下跌，其中基准期约收低0.9%，收盘392.5美分/蒲。 【重要资讯】 1、美国玉米主产州未来6-10日100%地区有较高的把握认为气温将高于正常水平，61%地区有较高的把握认为降水量将低于正常水平。 2、前CQG、路透首席技术导师ShaunDowney：CBOT玉米在USDA报告后稍有上涨，但进展有限。若日收于390.25下方，将重启跌势，不再有支撑位。需日收于416.50上方，才能稍微看涨，上看关键阻力位437.00。 3、周五CBOT玉米期货收盘下跌，其中主力合约收低1.2%，因为美国作物丰产在望，农民继续积极出售旧作物。交易商称，在美国供应充足、巴西和俄罗斯为满足有限需求而展开激烈竞争的背景下，大豆、玉米和小麦价格均接近2020年以来的最低水平。 4、小麦：投机者将小麦的净空头持仓增加了1137手，达到88378手。玉米：投机者将玉米的净空头持仓增加了6157手，达到213123手。 5、华北周末上涨10-20元，潍坊地区基本在2320-2350元/吨。 【逻辑分析】 美玉米底部震荡，美玉米下跌空间有限。东北贸易商出货增多，玉米现货继续下跌。华北玉米周末上量减少，玉米现货上涨，小麦价格也偏强，东北玉米与华北玉米价差缩小。后期随着华北新玉米即将上市，华北玉米短期仍会偏弱震荡。近期关注新作，01玉米弱势震荡。 【交易策略】 1.单边：外盘12玉米，底部窄幅震荡，可以尝试做多。01玉米逢高短空。 2.套利：01玉米和淀粉在370-480之间短多思路。 3.期权：观望。 (姓名：刘大勇投资咨询证号：Z0018389观点仅供参考，不作为买卖依据) 生猪 【相关资讯】 1.生猪价格：周末期间全国猪价呈现快速下跌，其中东北地区20.15-20.35元/公斤，下跌0.8-0.9元/公斤；华北地区20.2-20.8元/公斤，下跌0.55-0.83元/公斤；华东地区20.9-21元/公斤，下跌0.5-0.8元/公斤；西南地区19.75-20.05元/公斤，下跌0.4-0.5元/公斤；华南地区20.1-21.35元/公斤，下跌0.5-0.55元/公斤； 2.仔猪母猪价格：截止8月16日当周，全国7公斤仔猪价格501.43元/头，较8月13日下跌3.57元，15公斤仔猪价格688.57元/头，较8月13日上涨4.29元，50公斤母猪价格1662.14元/头，较8月13日上涨5.71元； 3.农业农村部：8月16日“农产品批发价格200指数”为129.97，上升0.67个点，“菜篮子”产品批发价格指数为132.61，上升0.78个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为27.38元/公斤，比昨天上升0.1%。 【逻辑分析】 现货方面可能表现出一定压力，短期期货可能跟随有一定的回调表现，方向上阶段性承压 【交易策略】 1.单边：远月合约可以考虑逢高点抛空为主 2.套利：观望 3.期权：逢高布局远月看跌期权 (姓名：陈界正投资咨询证号：Z0015458观点仅供参考，不作为买卖依据) 花生 【重要资讯】 1、河南新季花生下跌到4.6-4.8元/斤。 2、近期各工厂到货量有限，收购进入扫尾阶段，部分到货以进口米为主。莒南工厂零星到货，部分工厂执行前期合同。 3、花生油终端需求欠佳，目前国内一级普通花生油报价14500元/吨；小榨浓香型花生油市场主流报价为17500元/吨左右。 4、花生粕需求有限，性价比偏低，市场报价偏弱，46左右蛋白报价3100-3300元/吨。 5、截止到8月16日国内花生油样本企业厂家花生库存统计44226吨，较上周减少700吨。截止到8月16日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计40510吨，较上周减少200吨。 【逻辑分析】 东北产区花生现货稳定，河南部分少量新花生价格周末下跌到4.6-4.8元/斤。今年花生种植面积增加，但单产减少，贸易商库存仍较高。市场交易新作价格走低，10花生上方8900压力较大。 【交易策略】 1.单边：10花生8600-9000震荡，可以尝试8900以上短空。 2.套利：10-1花生正套，基本在0-300之间窄幅震荡。 3.期权：观望 (姓名：刘大勇投资咨询证号：Z0018389观点仅供参考，不作为买卖依据) 鸡蛋 【重要资讯】 1、上周主产区蛋价4.77元/斤，较上周相比上涨0.13元/斤；主销区鸡蛋本周均价为5.04元/斤，较上周均价相比上涨0.24元/斤。昨日东莞停车场满仓，1号停车场剩16台车，今日全国主流价格多数维持稳定，北京各大市场鸡蛋价格维持稳定北京主流参考价230元/44斤，石门，新发地、回龙观等主流批发价230元/44斤；大洋路鸡蛋主流批发价格222-230，按质高低价均有，到货6台车正常，成交灵活，走货正常。东北辽宁价格稳定、吉林价格稳定，黑龙江蛋价稳定，山西价格稳定、河北价格稳定；山东主流价格多数稳定，河南蛋价稳定、湖北褐蛋价格稳定、江苏、安徽价格稳定，局部鸡蛋价格有高低，蛋价继续震荡盘整，走货正常。 2、根据卓创数据7月份全国在产蛋鸡存栏量为12.77亿只，较上月增加0.22亿只，同比增加7.6%，与之前预期12.59亿只高0.18。7月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量(约占全国50%)为4168万羽，环比增加4.5%，同比增加7.3%。 不考虑延淘和集中淘汰的情况下，根据之前的补栏数据可推测出2024年8月、9月、10月、11月在产蛋鸡存栏大致的数量为12.78亿只、12.75亿只、12.64亿只、12.74亿只。 3、。根据卓创数据，8月16日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1606万只，较前一周增加5.8%，根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计，8月15日当周淘汰鸡平均淘汰日龄528天，较前一周相比增加1天。 4、根据卓创数据，截至8月15日当周全国代表销区鸡蛋销量为8191吨，较上周相比减少0.24%。 5、根据卓创数据，截至8月15日当周生产环节周度平均库存有0.84天，较上周库存天数减少0.02天，流通环节周度平均库存有0.78天，较前一周库存减少0.06天。 6、根据卓创数