Quest 英国养老金计划实施声明

Quest 英国养老金计划(“计划 ”)计划年终 - 2024 年 3 月 31 日 EPIS的目的在于，作为Quest英国养老金计划的受托人，我们解释在截至2024年3月31日的财年内，我们是如何实现《投资原则声明》（SIP）中设定的若干政策和目标的。这包括： - 具体内容 - 这部分详细阐述了我们在过去一年内采取的具体行动，以确保我们的投资决策与SIP中明确的政策和目标保持一致。- 投资绩效 - 我们评估并报告了我们的投资组合在过去一年的表现，以及这些表现 如何符合或超越了SIP中设定的预期。- 风险管理 - 我们讨论了如何管理和监控投资风险，以保护养老金计划成员的利益1. 关于资产治理（包括投票和参与活动）的政策，这些政策与计划的投资有何关联，在过去一年中是否得到了遵循； ，并确保投资策略的有效性。在报告年度内，我们如何行使投票权或这些权利是如何代表我们行使的，包 - 透明度与沟通 - 我们强调了与计划参与者、成员和其他利益相关者的沟通的重要性，以及我们如何通过定期报告和会议保持透明度。- 遵守法规与道德标准 - 最后，我们确认了在执行我们的职责时遵守所有适用法律括使用任何代理投票咨询服务的情况，以及最为重要的投票决定。 、规则和道德标准的承诺，以及我们在促进公平和可持续的投资实践方面的努力。 我们的结论通过这份报告，我们旨在为所有相关方提供一个全面且清晰的视角，展示我们在过 去一年中为实现养老金计划目标所付出的努力和成果。基于我们一年来开展的活动，我们相信SIP中制定的政策已被有效地执行。 依我们之见，该方案的主要投资管理人大多能够披露足够的投票和参与活动证据，而我们的管理人所完成的活动符合我们的公司治理期望。 我们将部分方案资产的管理权委托给受托资产管理人Aon Investments Limited（“Aon”）。我们相信，我们的受托资产管理人在审查底层管理者的投票和参与政策以及相关活动时，所完成的工作与我们的公司治理期望相符。我们坚信，我们的投票权利已有效代表我们执行。接下来一年内，我们决定采取以下措施： 1. 监控Aon（艾顿咨询）与Legal & General Investment Management（LGIM，英国法律及通用投资管理公司）和BlackRock（柏克瑞资本）的合作努力，以促进更高质量的报告。 与Aon会面以深入了解投票实践和与底层管理者互动如何帮助我们执行我们的负责任投资政策，以及Aon如何利用其资源有效地影响我们相关基金中积极结果的实现。 如何遵循投票和参与政策 什么是管理 ？ 该计划完全投资于共用基金，因此投票和参与的责任被委托给计划的投资管理人，这与我们SIP中制定的政策相一致。我们回顾了在计划年度内由关键投资管理人执行的治理活动，并认为大多数投资管理人均能提供充分的投票和参与活动证据。有关计划投资管理人执行的治理活动的更多信息，请参见本报告的后续部分。 在报告年度内，我们按季度监控了计划投资的表现，并从投资顾问Aon Investments Limited（“Aon”）处获得了重要问题的更新。特别是，对于可获取信息的基金，我们收到了Aon提供的季度ESG评级。 在这一年中 ， 我们接受了有关 ESG 和管理主题的培训 ， 并就相关政策达成了一致。 每年，我们都会审视该计划投资管理者的投票和参与政策，以确保它们与我们的计划政策相一致，并帮助我们实现这些目标。 该计划的管理政策可以在 SIP 中找到 我们的参与行动计划 根据我们为 EPIS 所做的工作 ， 我们决定在未来 12 个月内采取以下步骤： 1.与去年相似，Legal & General Investment Management（“LGIM”）并未按照投资顾问可持续发展工作组（ICSWG）的最佳实践行业标准，在基金层面提供详细的互动案例。我们的受托管理人已代表我们与LGIM进行了交流，并向我们保证，投资管理人适当地执行了其投资治理活动。我们的受托管理人与LGIM保持开放的沟通渠道，并将持续鼓励提供针对我们所投资基金的具体互动案例。 2.我们将继续与受托经理进行定期会议，以更好地了解其如何利用资源有效影响相关基金中可能出现的积极结果。我们还将确保投票和参与活动按照SIP中制定的政策执行，并代表我们进行。 我们的受托经理的参与活动 什么是信托管理? 我们将计划的确定收益资产的管理委托给我们的受托资产管理人Aon。Aon在一系列基金中管理计划的资产，这些基金可能包括多资产、多管理人和负债匹配基金。Aon代表我们选择基础投资管理人。 受托管理是指将日常投资决策和执行的某些或全部委托给受托管理人。然而，受托人仍保留制定高级别投资策略的责任。在受托管理安排中，受托人通常会将其对环境、社会和治理（ESG）整合以及资产所有权的责任委托给其受托管理人。 我们在方案的部分资产中投资于Aon的低风险债券和管理增长基金。这些都是基金中的基金安排，Aon代表我们选择了基础的投资管理人。 我们将环境、社会和公司治理（ESG）整合以及对基础管理者的管理责任委托给Aon。我们审查了Aon的最新年度责任报告，并认为它表明Aon正在有效利用其资源影响其投资基金中的积极结果。 在过去的一年中，Aon与其策略下的众多基础管理者进行了多次交流会议。Aon与投资管理者讨论了ESG整合、公司治理、气候、生物多样性和现代奴隶制等相关议题。会议后，Aon向管理者提供了反馈，旨在提升其投资组合中ESG整合的标准。 一年中，Aon通过白皮书、工作小组、网络研讨会和网络活动与行业进行了互动，同时也对多个咨询进行了回应。 在2023年，Aon持续致力于实现其到2050年达到净零排放的承诺，对于全权委托客户组合及定义贡献度默认策略，计划在2030年前减少50%的碳排放（相对于2019年的基线年份）。 在不确定的环境中实现稳定的市场份额增长。 现在我给你的英文是："Aon也成功地重新获得了其作为英国责任准则的签署方的地位，这是一个由金融报告委员会设立的自愿准则，为资产所有者、投资管理人和服务提供商设定了高标准的责任实践。" 我们经理的投票活动 为什么要投票重要? 良好的资产管理意味着对投票议题、公司行动及其他与持有公司股票相关责任的知晓和积极应对。我们坚信，良好的管理符合成员的最佳利益，旨在推广最佳实践，激励投资目标公司把握机遇、适当地管理风险，并保护股东权益。了解并监控投资管理人在方案投资中执行的管理方式是决定管理人是否仍为方案正确选择的重要因素。 投票是已上市股票投资者向公司传达观点、影响关键业务决策的重要工具。股东提出的决议越来越多地涉及社会和环境问题。来源 ： UN PRI 投票权附属于上市股权，包括多资产基金持有的股权。我们期望该计划的股权持有投资管理人负责任地行使他们的投票权。 投票统计 下表列出了截至2024年3月31日，本方案重要基金中具有投票权的每项计划的投票统计情况。 使用代理投票顾问 为什么要使用代理投票顾问 ？ 众多的投资管理者利用代理投票顾问来协助他们履行其作为受托人的职责。代理投票顾问为机构投资者提供有关在股东会议上就气候变化、高管薪酬和董事会构成等议题进行投票的建议。此外，他们还可以提供投票执行、研究、记录保存和其他服务。 将投票活动外包给代理顾问使投资于数千家公司的管理人员能够参与比没有他们的支持所能参与的更多投票。 负责任的投资者将投入时间和资源来做出自己的知情决策，而不仅仅依赖顾问的建议。 下表描述了该计划的经理如何使用代理投票顾问。 瑞银资产管理继续委托ISS为其执行投票权的物理行使，并支持投票研究服务。在股东会议中如何投票，瑞银保留全部决定权。 重要的投票例子 为了说明正在进行的代表投票活动，我们要求该计划的投资管理人提供他们认为与计划基金最为关键的投票案例。这部分关键投票的样本可以在附录中找到。 我们经理的参与活动 参与是指投资者与现有（或潜在）被投资公司（或发行方）进行沟通，以改善其ESG实践、可持续性成果或公开披露。良好的参与能够识别相关ESG问题、设定目标、追踪结果、制定升级策略，并将研究发现融入投资决策中。 下表列出了方案主要管理人员执行的一些参与活动。管理人员提供了最近一个日历年内的信息。所提供的部分信息可能以公司层面为准，即不一定专门针对通过方案投资的基金。 数据限制 截至撰写本文时，LGIM 提供了一份详尽的基金级互动清单，我们对此感到鼓舞。然而，它并未提供与我们所投资的特定基金相关的详细互动案例。 本报告未涵盖诸如负债驱动投资、公债或现金等特定资产类别方面的评论，因治理对这些资产类别的影响有限。 附录 - 重要投票示例 下表列出了该计划管理人提供的若干关键投票示例。我们认为关键投票是指管理人认为具有重要意义的投票。管理人在确定何种投票为关键投票时会采用多种标准，其中一些标准在以下示例中有所概述：