Quest 英国养老金计划 EPIS 报告总结
核心目的与概述
本报告旨在解释 Quest 英国养老金计划（截至 2024 年 3 月 31 日财年）如何实现《投资原则声明》（SIP）中设定的政策目标，涵盖具体行动、投资绩效、风险管理、资产治理、透明度与沟通、法规与道德标准等方面。报告强调通过定期报告和会议保持与参与者及其他利益相关者的沟通，并确认遵守所有适用法律、规则和道德标准。
投资治理与投票活动
- 资产治理政策：计划完全投资于共用基金，投票和参与责任委托给投资管理人。多数投资管理人能提供充分的投票和参与活动证据，符合公司治理期望。
- 投票重要性：投票是影响公司关键业务决策的重要工具，股东提出的决议越来越多涉及社会和环境问题。
- 投票统计：报告列出了重要基金中具有投票权的每项计划的投票统计情况。
- 代理投票顾问：众多投资管理者利用代理投票顾问（如 ISS）协助履行投票职责，提供投票建议和执行服务。瑞银资产管理委托 ISS 执行投票权的物理行使，并保留最终决定权。
- 重要投票示例：报告附录列出了管理人提供的关键投票示例，这些投票被认为具有重要意义，标准包括议题影响、公司规模等。
参与活动
- 参与定义：投资者与被投资公司沟通，以改善其 ESG 实践和可持续性成果。
- 参与活动示例：报告列出了主要管理人员执行的一些参与活动，但部分信息以公司层面为准，未专门针对通过方案投资的基金。
- 数据限制：LGIM 提供了基金级互动清单，但未提供与特定基金相关的详细互动案例。
受托资产管理人（Aon）的角色
- 受托管理：Aon 管理部分计划资产，代表选择基础投资管理人，并负责 ESG 整合和基础管理者管理。
- ESG 与沟通：Aon 与基础管理者就 ESG 主题进行交流，提供反馈以提升 ESG 整合标准。Aon 通过白皮书、网络研讨会等方式与行业互动，并致力于到 2050 年实现净零排放。
- 合作与改进：报告决定持续监控 Aon 与 LGIM、BlackRock 的合作，以促进更高质量的报告，并深入了解投票实践如何帮助执行负责任投资政策。
未来行动计划
- 与 LGIM 沟通：持续鼓励提供针对所投资基金的具体互动案例。
- 与 Aon 会面：深入了解投票实践和与底层管理者互动如何执行负责任投资政策。
- 定期会议：继续与受托经理进行定期会议，确保投票和参与活动符合 SIP 政策。
结论
报告认为 SIP 中制定的政策被有效执行，主要投资管理人大多能披露足够的投票和参与活动证据，投票权利已有效代表。未来将继续关注投票和参与活动的质量，并与 Aon、LGIM 等合作提升治理水平。
