迪阿股份：2024年半年度报告

第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张国涛、主管会计工作负责人黄水荣及会计机构负责人(会计主管人员)欧志鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划和目标等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临的风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................35第五节环境和社会责任....................................................................................................................................36第六节重要事项..................................................................................................................................................39第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................47第八节优先股相关情况....................................................................................................................................53第九节债券相关情况.........................................................................................................................................54第十节财务报告..................................................................................................................................................55 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、经公司法定代表人签署的2024年半年度报告原件； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董秘办。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“珠宝相关业务”的披露要求公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 （一）公司所处行业发展状况 今年以来，国内宏观政策效应持续释放，2024年上半年我国国民经济延续恢复向好态势，运行总体平稳、稳中有进，在外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化的双重挑战下展现了中国特色式韧性和活力。根据国家统计局的相关数据，上半年国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%（其中第三产业同比增长4.6%）；上半年全国居民消费价格指数CPI同比上涨0.1%，其中二季度上涨0.3%，涨幅较一季度扩大0.3个百分点。2024年1-6月，社会消费品零售总额23.6万亿元，同比增长3.7%。其中，限额以上单位商品零售额中金银珠宝类销售总额为1,725亿元，同比增长0.2%。尽管消费市场总体保持增长态势，但国内有效需求依然不足，消费市场恢复基础仍需巩固，居民消费能力和消费信心有待进一步提升。目前处于结构性调整和变革的珠宝行业，也正在适应不断变化的市场环境和消费者需求。 1、行业市场规模8,200亿元，人均可支配收入驱动行业稳健增长 根据中国珠宝玉石首饰行业协会发布的《2023中国珠宝行业发展报告》，2023年中国珠宝首饰产业市场总规模约为8,200亿元，同比增长14%。其中，钻石产品市场规模约为600亿元，同比下降26.8%。作为可选属性较强的消费品，居民人均可支配收入的提升以及居民消费意愿的提高都是行业增长的重要驱动因素。2024年上半年全国居民人均可支配收入20,733元，比上年同期名义增长5.4%，扣除价格因素，实际增长5.3%；上半年全国居民人均消费支出13,601元，比上年同期名义增长6.8%，扣除价格因素影响，实际增长6.7%。《2023珠宝饰品行业趋势白皮书》中显示，我国居民人均可支配收入近三年呈现稳定增长态势，且消费者对金银珠宝支付意愿提升，金银珠宝产品在整体花费中的占比也有所提升。其次，根据Euromonitor的数据显示，中国人均珠宝消费额已从2007年的18美元提升至2023年的85美元，虽与欧美等国家还有一定的差距，但随着消费结构的升级和人均可支配收入的提高，中国珠宝的市场需求仍将保持增长态势。 2、黄金珠宝行业内部结构性分化加剧，镶嵌品类需求仍处于周期性调整 受地缘政治冲突、通货膨胀等复杂因素的影响，避险情绪高涨，央行持续增加黄金储备，进一步强化了黄金对于广大消费者的吸引力，黄金作为普遍认可的避险资产，黄金投资产品及黄金饰品成为了众多消费者投资与消费的首选。2024年以来，黄金价格也屡破新高，不断刷新历史，世界黄金协会发布的《2024年全球黄金市场年中展望》显示，今年上半年金价已上涨12%，领跑大多数主要资产类别。根据2024中国国际黄金大会公布的数据，2024年上半年，黄金消费量同比下降5.61%至523.75吨，其中黄金首饰同比下降26.68%至270.02吨，金条及金币同比增长46.02%至213.64吨，工业及其他用金同比下降0.53%至40.10吨。黄金首饰和金条金币两个类别的销量呈现两极分化之势，黄金首饰消费虽有所下降，但溢价相对较低的金条及金币消费大幅上涨。 报告期内，同为珠宝首饰类目的钻石品类零售端需求恢复不及预期，整个天然钻石市场在2024年上半年持续低迷。根据全球最大的钻石交易平台Rapaport报价显示，今年年初以来的市场情况并没有出现明显好转，销量下降和库存增加一定程度上导致了天然钻石供大于求，从而令价格出现了进一步的下跌。其中0.3克拉相比于0.5克拉、1克拉、3克拉三个重量区段面临的市场挑战更大，自年初以来的跌幅达15%。然而，随着上游供应的格局逐渐清晰，下半年全球天然钻石库存供求或将开始趋于平衡。近年来，钻石行业虽遇到了前所未有的挑战，但其凭借独特的情感价值和稀缺性，及深厚的历史文化底蕴和广泛的群众基础，依然在珠宝市场上有着不可动摇的地位。从长远来看，中国经济持续向好的态势越来越稳，随着经济前景的改善，中产阶级的壮大，消费者认知的提高，天然钻石市场在未来有望恢复增长，展现出更加光明的发展前景。 3、行业周期性调整加速头部集中度提升趋势 根据Euromonitor数据显示，2016-2023年期间我国珠宝首饰行业集中度呈现持续向头部企业靠拢的趋势，CR5由16.2%提升至29.2%，相比于2023年中国香港珠宝市场的CR5已达到37.9%，国内头部企业在相对分散的竞争格局中仍有不断提升市占率的空间。头部品牌迎来发展契机，品牌塑造成为突出重围的关键所在。 近几年，在消费环境面临压力，可选消费增长乏力，钻石镶嵌市场需求仍显不足，以及外部环境的不确定性使得作为重要避险工具的黄金需求显著提升，对钻石镶嵌类产品造成一定程度的影响，钻石镶嵌行业呈现周期性调整的背景下，市场对珠宝企业品牌认知、创新研发、投资价值及跨区域服务能力要求也不断提升，有品牌情感内涵和品牌传播优势、全渠道整合销售的珠宝企业在获取市场资源方面优势明显，众多竞争力较弱的中小珠宝企业面临较大的经营压力，具备竞争优势的大公司将获得更大的市场份额。 4、以消费者需求为核心是行业长期发展的关键 在“马太效应”逐渐凸显的珠宝行业，品牌塑造成为突出重围的关键所在，而产品又是品牌的核心竞争力，钻石终端消费市场中品牌力的作用则更加明显。全球知名钻石珠宝零售商西格内特的首席执行官曾强调，订婚珠宝消费者大多选择天然钻石，过去五年培育钻石生产效率提高，成本降低，为价格敏感但想要寻找比天然钻石订婚戒指更大的克拉数的消费者提供了极具吸引力的选择，而天然钻石将继续吸引追求长期价值的消费者。 麦肯锡发布的《2024年消费者洞察：他们的现状和未来》报告显示，到2030年，新