迪阿股份：2023年半年度报告

第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张国涛、主管会计工作负责人黄水荣及会计机构负责人(会计主管人员)黄水荣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划和目标等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临的风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................8第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理...............................................................36第五节环境和社会责任.........................................................37第六节重要事项...............................................................39第七节股份变动及股东情况.....................................................48第八节优先股相关情况.........................................................53第九节债券相关情况...........................................................54第十节财务报告...............................................................55 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、经公司法定代表人签署的2023年半年度报告原件； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司投资与证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“珠宝相关业务”的披露要求公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 （一）公司所处行业发展状况 2023年上半年国际环境依然复杂，地缘政治冲突仍存不确定性、中美利差不断走阔、主要经济体通胀突出导致全球避险情绪升温。全球经济在消费、就业、通胀等领域的结构性矛盾和分化日益明显，再一次对全球经济增长趋于放缓增加了确定性。 中国经济运行整体呈现恢复向好态势，但当前经济运行仍面临内生动力不足、需求仍然疲软、经济转型升级受限等问题。上半年国内生产总值同比增长5.5%（其中第三产业的恢复相对明显）；同时据央行《2023年上半年金融统计数据报告》数据显示，上半年人民币存款增加20.1万亿元（其中，住户存款增加了11.91万亿元），反映了居民当期支出意愿的下降和抵御意外风险的预防性储蓄心理。总体来讲，上半年消费情况未及预期，但仍然表现出很强的韧性，从必选和可选的角度来看结构分化十分明显，“吃穿日用”是消费的中流砥柱，相比之下可选消费的增速表现明显弱于必选消费。 1、行业市场规模7,190亿元，人均可支配收入驱动行业稳健增长 根据中国珠宝玉石首饰行业协会发布的《2022中国珠宝行业发展报告》，2022年中国珠宝首饰产业市场总规模约为7,190亿元，与2021年的7,200亿元基本持平。其中，钻石产品市场规模约为820亿元（同比下降18%），而婚恋消费是钻石需求最重要的部分。 作为可选属性较强的消费品，居民人均可支配收入的不断提升是行业稳健增长的主要驱动因素。根据国家统计局公布的数据，上半年全国居民人均可支配收入为19,672元，比上年同期名义增长6.5%（扣除价格因素，实际增长5.8%）。根据欧睿数据，2008-2022年期间我国珠宝行业市场增速CAGR达到10%，与人均可支配收入的增长趋势基本契合，而2022年中国人均珠宝消费额仅为87.2美元，对比美国253.5美元，仍有较大提升空间。因此，长期来看，随着人均可支配收入及下沉市场渗透率的提升，购买力将进一步推动珠宝量价需求双重释放，驱动中国珠宝市场持续稳健增长。 2、市场波动加速行业洗牌，呈现头部集中趋势 国家统计局表示，目前国内消费增长仍面临一些制约因素，居民在购物消费方面的态度趋向谨慎，作为可选属性较强的消费品如通讯器材、汽车、钻石等大件或高客单价产品消费仍然疲软。因此，消费信心不足带来珠宝市场的波动和竞争的加剧，也加速了行业洗牌，使得市场资源持续向头部企业集中，导致行业集中度进一步提升。据欧睿咨询相关数据显示，中国珠宝行业的CR10(concentration rate10，指行业内排名前10的公司市场占有率之和)正逐年增加，已从2016年的17.2%提升到2022年的将近30%，但与中国香港、日本的56%、49%相比，仍有进一步提升空间。 除需求端拉动外,供给端正逐渐抛弃重销售、拼价格的传统策略，转而关注品牌的建设和对消费者个性化需求的深入洞察。另一方面，伴随中国经济的崛起和文化自信的提升，国人对传统文化和国产品牌的认同感逐年加深，黄金珠宝这类文化属性较强的消费品牌有望脱颖而出甚至走向世界。总的来说，珠宝行业成长空间大、行业集中度仍持续提升，竞争要素也逐步从渠道建设向品牌塑造阶段迭代。 3、黄金珠宝行业内部出现结构性分化，镶嵌品类需求呈现周期性调整 2023年上半年，黄金珠宝首饰行业发展态势良好，整体表现优秀。报告期内，社会消费品零售总金额22.8万亿元，与上年同比增长8.2%，其中限额以上金银珠宝零售总额为1,689亿元，同比增长17.5%。金银珠宝零售增速位居第二仅低于餐饮类零售总额增速，显示出较强的发展劲头。 根据中国黄金协会发布的最新统计数据显示，2023年上半年全国黄金消费量554.88吨，与2022年同期相比增长16.37%。其中：黄金首饰368.26吨，同比增长14.82%；金条及金币146.31吨，同比增长30.12%；工业及其他用金40.31吨，同比下降7.65%。得益于金价的持续上涨和居民保值避险需求的增加，实物黄金投资消费呈现放量式增长。 但同为珠宝首饰类目的钻石品类需求却呈现周期性调整，零售端需求萎缩导致整个天然钻石市场在2023年上半年持续低迷，成品钻石价格处于下行通道。据全球最大的钻石交易平台Rapaport报价显示，天然钻石的整体价格（B2B）从2022年中开始经历了较为明显的下滑，其中1.00克拉自今年年初以来的跌幅为8.4%；钻石开采巨头戴比尔斯披露今年上半年的毛坯产量为1,652万克拉，比去年同期（1,688万克拉）下降2.16%，但价格（163美元/克拉）则比去年同期（213美元/克拉）下降了23%左右，主要原因是向中游输出了更多的低价值毛坯产品，看货商普遍因为经济形势的关系而慎重规划了2023年的库存。另外，从我国海关总署的统计数据来看，我国上半年钻石进口的数量在1,029千克，同比上涨4.5%，而进口金额为231.25亿，同比下降9.5%。 4、聚焦消费者的需求是行业长期发展的核心因素 珠宝行业的竞争核心正逐步从渠道建设向品牌塑造阶段迭代，聚焦消费者的需求变化是行业长期发展的核心。而钻石终端消费市场中品牌力的作用更加明显，根据《戴比尔斯钻石行业洞察报告》，美国钻石终端消费市场中“品牌钻石”销量占比稳步提升，由2015年的33%提升至2021年的65%，品牌在消费终端的作用更为突出。 随着年轻一代成为消费主力军，消费场景也得到大幅拓展，如表达情感、个性彰显、祈福开运、时尚妆扮等。消费者在选择品牌的同时也在展示着自身的价值主张，通过购买产品表达自我的生活态度与生活方式，他们关注品牌内涵、文化认同和个性诉求等精神内涵，也看重线下的服务和体验。 （二）公司主要业务及产品 1、公司主要业务 公司是全球化布局的高端钻戒及珠宝、真爱文化及服务的上市企业，自创立以来，坚持“让爱情变得更美好”的企业使命，树立“成为全球真爱文化引领者”的企业愿景，以求婚钻戒为服务用户一生真爱的入口，聚焦求婚、结婚、纪念日三大业务场景，致力于见证和传播真爱文化，为全球消费者提供高品质的珠宝产品和独特的真爱文化体验及服务，满足其对真爱生活方式的恒久需求。 公司旗下强势品牌DR求婚钻戒，是致力于服务用户一生真爱的品牌。其通过全球化、线上线下融合的DTC（Directtoconsumer）零售网络，业务遍布法国巴黎、中国香港和中国大陆超200个城市。凭借差异化的品牌定位、专业的产品设计、独特的服务体验，DR求婚钻戒已迅速成长为国际求婚钻戒市场领先品牌，连续多年入选由世界品牌实验室颁发的亚洲品牌500强，荣获JNA Awards的“Brand of The Year”、香港HKCT“年度最佳国际求婚钻戒品牌”等国际权威奖项，目前在全球自营真爱体验店超600家，获得了全球广大年轻消费者的认可与喜爱。DR倡导“用一生爱一人”的价值观，希望能见证美好纯粹的爱情，陪伴爱情成长的每个阶段：让爱的承诺更坚定、爱的宣告更神圣、爱的守护更真挚。为此，DR规定男士一生仅能定制一枚求婚钻戒，并围绕用户的终生浪漫不断延展，推出了结婚对戒、求婚策划服务、纪念日礼物等。见证真爱、传递真爱、服务真爱，这是DR永远的起点，也是永远的目的地。 2、公司主要产品 公