西大门机构调研纪要

调研日期: 2024-08-25 浙江西大门新材料股份有限公司成立于1997年,经过二十余年的发展,成为集窗饰产品研发、设计、生产和销售于一体的综合性公司。公司主要产品包括阳光面料、涂层面料、斑马帘面料、香格里拉面料、哈纳斯面料、蜂巢帘面料等,并逐步向功能性遮阳成品拓展。公司的定制化能力出色、质量稳定、综合供应及服务能力强,获得全球众多客户的信赖,产品远销全球六大洲、70余个国家和地区。因此,公司已成为国内功能性遮阳材料细分领域的龙头企业。 1. 简单介绍一下公司半年度的情况? 公司是一家长期专注于功能性遮阳材料及成品的研发、生产和销售的高新技术企业,目前已成为国内功能性遮阳材料细分领域的龙头企业,产品远销全球六大洲、70 余个国家和地区。主要产品包括阳光面料、涂层面料、可调光面料及功能性遮阳成品。2024年半年度,公司实现营业收入3.66亿元,同比增32.54%;归属于上市公司股东的净利润0.55亿元,同比增长13.95%。公司业绩增速较快,毛利率、净利率进一步提升,盈利能力持续向好。 2. 公司目前在手订单情况怎么样? 公司目前在手订单制作约为三个月左右,同比和环比都有上升趋势。 3. 海运费上涨,对公司毛利率或净利率是否有影响?客户是否有延迟发货的情况? 公司业务主要为FOB模式,目前高额的海运价格对公司利润暂时没有影响,客户发货没有延迟情况。 4.公司对亚马逊以外的其它第三方平台(比如temu,tictok)是否考虑接触? 公司成品业务部门对包括Temu、Tiktok在内的各类海外电商品牌进行了多维度的接触,目前已有进驻计划。 5.上半年遮阳成品实现收入1.27亿元,同比增速高达142%,请问取得高增长的原因有哪些? 公司遮阳成品业务的业绩增长,一方面得益于公司在成品业务上的多年积累,对遮阳成品结构及生产技术有充分的了解;另一方面,是由于公司面料业务深耕北美市场多年,对市场流行趋势及畅销产品把握比较准确。 6.目前产能利用率怎么样,未来随着收入扩大产能会不会跟不上? 今年上半年公司募集资金扩产项目新设备陆续到位,对公司产能进行了补充。目前公司产能利用率大概在80%左右,仍有很大发展空间。另外,公司成品产线不占用机器产能。未来公司也会充分考虑目前实际情况以及业务的发展前景,提前做好规划,避免出现因产能不足带来的风险。 7.毛利率上半年明显提升的原因?? 公司毛利率提升主要是由于遮阳成品毛利率较高,半年度收入占比提升导致,同时公司面料业务销售结构中减少了部分低毛利产品。