公司信息更新报告：剔除汇兑损益利润高增长，工业AI+出海前景光明

公司作为流程工业智能制造龙头，维持“买入”评级。2024年上半年业绩表现亮眼，剔除GDR汇兑损益归母净利润同比增长49.80%，主要得益于石化、化工行业收入稳定增长（分别增长26.95%和26.03%），以及油气、智慧煤矿、白酒等新兴行业结构性需求增长（油气行业增长117.32%）。公司运营管理能力提升，毛利率提升0.75个百分点至33.23%，管理费用率、销售费用率分别下降1.12和1.20个百分点。海外市场持续突破，收入同比增长188.22%，占主营业收入约8.11%，新签海外合同同比增长63.82%，与沙特阿美等高端客户合作深化。公司加大前沿技术研发投入，推出通用控制系统UCS和流程工业首款AI时序大模型TPT，已在多个行业取得突破性应用。2024年8月发布限制性股票激励计划，设定2024-2026年归母净利润增速目标分别为20%/40%/60%。工业AI前景光明，维持2024-2026年归母净利润预测12.67、15.46、18.75亿元，EPS为1.60、1.96、2.37元/股，对应PE为22.8、18.7、15.4倍。风险提示：智能制造不及预期；海外拓展不及预期；研发不及预期。