研报总结：彩讯股份是一家国内领先的企业数字化技术和服务提供商，受益于行业信创加速推进和国资云建设高景气，业绩持续高增长可期。公司发布2022年三季报，业绩高增长主要系下游客户数字化转型和信创需求旺盛，以及公司产品实力不断提升，生态体系愈加完善，带动市场份额提升。政策持续催化下，行业信创有望提速，公司持续加码研发，信创生态建设卓有成效。公司有望进一步融入华为信创生态，借力加速腾飞。公司面临的风险包括客户数字化转型及国产替代不及预期风险，以及公司研发不及预期风险。公司预计2022-2024年归母净利润分别为2.20、3.00、4.00亿元，EPS分别为0.50、0.67、0.90元/股，对应当前股价PE分别为32.9、24.2、18.1倍，维持“买入”评级。
