轻工行业周报：深圳收购商品房用作保障性住房

——轻工行业周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：深圳收购商品房用作保障性住房 2024年08月15日 深圳国资收购商品房用作保障性住房。根据金融时报，8月7日，深圳市安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》（以下简称《通告》）称，为积极构建“保障+市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，深圳市安居集团有限公司所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作，向深圳市域征集商品房用作保障性住房项目。 孔天祎分析师SAC执业证书编号：S166052203000118624107608kongtianyi@shgsec.com 根据金融时报，《通告》明确了房源征集范围及条件，征集范围包括，深圳市（不含深汕特别合作区）范围内商品房性质的住宅、公寓、宿舍等，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目（房源）。数据显示，2024年全国计划建设筹集保障性住房170.4万套（间）；截至6月底，全国已建设筹集保障性住房112.8万套（间）。 持续关注地产后周期的家居板块。近期多项地产政策密集出台，加之家居以旧换新，处于地产后周期的家居板块，目前处于估值底部位置，建议持续关注政策的落地及家居板块的修复情况。 市场回顾（8月5日-8月9日）：在申万一级行业中，轻工制造行业本周上涨0.82%，在申万31个一级行业中排名第4。本周轻工制造行业指数上涨0.82%，沪深300指数下跌1.56%，轻工制造行业跑赢大盘。在各子板块中，家居用品板块表现较好，上涨2.56%，包装印刷板块表现相对较差，下跌1.19%。年初至今涨跌幅，轻工制造行业指数下跌23.82%，沪深300指数下跌2.90%，轻工制造行业跑输大盘。在各子板块中，造纸板块表现较好，下跌15.59%，文娱用品板块表现相对较差，下跌31.08%。 投资策略：建议持续关注处于地产后周期的家居板块龙头【顾家家居】、【欧派家居】、【索菲亚】、【志邦家居】。 相关报告 1.轻工行业周报《8部门印发<积极推进家装以旧换新工作方案>》2024-08-05 2.轻工行业周报《6月家具出口增速下滑持续关注家居板块》2024-07-313.轻工行业周报《消费品以旧换新持续关注家居板块》2024-07-254.轻工行业周报《6月BHI、卖场销售额双增长持续关注家居板块》2024-07-185.轻工行业周报《家具制造业增幅下降持续关注家居板块》2024-07-106.轻工行业周报《进一步调整房地产政策持续关注家居板块》2024-06-307.轻工行业周报《5月货物进出口较快增长关注出口类家居企业》2024-06-238.轻工行业周报《4月出口回暖关注出口类家居企业》2024-06-029.轻工行业周报《上海楼市政策调控持续关注家居板块》2024-05-2810.轻工行业周报《地产政策密集出台持续关注家居板块》2024-05-19 风险提示：经济复苏不及预期风险，行业竞争加剧风险。 内容目录 1.深圳收购商品房用作保障性住房........................................................................................................................................32.本周行情回顾.....................................................................................................................................................................33.重要新闻及公司公告..........................................................................................................................................................43.1新闻.........................................................................................................................................................................43.1.1 2024年第二季度美国箱板纸总产量增长7%..................................................................................................43.1.2巴西Veracel纸浆厂开始年度停机检修........................................................................................................53.2公司公告..................................................................................................................................................................54.风险提示............................................................................................................................................................................5 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）...................................................................................................................................3图2：本周市场涨跌幅（%）.................................................................................................................................................4图3：市场年涨跌幅（%）.....................................................................................................................................................4图4：轻工制造行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图5：轻工制造行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4 1.深圳收购商品房用作保障性住房 深圳国资收购商品房用作保障性住房。根据金融时报，8月7日，深圳市安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》（以下简称《通告》）称，为积极构建“保障+市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，深圳市安居集团有限公司所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作，向深圳市域征集商品房用作保障性住房项目。 根据金融时报，《通告》明确了房源征集范围及条件，征集范围包括，深圳市（不含深汕特别合作区）范围内商品房性质的住宅、公寓、宿舍等，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目（房源）。数据显示，2024年全国计划建设筹集保障性住房170.4万套（间）；截至6月底，全国已建设筹集保障性住房112.8万套（间）。 持续关注地产后周期的家居板块。近期多项地产政策密集出台，加之家居以旧换新，处于地产后周期的家居板块，目前处于估值底部位置，建议持续关注政策的落地及家居板块的修复情况。 2.本周行情回顾 在申万一级行业中，轻工制造行业本周上涨0.82%，在申万31个一级行业中排名第4。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周轻工制造行业指数上涨0.82%，沪深300指数下跌1.56%，轻工制造行业跑赢大盘。在各子板块中，家居用品板块表现较好，上涨2.56%，包装印刷板块表现相对较差，下跌1.19%。年初至今涨跌幅，轻工制造行业指数下跌23.82%，沪深300指数下跌2.90%，轻工制造行业跑输大盘。在各子板块中，造纸板块表现较好，下跌15.59%，文娱用品板块表现相对较差，下跌31.08%。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 具体个股方面，本周轻工制造行业涨幅前五个股分别为亚振家居（20.34%）、欧派家居（16.08%）、松炀资源（9.76%）、海伦钢琴（9.00%）、茶花股份（8.97%），跌幅前五个股分别为王子新材（-10.10%）、鸿博股份（-7.90%）、恒林股份（-5.37%）、三柏硕（-5.37%）、齐峰新材（-5.02%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 3.重要新闻及公司公告 3.1新闻 3.1.12024年第二季度美国箱板纸总产量增长7% 据AF&PA消息，2024年7月29日，美国森林与造纸协会(AF&PA)发布了2024年第二季度箱板纸季度报告。根据该报告，第二季度箱板纸总产量与2023年第二季度相比增长了7%。 与2024年第一季度相比，除含半化学浆的产品外，所有主要等级的开工率都有所增加，总产量达到2022年第二季度以来的最高水平。其中，未漂白牛皮卡纸出口产量较上年同期增长44%以上。今年上半年总出口产量也增长了40%。 与2023年上半年相比，再生纤维箱板纸是唯一一个开工率持平（-0.2%）的等级，因为产能增加（+175,000吨）略超过产量增加（+140,000吨）。 第二季度美国国内新增供应量略低于去年第四季度的峰值，但今年迄今仍增长了3.7%，因为国内产量以吨位计算与出口产量增幅相当，而进口量增长了9.8%。 3.1.2巴西Veracel纸浆厂开始年度停机检修 据曼谈纸业消息，当地时间8月5日开始，巴西纸浆厂VeracelCelulose开始了2024年全面停工检修(PG)，以进行各种机械的维修、保养和预防性活动。本次检修将重点关注制造流程的安全性，进而关注工厂的稳定性、生产效益以及流程改进和创新。停机预计将持续至8月16日。据公司称，今年的检修将动员约2,700名外部工人在工厂工作，以开展所有计划的活动。 “去年，我们提前两年达到了总产量2000万吨的目标，这突显了我们日常运营和PG的效率，生产过程中的新技术和创新对于实现我们的目标所需的稳定和安全至关重要。”，VeracelCelulose工业运营总监AriMedeiros说道。 VeracelCelulose是巴西一家大型的制浆企业，年产阔叶浆约115万吨，工厂位于巴