东兴证券晨报

计算机行业

• 事件：地平线机器人完成境外上市备案，鸿蒙智行与北汽合作打造的享界S9上市72小时大定超4800台，搭载华为ADS3.0高阶智能驾驶系统。
• 点评：地平线机器人作为国内智驾龙头，竞争优势显著，有望凭借先发优势、开放生态、软硬件一体化发展战略、中国企业身份持续实现业绩的高速增长与份额的持续提升。
• 华为ADS3.0：新一代ADS3.0采用端到端类人架构，降低算力需求，提升决策速度与安全性，或将改变部分车企的智驾自研决策，加速部分二三线智驾方案商的端到端技术转型或市场出清。
• 投资建议：国产智驾芯片厂商黑芝麻智能、地平线（未上市）以及与海外芯片龙头合作紧密的德赛西威、中科创达、经纬恒润等公司有望受益于行业发展，华为产业链公司同样有望受益。
• 风险提示：智能驾驶行业发展不及预期风险、车企自研投入增加、端到端技术发展不及预期、行业政策支持不及预期、公司上市速度不及预期等。

房地产行业

• 市场表现：近5个交易日A股地产板块表现强于大盘、H股地产板块表现强于大盘。
• 销售数据：8月1日至8月11日，29城商品房销售面积同比降幅收窄至-5.8%，二手房成交保持增长，11城二手房销售面积同比增速为3.7%。
• 行业要闻：广州拟出台配售型保障性住房管理办法，深圳启动收购商品房用作保障房，央行提出完善住房租赁金融支持体系，支持存量商品房去库存。
• 投资建议：核心城市市场好转将利好重点布局核心城市的优质房企，华润置地、招商蛇口、绿城中国等有望受益；二手房供给增多以及价格优势有利于二手房成交热度的持续，贝壳等有望受益。
• 风险提示：盈利能力继续下滑的风险、销售不及预期的风险、资产大幅减值的风险。

传媒互联网&通信行业

• 周观点：信科移动将乘势卫星互联网的建设浪潮，实现快速发展，主要理由：公司具备独特的先发优势，在移动通信领域具有较高的自主创新能力；部分产品和技术已经实现上星验证。
• 走势概览：本周传媒（申万）指数下跌0.76%，通信（申万）指数下跌3.73%。
• 行业新闻重要公告：通宇卫星通讯（湖北）有限公司预计年底完成建设投入运营，奥飞数据5000万元认购产业投资基金份额，信科移动中标中国移动2024年至2025年绿色多频段基站天线产品集中采购项目。
• 风险提示：监管政策变化，国内经济下行，行业发展不及预期等。