计算机行业周报：投资修复开始出现曙光

研报摘要

国产化与信创

• 政策驱动：国务院国资委发布《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，强调在科技创新领域（如卫星导航、芯片、高端数控机床等）推动中央企业采购自主可控的产品，以加速科技自主可控创新。
• 财政支持：2024年万亿国债计划发布，旨在提升信创领域的资本支出，预计将刺激信息技术应用创新（信创）领域的投资。

卫星互联网

• 千帆星座成功发射：标志着我国低轨卫星互联网建设迈出重要一步，千帆星座计划于2025年前部署648颗卫星，初步构建全球覆盖的卫星互联网系统。
• 鸿鹄三号星座申请备案：计划部署10000颗卫星，有望成为国内第三个万颗卫星星座，加速国内卫星互联网产业链的发展。
• 海南商业航天发射场建设：预计8月中旬完成建设，为商业航天发射提供基础设施支持。
• 火箭回收技术：重复使用运载火箭完成10公里级垂直起降飞行试验，为实现商业化的4米级重复使用运载火箭首飞奠定基础。

医疗信息化

• 市场规模增长：2023年中国医疗信息化市场规模突破800亿元，人口老龄化和慢性病负担的增加推动医疗需求增长。
• 政策与市场动态：北京市发布医药健康协同创新行动计划，强调医药健康产业高质量发展；国务院办公厅提出深化医药卫生体制改革的重点任务，推动健康医疗领域数字化转型。
• 智慧医疗分级评价标准修订：新标准加入医疗管理、电子病历安全、区域协同、中医和中药要求、人工智能应用、国产化替代等内容，旨在提升智慧医疗的质量和效率。
• 企稳趋势：医疗IT订单预计企稳，呈现千万级大单频出的趋势。

投资建议

• 信创：关注中科曙光、海光信息、寒武纪、达梦数据、纳思达、金山办公、顶点软件等公司。
• 医疗信息化：看好创业慧康、卫宁健康、嘉和美康、东软集团等企业。
• 卫星互联网：推荐海格通信、普天科技、上海瀚讯、创意信息等。

风险提示

• 政策推进不及预期：政策落实速度低于预期可能影响产业发展。
• 经济下行风险：宏观经济波动可能导致投资减少，影响行业发展。
• 行业竞争加剧：技术快速迭代和市场扩张可能导致竞争加剧，影响企业盈利能力。