公司发布的2024年中报显示，上半年营业收入达到4.4亿元，同比增长9.6%。然而，扣除非经常性损益后的净利润为-0.5亿元，主要原因是进行了股份支付计提。如果剔除股份支付影响，扣非归母净利润为0.5亿元，同比增长228.2%。第二季度，营收2.3亿元，同比下滑6.0%，扣非后归母净利润为-0.35亿元，同比增长13.2%。
从业务层面看，EDA软件销售营收为3.9亿元，同比增长0.8%，增速放缓；技术开发服务营收为0.5亿元，同比增长472.5%，同时毛利率较上年同期提升10.8个百分点；硬件和代理软件销售营收为0.1亿元，同比下滑56.0%。境内收入4.2亿元，同比增长8.5%，境外收入为0.3亿元，同比增长29.8%。
费用方面，2024年上半年员工人数为1,070人，较2023年底增加47人，招聘速度有所放缓。扣除股份支付费用后，销售、研发、管理费用分别同比增长43.1%、-11.4%、-13.7%。
公司在报告期内补充了全流程能力，推出了版图寄生参数分析工具，并通过投资形式验证了阿卡思微电子和亚科鸿禹两家公司。虽然这两家公司的净利润为负，但它们为公司带来了0.12亿元的投资亏损。
对于盈利预测，预计公司2024年至2026年的营业收入分别为12.1亿、14.1亿、16.4亿元，同比增长20.0%、16.3%、16.5%；归母净利润分别为1.1亿、3.1亿、4.4亿元，同比下滑43.6%、增长174.7%、增长40.7%。对应的P/S比分别为35.3、30.3、26.0倍，维持“买入”评级。
风险提示包括行业政策风险、技术升级或产品创新不及预期、市场竞争加剧以及下游半导体行业先进制程发展或研发投入不及预期。
公司基本面数据显示，营业收入和净利润的增速分别为20.0%、174.7%，呈现出明显的复苏迹象。然而，值得注意的是，尽管净利润在某些时期实现了正增长，但整体上仍然面临较大的压力。此外，费用控制和成本管理也是公司未来发展需要关注的重点。
在财务指标方面，营业收入和净利润的增速表明公司的经营状况有所改善，但同时，高负债水平和低资产周转率可能对公司的财务健康构成挑战。资产负债率的提高也反映了公司面临的资金压力。
综上所述，公司在业绩和业务布局上展现出积极的趋势，但在财务管理和风险管理方面仍需加强。未来，公司需要在保持业务增长的同时，优化成本结构，提升运营效率，以应对潜在的风险和挑战。
