铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 8 月 8 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 8 月 7 日，铁矿石期货主力 2501 合约震荡下行，低开震荡运行后反弹回升，随后再度转弱，收报 749.0 元/吨，跌 2.41%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：8 月 7 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 1.5 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑，环比前一交易日-10 元/吨。具体来看，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB 粉价差走扩（环比-1 元/吨）。 技术面：铁矿石 2501 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值、J 值继续下行，D值继续上行，有死叉趋势；铁矿石 2501 日线 MACD 指标红柱转为收窄。 1.2 后市展望： 需求方面，上周 247 家钢铁企业日均铁水产量明显下滑，而从中钢协日前披 露的产量数据来看，7 月下旬重点钢企粗钢产量环比中旬下滑 8.14%，生铁产量环比中旬下滑 7.07%，降幅颇为显著，一方面部分钢厂因新旧国标转换进行高炉检修，另一方面，钢铁企业盈利率大幅下跌至 6.49%，创下 2016 年以来新低，钢厂控亏减产意愿也在不断提升，据统计，8 月计划停产检修的高炉高达 23 家，铁矿需求预计仍有回落空间。供应方面，从高频的发运到港数据来看，最新一周 45个港口的铁矿石到港量显著回升，19 个港口的发运量则再度上涨，铁矿供应整体依然较为宽松。港口进口矿库存持续高位，虽然近期有所去库，但随着到港量的逐步回升，去库的幅度预计不会太大。而钢厂库存可用天数维持在 19 天，在钢厂预期减产的背景之下，整体依然维持按需采购策略，补库端难有增量。 总体来看，在新旧国标转换阶段，钢厂不论是为保证新旧国标钢材资源的顺利过渡，还是为自身亏损情况考虑，都带来了较强的减产检修预期，同时叠加港口库存持续高位，矿价仍处于磨底阶段。 二、行业要闻 2024 年 7 月中国出口钢材 782.7 万吨，较上月减少 91.8 万吨，环比下降 10.5%；1-7 月累计出口钢材 6122.7 万吨，同比增长 21.8%。7 月中国进口钢材 50.5万吨，较上月减少 7.0 万吨，环比下降 12.2%；1-7 月累计进口钢材 412.2万吨，同比下降 6.7%。 据乘用车市场信息联席分会，初步统计：7 月 1-31 日，乘用车市场零售 172.9万辆，同比去年同期下降 2%，较上月同期下降 2%，今年以来累计零售 1,156.8万辆，同比增长 2%；7 月 1-31 日,全国乘用车厂商批发 195.6 万辆，同比去年同期下降 5%，较上月同期下降 10%，今年以来累计批发 1,370.8 万辆，同比增长 4%。初步统计：7 月 1-31 日，乘用车市场新能源零售 87.9 万辆，同比去年同期增长 37%，较上月同期增长 3%，今年以来累计零售 499.1 万辆，同比增长 34%；7 月 1-31 日，全国乘用车厂商新能源批发 95.5 万辆，同比去年同期增长 30%，较上月同期下降 3%，今年以来累计批发 557.5 万辆，同比增长 30%。 据中国国家铁路集团有限公司消息，今年 1 至 7 月，全国铁路完成固定资产投资 4102 亿元，同比增长 10.5%，现代化铁路基础设施体系加快构建，我国铁路网的规模和质量进一步提升。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com