港股晨报

2024年8月7日星期三 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。外围市场有所企稳，周二港股指数高开后维持震荡。收盘恒生指数跌0.31%报16647.34点，恒生科技指数涨0.09%，恒生国企指数跌0.41%。大市成交964.55亿港元，南向资金净买入59.87亿港元。原材料、电讯、能源、金融板块跌幅居前，保险股走弱。医药医疗、工业板块走强，君圣泰医药(2511HK)大涨近35%，药明康德(2359HK)涨超6%。教育股全天强势。 美股市场 1.美股周二收高，主要股指在昨日大跌后反弹。道指涨294.39点，涨幅为0.76%，报38997.66点；纳指涨166.77点，涨幅为1.03%，报16366.85点；标普500指数涨53.70点，涨幅为1.04%，报5240.03点。受到对美国经济衰退担忧的影响，周一美股遭到大幅抛售。道指收盘重挫1033.99点，跌幅为2.6%，而标普500指数收跌3%，这两个指数都创下了2022年9月以来的最差交易日表现。纳指收跌3.4%，进一步陷入修正区域。日本股市大涨帮助提振了市场情绪。投资者继续关注财报、经济数据与美联储的货币政策路径问题。 市场展望 随着美联储即将进入降息通道以及内地无风险利率再度走低之际，受到外围股市大跌拖累影响的而近期持续回调的港股市场又迎来左侧低位布局机会。晨报近日积极提示布局，无论是高股息个股较为集中的原有煤炭等央国企板块，以及估值也有明显回调的TMT硬核科技板块，均是当前港股市场再度值得重视的布局方向。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及低空经济板块；2)“以旧换新”政策支持的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值已有回调的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)受益美联储降息预期的贵金属矿业及供需编辑改善的周期金属板块。 资料来源:WIND 市场热点 近日，半导体行业协会(SIA)公布了2024年第二季度全球半导体行业总体销售情况。据SIA披露，第二季度全球半导体行业总体销售总额为1499亿美元，比2023年第二季度增长18.3%，比2024年第一季度增长6.5%。我国晶圆制造产业在全球市场的占比不断稳健提升，建议关注半导体产业龙头公司：中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK） 文化和旅游部、财政部、交通运输部等九部门近日印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》。《意见》提出，利用3到5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系。旅游业日益成为我国新兴的扩内需支柱产业，建议关注相关公司：携程集团-S（9961HK）、同程旅行（0780HK） 日本央行意外加息导致日元套利交易发生结构性变化，加上美国劳动市场报告引发市场对经济衰退担忧，全球股市大幅波动。市场最为关注美国最新失业率上升至4.3%，高于预期并触发了萨姆法则。从历史上看，当失业率的3个月移动平均值比过去12个月的最低点上升0.5%时，经济就会衰退。历史上看，被认为最具防御性且在经济衰退期间表现更佳的行业是公用事业、医疗保健和消费必需品，建议积极关注：新纪元能源（NEE）、太平洋煤电（PCG） 本周荐股 Wind一致预期公司2024年归母净利润为8.4亿元人民币，对应当前股价PE为11倍左右，较为低估，建议积极关注。 财经要闻 【宏观信息】 全球股市回升油价收市小涨美国国债遭抛售孳息率录逾一个月最大升幅美国8月RCM/TIPP经济乐观指数升至44.5创七个月高美国6月贸易逆差收窄至731亿美元高预期法国次季私企就业职位初值按季大致持平逊预期英国7月BRC可比同店销售按年转升0.3%符预期德国6月制造业新订单按月转升3.9%胜预期日本6月实质薪酬27个月来首升家庭支出按年跌1.4%超预期马来西亚设立晶片设计中心促进本土半导体产业发展韩国6月经常账盈余创近7年最多录近4年最大贸易顺差发改委：研究完善电动汽车充电分时电价政策探索放电价格机制中国商业联合会：8月中国零售业景气指数微升至49.8内地百强网络零售企业今年销售额按年增2.7% 【公司信息】 腾讯(00700.HK)WeChatPayHK及微信支付成的士八达通流动收款机新支付选项阿里巴巴(09988.HK)阿里云9月19至21日举行云栖大会将发布先进技术及AI产品广汽集团(02238.HK)广汽埃安挂牌转让部分股权，港股IPO上市准备工作如期开展小鹏汽车(9868.HK)AI天玑系统XOS5.2.0版本发布中国太保(2601.HK)回应A+H双双大跌：或受海外市场变动波及蔚来(09866.HK)换电突破5,000万次8月日均换电7.9万次中电控股(00002.HK)蒋东强：计划从内地引入更多核电来港百胜中国(09987.HK)料今年底肯悦肩并肩咖啡门店至少增至500间理想汽车(02015.HK)在上海成立智行科技公司中集安瑞科(03899.HK)中标国内最大绿色氢氨醇一体化项目永利澳门(01128.HK)：澳门业务第2季经调整後物业EBITDAR升13.88%思考乐教育(01769.HK)料中期纯利增86.5%石四药(02005.HK)取得多个药品生产注册批件四环医药(00460.HK)获授胶原蛋白关节腔内注射剂产品CartiZol在中国独家代理权再鼎医药(09688.HK)半年亏损收窄至1.34亿美元 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。· 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评