互联网传媒行业周报-周观点：海外巨头加速布局AR智能眼镜，AI+AR有望推动“空间智能”发展

AR智能眼镜与AI融合：驱动“空间智能”发展

主要观点：

• 海外科技巨头加速布局：微软、苹果、Meta等国际科技巨头正积极布局AR智能眼镜领域，通过专利申请和技术研发，推动AR眼镜技术进步及供应链成熟。

• AI与AR结合潜力巨大：AI的高速发展为AR智能眼镜提供了强大的技术支持，两者结合有望推动“空间智能”发展，实现AI从二维向三维空间的能力迭代。

• 新型交互方式：AR智能眼镜将引入视觉识别、手势识别、语音识别等新的输入方式，以及AI大模型辅助的输出方式，可能复刻移动互联网的发展路径，创造大量新的市场机会。

投资建议：

1. 游戏新模式：关注吉比特、完美世界、三七互娱等公司，可能受益于AR游戏的创新模式。
2. MR代工：歌尔股份、立讯精密等公司可能成为AR设备的代工主力。
3. MR光学：水晶光电、舜宇光学科技等公司在光学部件上具有优势。
4. SoC：恒玄科技、瑞芯微等公司可能在集成芯片上有突破。
5. 其他：亿纬锂能、欣旺达等公司在电池、配件等领域具有潜力。

风险提示：

• AI技术推进速度不及预期。
• AR技术发展低于预期。
• AR终端市场需求弱于预期。
• 游戏行业基本面恢复缓慢。
• 内容监管政策变化。

行业展望与投资机会

随着AI+AR技术的深度融合，AR智能眼镜有望成为推动“空间智能”发展的重要工具，引发新一轮的技术革命和产业变革。投资机会主要集中在AR设备的关键零部件、软件开发、代工制造以及与之配套的服务等领域。同时，也需关注政策环境、市场需求和技术发展的不确定性带来的潜在风险。