EY + 重塑制造和供应链 ： 投资东南亚 - 汉

Contents 1 执行摘要 商业格局概述 2 建立战略 附件 东南亚主要国家的快照 45 执行摘要 在全球抗击COVID-19疫情的过程中，传统供应链的脆弱性被彻底暴露出来，某些关键行业措手不及，如今正面临着重大和轻微的冲击波。 通过这份报告，我们从专注领域的参与者那里收集了行业视角。这些视角为这些实体所遭受的痛点提供了背景信息，它们选择SEA作为首选或扩张地区的理由，该地区对运营实体有利的推动因素，以及它们对该地区未来的期望。 东南亚（SEA）地区人口超过6.56亿，汇聚了众多新兴市场。通过独特的 demographic、自然资源和令人兴奋的市场趋势的结合，该地区为企业发展和扩展制造及供应链能力提供了目的性和多种机会。 在亚太（APAC）地区中，有几个推动因素使该区域成为增长最快的地区之一，并且在全球背景下值得寻求机遇。这些推动因素包括消费者阶层的增长和熟练劳动力的易得性。尽管2020年的COVID-19疫情造成了打击，但该地区有望在2021年迅速恢复。该地区的贸易政策演变有助于在制造业和服务行业等多个领域创造提振作用。 众多举措，如东南亚制造业联盟（Southeast Asia Manufacturing Alliance, SMA）和区域全面经济伙伴关系协定（Regional Comprehensive Economic Partnership, RCEP），连接企业与一系列可信赖的合作伙伴网络，帮助企业有信心地 navigating 和成长于多元化的东南亚地区。特别是，RCEP 允许与全球约30%的人口实现经济整合。 有几大趋势和发展促使东南亚（SEA）成为未来的关键关注区域。技术创新及其快速采纳、持续改进以提供最先进的基础设施设施、以及发展基于共享的经济模式等因素使得东南亚成为扩展制造和供应链能力的理想地区。 基于对疫情前出口数据的分析，消费品和医疗设备领域是本报告的重点。其他新兴领域，如电子制造服务（EMS）和农业科技（agritech）也已被探索。 在全球抗击新冠肺炎疫情的背景下，传统供应链的脆弱性被暴露出来，某些关键行业措手不及，正面临重大和轻微的冲击波。中美之间的贸易紧张关系促使企业进一步重新考虑其供应链战略，为SEA地区带来了额外的动力。 这份报告分析了特定行业内的实体如何受到影响以及如何优化其供应链策略。消费品行业当前面临压力，需要从供应链中获得最大价值，并确保价值链活动的更大透明度。受疫情严重影响的医疗保健行业正在通过远程医疗服务和利用技术进行药品及设备生产来探索替代的收入渠道。 东南亚(SEA) 市场环境和景观 SEA 位于主要贸易路线的汇合处 ， 价格为 3.4 吨1全球贸易每年通过的量。该地区与中国和印度接壤，两国均为世界上人口最多、经济实力最强的国家之一，使东南亚成为地区内外各方合作与紧张关系的焦点。 东盟经济共同体（AEC），于2016年建立，对于加强东盟内部合作至关重要。它为东盟内部货物、服务、投资、资本和skilled labor 的自由流动创造了一个单一市场和生产基地。 多个东南亚国家的自由贸易协定（FTA）以及逐渐放宽的关税政策也吸引了越来越多的跨境贸易。对于寻求下一阶段增长的企业和投资者而言，东盟经济共同体（AEC）提供了整合生产流程的机会，并能充分利用每个国家独特的自然资源、结构优势和劳动力技能。 在美中以及其他相关贸易伙伴之间贸易和技术紧张局势上升的背景下，东南亚国家现已超越美国成为中国第二大贸易伙伴。来自中国的进口增加也对地区内的价格产生了下行压力。 尽管存在这些障碍 ， 但 SEA 有望在未来几年实现增长。GDP 总和超过 3.2 吨2 2019 年 ， 它目前是世界第五大经济体。拥有 6.56 亿2人口、年轻的人口结构以及不断壮大的中产阶级使东南亚地区（SEA）展现出巨大的潜力，如图1所示，该地区的真实国内生产总值（GDP）多年来的增长态势体现了这一点。 例如，新加坡已成为金融和法律 powerhouse，提供了便捷的投资者资本接入渠道。此外，由于先进的技术能力和高素质的劳动力，它也被视为一个高级制造业枢纽。印度尼西亚、马来西亚和缅甸自然资源丰富，支撑着石油和天然气等产业的发展。 该地区在亚洲仅次于中国的 fastest growing economy，国际货币基金组织（IMF）预计2021-25年期间增长率将保持在3-5%左右。 据估计 ， 仅印尼的数字经济就可以达到US$124bby 2025. 整个东南亚地区电子商务渗透率也出现了迅猛增长，线上零售预计将达到530亿美元。4到 2023 年。该地区的数字经济预计将超过 240b 美元5到 2025 年。仅印度尼西亚的数字经济估计就达到 124b 美元6 by 2025. 东南亚是一个地理广阔、人口众多的地区，每个国家都有自己独特的 demographics、经济政策和市场环境。尽管越来越多地被视为一个整合的区域联盟，但东南亚绝不是一个同质化的实体。由于东南亚多个国家拥有各自的生产能力和独特的商业景观，整个区域为投资者提供了可行且可持续的机会。 SEA 在线零售预计将达到US$53bby 2023. 虽然东南亚由于较低的成本基础正逐渐成为制造业和物流中心，但制造过程的数字化也是其未来战略的核心，工业4.0的采用已成为常态。为了满足其定制化需求，投资者必须重新思考并调整策略以适应运营环境中的区域差异。 该地区的数字经济预计将超过US$240bby 2025. 为什么选择 SEA ： 企业和投资的推动者 消费类的增长 该地区中等教育的网络入学率（Net Enrolment Rate, NER）超过75%，新加坡领先，达到99.3%。东南亚地区有四个国家跻身全球前50个国家的毕业生劳动力技能排名之中。至于寻找熟练劳动力的便利性，新加坡、马来西亚和菲律宾在全球排名第9位、第11位和第13位。 东南亚同样拥有大量低技能工人，主要由区域内的移民构成。庞大的劳动力队伍和广泛的能力范围，从组装工人到高度熟练、具备数字技能的专业人士，似乎为满足整个东南亚不断增长的需求提供了充足的多样化的专业人才。 SEA 地区各部门的需求强劲 ， 例如能源部门增长了 80 ％7自 2000 年以来 ， SEA 的消费量预计将增加一倍以上 ， 达到近 4 吨美元8到 2030 年 ， 印度尼西亚占总消费量的三分之一。 SEA也将新增1.4亿消费者，到2030年这将占全球新兴中产阶级的16%，这些新消费者大多年轻。根据2020 年东盟主要数据在2019年，东南亚（SEA）地区超过一半（59.6%）的人口处于有生产力的工作年龄阶段，而33.3%被归类为青年群体。就绝对数量而言，越南和印度尼西亚在这两类人口中拥有最高数量。这为公司在该地区接触消费者并培养忠诚度提供了机会。 容易做生意加上有吸引力的税 SEA政府继续通过改革法律和贸易框架、投资基础设施、先进的制造业能力和人才，来改善经商的便利性。 针对 relocating 到 SEA 的公司，可获得诸如税务假期、优惠、豁免和超级豁免；海关和关税豁免；以及现金补助等激励措施。根据 2019 年全球经商便利指数（Global Ease of Doing Business Index）。9, 七个东南亚国家跻身前半部分，而另外三个则排名前25位，其中新加坡位居首位。全球平均法定企业所得税率为28.44%，G20国家为26.96%。10和金砖国家的 27.40% 。东南亚区域的税率平均约为 22.35%11新加坡最低 ， 为 17.0% 。 低成本和熟练的劳动力 SEA的关键产业，如先进制造、精密制造、医疗科技和消费电子，需要具备特定技能的高技能劳动力。随着第四次工业革命技术塑造这些产业的未来，拥有数据挖掘、机器学习和数据转换技能的人才正在被培养和产生。 可用的激励措施通常围绕制造、主要经营和贸易活动；研发和创新；特定行业或地理位置限定的操作（例如，特殊经济区）。采取积极主动且战略性的方法获取激励措施可以产生显著的成本节约，一般可获得5%-30%的投资回报率，这取决于项目规模、资本投入、地理管辖范围、竞争力感知以及时间因素。 区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）促进了约占世界经济30%的部分经济体之间的优惠互动，并连接了全球超过三分之一的人口。RCEP旨在积极影响多级供应链网络，通过简化区域分销中心（RDC）的操作使区域分发更加高效，并进一步增加商业枢纽之间的竞争。在 relocation 制造或供应枢纽时，利用自由贸易协定（FTA）可以降低总到岸成本、提高利润率、缩短进口和出口的交货时间，从而提供必要的灵活性和韧性。评估在FTA内获得优惠税率的能力时，关键在于仔细对当地供应商基础进行评估，以确保能够满足区域价值含量门槛的要求。 为了进一步改善数字基础设施并促进跨境数字贸易，东盟电子商务协调委员会（ACCEC）于2018年采纳了东盟数字整合框架（DIF）。 东盟智能城市网络(ASCN) 的采用为多个行业的投资提供了机会。 根据世界银行的物流绩效指数（Logistics Performance Index），东南亚九个国家中有九个国家排名进入前100名。值得注意的是，越南位于第39位。13，与其他东南亚国家相比，提供了巨大的航运优势，并且由于劳动力的手工技艺高超，使其成为服装、纺织品、鞋类和包类等出口行业的强有力竞争者。尽管政治不稳定，泰国作为东南亚的汽车制造中心，展现出巨大潜力。新加坡对于寻求高端制造能力的企业来说是一个有吸引力的选择，这些企业位于制造价值链的较高端。东南亚地区预计不久将见证投资和贸易的显著增加。 丰富的自由贸易协定 东南亚国家继续推动并加强区域内外的贸易合作。在过去几年中，建立了多个自由贸易协定（FTA），包括全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）和区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）。这些自由贸易协定可以降低整体制造成本、提高运营利润率，并改善产品交货时间。 东南亚的吸引力早在中美贸易争端之前就已经显现。2010年，耐克将其全部制造业务扩展到越南。该地区继续将其定位为经济开发和可持续创新的主要区域集群。东南亚享有显著较低的劳动力成本这一关键优势——尽管这一优势被低生产率所抵消。然而，对于一些正在崛起的高科技产业来说，这种情况可能已经过时，因为这些产业更加依赖高技能劳动力，而不是低技能劳动力。 除了劳动力因素外，该地区对设立高科技制造工厂的激励措施以及众多自由贸易协定使其成为可行的制造业区域。整体而言，东盟与对话伙伴之间共有六项自由贸易协定，而其成员国还有另外122项自由贸易协定。12签署并生效的协议。关键的 SEA 国家是 COVID - 19 后的经济前景 尽管在疫情期间封锁限制导致该地区实际GDP收缩，SEA国家预计将在2021年集体实现约6%的sharp recovery。14在六个国家中，该地区的六个最大经济体增长了6.3%。马来西亚预计将成为2021年增长最快的经济体，实际GDP增长率为7.8%。14菲律宾预计将以 7.4%的速度增长。14该地区不断增长的贸易和强劲的财政政策有助于制造业和服务行业的增长。疫情过后，房地产、快速消费品（FMCG）、食品物流和制造业等行业很可能会由于供需动态的重大变化而发生转变。 信息技术和通信的整合也将推动行业的改革。医疗应用程序的使用将改变医院和医生存储记录、收集和分享患者数据的方式。预计到2025年，印度尼西亚的互联网经济将达到约1300亿美元，从2021年的400亿美元增长。 在新行业将取得重大进展，如农业科技、医疗科技和教育科技，并且某些行业（如汽车制造和电子制造服务）将经历根本性的转变。在这一新时代中，东南亚将在塑造全球供应链格局方面发挥关键作用。 US$40b 预计到 2025 年 ， 印度尼西亚的互联网经济将从 2021 年的 40b 美元接近 130b 美元。 2021马来西亚GDP 增长 菲律宾