港股晨报

2024年8月5日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周五港股表现不佳，恒生指数报16945.51点，下跌2.08%；恒生国企指数报5974.85点，下跌1.83%；恒生科技指数报3385.6点，下跌2.62%。从行业角度来看，表现最好的三个指数为电信服务、日常消费、医疗保健；表现最差的三个指数为可选消费、信息技术、材料，波幅依次为-2.83%、-2.20%、-1.81%。全周来看，恒指、国企指数及科技指数分别下跌0.45%、0.60%和1.69%。 美股市场 1.上周五美股续跌，道指跌1.51%，标普500指数跌1.84%，纳指跌2.43%。英特尔跌26.06%，创下至少自1982年以来的最大跌幅，亚马逊跌8.78%，领跌道指。特斯拉跌4.24%，谷歌跌2.4%。全周来看，上周道指跌2.1%，标普500指数跌2.06%，纳指跌3.35%。其中，标普500指数和纳指均录得连续第三周下跌。宏观方面，美国7月季调后非农就业人口增11.4万人，预期增17.5万人。美国7月失业率4.3%，预期4.1%。美联储古尔斯比：如果通胀和就业市场继续降温，美联储应降息。 市场展望 随着美联储即将进入降息通道以及内地无风险利率再度走低之际，经过近期持续回调的港股市场又迎来左侧低位布局机会。晨报近日积极提示布局，无论是高股息个股较为集中的原有煤炭等央国企板块，以及估值也有明显回调的TMT硬核科技板块，均是当前港股市场再度值得重视的布局方向。晨报上周所推荐的铜业龙头公司中国有色矿业（1258HK)上周最高涨超8%。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 新华社报道，国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。一是挖掘餐饮住宿、家政服务等基础型消费潜力。二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费。四是增强服务消费动能，创新服务消费场景。餐饮旅游及电商等内需消费成为拉动我国经济成长的重要发力点，建议关注相关公司：携程集团-S（9961HK）、京东集团（9618HK） 8月2日，深圳发布《深圳市低空起降设施高质量建设方案(2024-2025)》，计划到2025年底：建成1000个以上低空飞行器起降平台，全市开放无人机适飞空域占比突破75%，低空商业航线总数突破1000条。低空经济成为我国发展新质生产力的重要方向，建议积极关注在此领域有布局的军工龙头公司和相关公司：中航科工（2357HK）、广汽集团（2238HK） 美国一些最大的科技公司最近公布的财报大多令市场失望，而投资者对于科技企业在人工智能领域持续加大的投资何时能够转化为实际收益表现出了明显的不耐。与此同时，美国经济数据疲软进一步加剧了市场的波动，以往被视为可能巩固美联储降息预期的负面消息，如今却正式成为股市的不利因素。然而，在标普500指数中，尽管大盘指数整体呈现下跌态 势 ， 但 部 分 防 御 性 板 块 如 必 需 消 费 品 等 却 保 持 了 上 涨 势 头 ， 建 议 积 极 关 注好 市 多（COST）、沃尔玛（WMT） 本周荐股 Wind一致预期公司2024年归母净利润为8.4亿元人民币，对应当前股价PE为11倍左右，较为低估，建议积极关注。 财经要闻 【宏观信息】 上周五道指收挫610点失守4万点关纳指进入调整区间英特尔泻26%上周五泛欧Stoxx600指数收挫近3%逾年半以来最弱忧需求前景上周五纽油挫3%美国7月新增非农就业职位11.4万个远低预期失业率升至4.3%法国政府首六个月录1,035亿欧元赤字韩国7月对华出口复苏年增14.9%沙特上调售往亚洲的原油价格香港2024年第二季食肆总收益的临时估计为269亿元同比下跌2.1%本港7月住宅买卖合约总值按年升34%陈茂波：香港整体经济保持增长各项惠港措施相继落实推行国务院发布促进服务消费高质量发展意见涉餐饮住宿、旅游及居住服务等领域人行与金管局签署内地与香港开展跨境支付互联互通谅解备忘录内地9月起普通型保险产品预定利率上限降至2.5% 【公司信息】 中国电信(00728.HK)拟采购RISC-V服务器理想汽车(02015.HK)於上海成立科技公司涉人工智能软件开发业务工信部副部长辛国斌到中国通号(03969.HK)调研华润医药(03320.HK)附属62.12亿人币收购天士力医药28%权益太古地产(01972.HK)第二季本港整体办公楼出租率93%董事会主席郑家纯增持周大福(01929.HK)55.46万股每股作价约6.92港元特海国际(09658.HK)汇兑亏损增加料半年转蚀400万美元李氏大药厂(0950.HK)发盈喜：料中期盈利升至5800万-6300万奈雪的茶(02150.HK)估计半年经调整净亏损最少4.2亿人民币海伦司(09869.HK)净利大减上半年最多赚7,400万人民币京信通信(02342.HK)料中期盈转亏蚀最多1.6亿元香港电讯(06823.HK)将於11月8日终止2G服务重新调配频谱资源春立医疗(01858.HK)累计回购22.71万A股总额311万人民币百果园(02411.HK)：申请H股全流通获中国证监会发出备案通知书联想控股(03396.HK)预告中期净利削半最多赚3亿人民币百望股份(06657.HK)稳定价格期间结束及超额配股权失效廖创兴企业(00194.HK)估计中期亏损扩至最少4亿元基石科技(08391.HK)折让约19.7%配股筹3450万元周一复牌 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该