每日晨报

今日要闻 ➢英央行减息四分一厘符预期为逾四年以来首次➢美国次季非农业生产力增长2.3%超预期➢美国7月标普全球制造业PMI略上修至49.6➢本港6月零售业总销货值按年跌幅收窄至9.7%➢应用材料(AMAT.US)40亿研发中心遭拒资半导体资助风向突变➢商汤「元萝卜SenseRobot」AI下棋机器人首次登陆欧洲市场 市场回顾 港股：港股在8月首个交易日窄幅上落，恒生指数全日高低点数波幅160点，收报17304点，跌39点，跌幅0.23%。主板成交额缩减至大约941亿元。科技指数表现较差，跌逾1%，收报3476点。公用分类指数逆市升2.5%，电能升半成，是表现最好恒指成份股，长建、煤气及中电升近3%或以上。美国9月减息机会增加，对息口敏感的地产及收租股走势不一，领展升逾3%，长实升1%，恒隆地产跌近3%。日前公布业绩的汇控及恒生，分别低收逾2%及近4%。 A股：内地3大指数向下，创业板表现较差，跌逾1%收市，零售、白酒等股份向下；半导体、商业航天及网约车相关股份逆市上升。上证指数收报2932点，跌6点，跌幅0.22%。深证成份指数收报8673点，跌80点，跌幅0.92%。创业板指数收报1665点，跌22点，跌幅1.31%。 美股：美股3大指数急挫逾1%至逾2%，数据引发市场忧虑经济放缓风险。上星期新申领失业救济人数升至11个月高位，反映就业市场转弱；供应管理协会(ISM)7月制造业指数亦跌至8个月低位。道琼斯指数最多跌逾740点，低见40098点，收市报40347点，跌494点，跌幅1.21%，创1星期收市新低。纳斯达克指数收报17194点，跌405点，跌幅2.3%。标准普尔500指数收报5446点，跌75点，跌幅1.37%。 欧洲：欧洲股市显著下挫1%至逾2%，英伦银行减息后，银行股大跌。英国富时100指数收报8283点，跌84点，跌幅1%。汇控伦敦股价跌6.5%。德法股市扭转前两日升势，德国DAX指数收报18083点，跌425点，跌幅2.3%，创逾6星期新低。法国CAC指数收报7370点，跌161点，跌幅2.1%，创近7个月收市低位。 来源：彭博、越秀证券研究部 英央行减息四分一厘符预期为逾四年以来首次 英国央行将利率从5.25%下调至5%，是自2020年3月疫情爆发以来的首次减息，符合市场预期。英国央行利率制定委员会以五比四的多数票决定减息。 央行行长贝利表示，尽管今日宣布减息，但未来几个月不太可能出现一连串减息。央行预测今年稍後通胀率将升至2.75%左右，然後明年回到2%的目标。 央行指出，薪资增长已经放缓，但仍在持续监控。央行又预计财政大臣李韵晴最近承诺的公共部门加薪不会对通胀产生重大影响。 美国次季非农业生产力增长2.3%超预期 美国劳工统计局初步估算，今年第二季非农业商业部门劳动生产力增长2.3%，较上期上修的0.4%有所加快，高於市场预期的1.7%升幅。期间产出增加3.3%，而工作时间仅增加1%。美国非农业商业部门单位劳动成本在今年首三个月上涨3.8%后，2024年第二季年化上涨0.9%，远低于预期的1.8%增幅，反映每小时薪酬增加3.3%，而生产力提高2.3%。过去四个季度单位劳动成本上涨0.5%，为2019年第三季以来的最低水平。 美国7月标普全球制造业PMI略上修至49.6 标普全球最新采购经理指数(PMI)显示，第三季初美国制造商的商业状况恶化。经季节性调整的美国制造业PMI从6月的51.6降至7月的49.6，七个月来首次跌破50大关，显示美国制造业经济健康状况略有恶化，但略高於初值49.5。 新订单三个月来首度下降。尽管扩张速度有限，但处理手头订单和接近创纪录的制成品库存补充有助於保持产出成长。就业增长速度也放缓。投入成本进一步显着增加，但产出价格仅小幅上涨，且增长速度为一年来最慢。 本港6月零售业总销货值按年跌幅收窄至9.7% 政府统计处公布，6月零售业总销货价值临时估计为299亿元，按年跌9.7%，连跌4个月，但跌幅较5月收窄1.7个百分点，亦连续两个月跌幅收窄。上半年零售业总销货价值累计下跌6.6%。扣除价格变动后，6月零售业总销货数量临时估计按年下跌11.2%，上半年累计下跌8.2%。 各主要类别中，6月汽车及汽车零件销货值按年下跌逾25%；珠宝首饰、钟表及名贵礼物跌逾23%；百货公司货品下跌近19%。 政府发言人表示，面对旅客和市民消费模式转变，以及港元汇率高企，但6月零售业总销货价值跌幅进一步收窄，经季节性调整后，按月比较微升2.3%，反映零售活动有回稳迹象。 发言人指，零售业界短期内仍会面对挑战，但受惠中央政府多项惠港措施，以及特区政府大力推动盛事经济及支持零售业发展，加上整体经济继续增长，市民就业收入增加，都支持零售业。 当局强调，会继续帮助本地零售业发展，包括支持零售业在内的中小企升级转型和开拓市场，拓展内地电商业务，贸发局在暑假期间亦举办多项大型展览会，相信有助吸引游客和本地消费者购物。 应用材料(AMAT.US)40亿研发中心遭拒资半导体资助风向突变 应用材料(AMAT.US)位于硅谷心脏地带、备受瞩目的40亿美元研发中心项目未能获得《芯片法案》的资金支持。这一结果对于该公司以及其在加州桑尼维尔的宏伟计划来说是一个重大打击。尽管应用材料公司曾期望通过专为芯片制造厂设计的资助计划获得美国政府的财务援助，但商务部官员最终裁定该项目不符合资助条件。事实上，在《芯片法案》的资助申请中遭遇拒绝并不罕见，毕竟有超过670家公司表达了获得资助的意愿。面对有限的资源，商务部官员不得不做出艰难的选择，拒绝了许多有潜力的申请。然而，考虑到应用材料公司的项目与拜登政府加强国内半导体产业的目标高度一致，这次的拒绝决定尤其引人注目。 美国商务部发言人在声明中强调，芯片研发项目正审慎推进，旨在执行推动半导体技术发展和增强美国半导体产业竞争力的战略愿景。商务部副部长劳里·洛卡西奥为项目提供了关键的战略方向。最近，商务部宣布了为三个新的政府支持实体选择地点的程序，包括一个原型和先进封装试点设施、一个行政和设计中心，以及一个极紫外光刻中心(EUV)。芯片封装是将半导体封装以保护并连接到设备的过程，被认为是美国和中国之间新的创新竞争领域。而EUV光刻技术则利用光线在硅片上蚀刻复杂图案。 商汤「元萝卜SenseRobot」AI下棋机器人首次登陆欧洲市场 欧洲围棋第一大盛事「2024欧洲围棋大会」在法国图卢兹开幕。值此盛会，商汤科技(00020)家用人工智能机器人品牌「元萝卜SenseRobot」宣布进入欧洲市场，率先在法国及英国推出元萝卜AI下棋机器人(SenseRobot Go)欧洲版，成为欧洲首个家用版下棋机器人，冀促进当地围棋文化发展。 作为「2024欧洲围棋大会」官方合作夥伴，商汤科技的SenseRobot Go与2022年欧洲围棋冠军Benjamin Dréan-Guénaïzia 7段上演一场「巅峰对决」，人、机智力精彩对弈。是次对决采用中国规则进行，SenseRobot Go在让三子的情况下胜出，赛後Dréan-Guénaïzia认为与SenseRobot Go对弈比围棋AI软件更具沉浸感，如同真人下棋一般，能够培养棋手的专注力和耐性。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 拟上市新股 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。