2023 年全球保险报告 ： 开拓亚洲不断发展的市场

亚洲财产和意外伤害保险正处于十字路口。双轨方法可以帮助该行业克服障碍并抓住风险价值。 本报告是Henri de Combles de Nayves，Bernhard Kotanko，Angat Sandhu和Kazuaki Takemura的共同努力，代表了麦肯锡保险实践的观点。 2023年11月 Contents 1Introduction 9导航新 适应移动电气化应对新兴风险格局欢迎颠覆性技术：生成型AI 14优化核心 Introduction 亚洲财产和伤亡(P&C)部门正处于拐点。一方面，亚洲行业的增长放缓，盈利能力变化以及大多数市场的分散。另一方面，一些亚洲保险公司在数字生态系统创新方面处于最前沿，与消费者加速采用电动汽车（EV）保持同步，并适应与气候变化和网络弹性相关的新兴风险。所有这些都发生在一个保险渗透率仍然很低、经济仍在快速城市化的地区。 在过去的十年中，这种停滞源于多种因素，从缺乏对P＆C保险必要性的认识到无法负担的观念，这阻碍了潜在的保单持有人。亚洲许多人历来依靠个人储蓄作为自我保险的手段，进一步阻碍了该行业的扩张。2 然而，亚洲保赔保险行业面临的挑战并没有就此结束。一个更深刻的问题是该行业的盈利能力不断恶化，尤其是在亚洲较发达的地区。严峻挑战的出现，例如灾难性索赔的激增和运营费用的不断增加，对该部门的财务状况施加了巨大压力。与此同时，新的和更复杂的风险正在浮出水面-最值得注意的是，网络攻击的日益流行和电动汽车的快速采用。这些新出现的风险扩大了对能够适应不断变化的威胁和脆弱性格局的强大保险解决方案的需求。 全球保险公司越来越关注亚洲，将其作为未来的重要增长引擎。这一重点是有根据的：2022年，亚洲站在全球经济的最前沿，占全球GDP的33％。1机会很明显：亚洲的保赔保险行业仅占全球保费份额的20％。 事实上，P & C保险在亚洲的增长速度比美洲和欧洲慢。P & C保险在亚洲的渗透率仍然很低， 承保（UW）至关重要。通过简化和优化这些核心流程，保险公司可以提高盈利能力和运营效率。此外，保险公司应利用数字分销渠道的兴起来加速增长并提高客户参与度。数字工具和平台的集成将有助于实现这些目标。 认识到他们所处的关键时刻，在亚洲运营的保险公司可以通过采用双轨方法来推动价值的有意义的变化： —导航新世界。在快速发展的环境中，保险公司必须积极主动地应对移动、网络安全、能源、气候变化和生成人工智能等颠覆性技术的新兴机遇和风险。为了在这一轨道上取得成功，保险公司需要敏捷、创新和前瞻性，不断扫描新兴趋势的地平线，并在出现机遇时抓住机遇。 同时通过这两个优先轨道的指导将要求保险公司在其组织内开发新的实施肌肉和敏捷性、适应性和持续学习的文化。保险公司将需要以比以往更快的速度工作，拥抱创新，并随时尝试新技术和商业模式。在本报告中，我们基于对最新行业数据的分析，扩展了这些优先事项，并研究了亚洲保赔保险行业的状况和前景。 —优化核心。在拥抱新视野的同时，保险公司不应忽视现有运营中价值创造的潜力。在索赔和索赔等关键职能中实现价值链卓越 在拥抱新视野的同时，保险公司不应忽视现有运营中价值创造的潜力。实现价值链卓越索赔和承保等关键职能至关重要。 亚洲P&C保险业状况 亚洲已经出现作为一个充满活力和充满活力的市场，为P& C保险行业。然而，在最近几个月和最近几年来，该行业的增长已经放缓，综合比率一直在上升，并且P＆C保险的渗透率仍然很低。本章提供了增长驱动因素、市场差异和障碍的数据驱动市场概述— —所有这些都明确了P & C保险公司变革的必要性（参见侧栏“关于研究”）。 6.5%的复合年增长率，进一步推动了该地区在所写总保费方面的领先优势。 低穿透力 显然，保费增长跟不上该地区的GDP增长。因此，在过去的十年中，亚洲的P & C保险仅占发达市场潜在市场的2%，新兴市场的1%。这种低渗透率背后的主要因素是保险的意识、可获得性和可负担性不足，特别是在新兴市场。较低的渗透率也可以与市场复杂程度直接相关，这是根据P & C管理比率（表示运营复杂程度）、竞争水平和数字销售比例等因素来估计的。3 整体增长速度下降 在2022年之前的十年中，亚洲的P＆C保险费每年增长约5％，与美洲的增长相当，超过了欧洲，中东和非洲（EMEA）的增长。有几个因素促进了这种强劲的增长，包括该地区经济的扩张、可支配收入的增加、城市化的加剧以及对保险对金融保护重要性的认识不断提高。随着新分销渠道的发展、技术的进步和创新产品的提供，保险公司也采取了积极的增长措施。 此外，亚洲消费者的存钱率往往高于美国、英国和西欧的消费者。一方面，这意味着亚洲消费者可能会优先考虑储蓄，而不是保险费。如果消费者认为他们的储蓄正在满足他们眼前的财务需求，这尤其有可能。另一方面，储蓄率较低地区的消费者可支配收入可能较高，更愿意花在保险上，以保护自己的资产和减轻风险。 然而，亚洲的增长在该十年的后半期放缓，从2017年到2022年的复合年增长率仅为3%。在此期间为3.6%，但全球增长率保持在5%，美洲增长到 组合比率上升 对于保赔保险公司来说，特别是在大流行期间。 随着保费增长放缓，亚洲的保险公司一直在努力应对不断上升的综合比率（COR），特别是在新兴国家（图表1）。4新兴亚洲的COR达到或超过从2017年到2022年，每年100％，主要是由于更高的费用比率。2021年，高通胀导致索赔成本上升，特别是在财产和汽车保险产品方面。 根据麦肯锡的全球保险池数据库，新兴亚洲的费用比率高于发达亚洲，尽管持有更大的保费池- 2400亿美元，而发达市场为2160亿美元。这主要是因为新兴亚洲的消费者购买了更多的汽车保险，从2012年到2022年，估计每年增长7%。 低利率环境进一步加剧了承销业绩的压力 在过去的十年中，P&C保险在亚洲只占发达市场潜在市场的2%，新兴市场的1%。 4COR计算为索赔比率（已发生的净索赔/已赚取的净保费）和费用比率（净运营费用/书面净保费）之和。 关于研究 出于本研究的目的，亚洲的“发达市场”是澳大利亚、中国香港、日本、新加坡、韩国、中国台湾,“新兴市场”包括中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、泰国、越南等东南亚市场。 监管机构和保险公司的披露。提供的数据是最新的数据；注意到了估计，财政年度数据反映了各国的市场标准(例如，印度和日本的2022财政年度从4月到3月)。 将数据转换为美元。汇率对应于每个市场的2021年平均汇率：澳大利亚，1.28;中国，6.46;香港，7.76;印度，72.24；印度尼西亚，14,114.68；日本，107.87；马来西亚，4.07；菲律宾，47.77；新加坡，1.32；韩国，1, 094.00；台湾，28.25；泰国，30.88；和越南，23,119.00。 该报告的原始分析来自麦肯锡专有的全球保险池数据库，以及来自公共 为了保持一致性并消除货币波动的影响，我们采用了固定汇率来转换 发达的亚洲² 3.3%保费复合年增长率2017-22E 麦肯锡公司 不同P&C线的性能 汽车保险增长放缓的主要原因是COVID - 19大流行对汽车行业的影响，导致零部件制造商停产、供应链中断、国内销售下降、出口量减少、临时裁员等问题。尽管存在这些挑战，但汽车保险仍然是产品组合中的主要组成部分，因为汽车行业将在短期内反弹和稳定。 汽车保险构成了整个亚洲P & C保费的最大部分，但在2022年之前的十年中，增长显着放缓（图表2）。从2017年到2022年，当亚洲的整体GDP每年增长6.5％时，汽车保险费的复合年增长率仅为2.0％，与意外保险保持一致。火灾和财产（F＆P）和其他P＆C保费保持了 同期为6%，责任保险以12%的复合年增长率飙升。 附件2 在过去五年中，亚洲汽车和人身意外伤害保险的增长速度低于其他产品。 按产品划分的亚洲P&C保险总承保保费，$十亿² 麦肯锡公司 最大参与者之间的整合 国内参与者仍然主导着包括澳大利亚，日本，韩国和台湾在内的大多数发达市场，这给新进入者带来了挑战。在中国，前五名的国内参与者占市场的75％，在过去五年中，顶级参与者之间的保费集中度增加了5％以上，这使得跨国公司（MNCs）难以5获得优势。 发达市场和发展中市场的整合强度不同。香港，印度，印度尼西亚，马来西亚，菲律宾，新加坡和泰国的前五名参与者合计占其国内市场份额的不到50％。同时，澳大利亚，中国，日本和韩国的前五名参与者占65％以上（图表3）。大 大多数发达市场看到较小的参与者获得了市场份额，但仍倾向于比新兴市场更集中。 麦肯锡公司 2022年。但亚洲的P & C行业仍然缺乏强大的跨国公司。相比之下，人寿保险行业平均占总保费的14%；一些保险公司，包括安联、安盛和苏黎世，报告称，从2012年到2022年，亚洲业务的保费份额增长了3%以上。 然而，跨国公司正在马来西亚和印度等新兴市场中获胜，在这些市场中，前五名的国际公司占据了30％至40％的市场份额。包括AXA，Chubb和苏黎世在内的几家跨国公司正在亚洲扩张；根据其年度报告，这些公司从2017年至P＆C运营中获得了总收入的8％至10％ 发达市场和发展中市场的整合强度不同。大型国内参与者仍然主导着大多数发达市场，为新进入者带来了挑战。在中国，前五名国内参与者占75％市场。 导航新的 亚洲市场随着电气化步伐的加快，对气候变化影响的高度脆弱性以及世界上最高的网络攻击份额，这些挑战也为保险公司创新，推动增长和为消费者提供更好的保护创造了机会。 比ICE车辆的维修费用高25.5％。7在中国也存在类似的趋势，在中国，电动汽车维修的平均劳动力成本比ICE维修高14％，而且电动汽车零件也更昂贵。8 基于这些趋势，保险公司需要从根本上重新思考汽车保险的两个维度：产品和定价以及分销。 适应移动电气化 汽车约占亚洲P & C市场的50%。澳大利亚、中国、新加坡和韩国以及其他亚洲国家的电动汽车采用率大幅增长，给汽车保险参与者带来了新的挑战，并给理赔管理带来了直接的麻烦。首先，电动汽车往往具有与内燃机（ICE）汽车不同的风险特征。大多数电动汽车都是较新的车辆，事故前值约为。 产品和定价。“开车时付费”和基于使用的保险(UBI)正在成为电动汽车的自然补充。Tryg Norway推出了针对18至30岁的年轻驾驶员的电动汽车保险，该保险可跟踪实时驾驶行为，以奖励安全的驾驶习惯。Liberty Mtal与特斯拉在新加坡和香港特区合作，为特斯拉车主提供里程保险。由于连接数据能够更准确地评估和定价风险，因此能够访问这些数据的参与者将获得显著的市场优势。 50%6高于ICE车辆。EV维修也需要14.0％的时间才能完成，并且 应对新兴风险形势 保险公司还可以探索电动汽车电池的延长保修范围。虽然OEM在服务点（POS）提供保修，但保险公司可以提供延长保修以涵盖二手车。例如，Aco的印度电动两轮车电池延长保修计划提供了超出三年OEM保修的两年电池性能覆盖范围。在销售的情况下，保险可以转让给新车主，从而提高车辆的转售价值。 气候风险，网络风险和其他运营挑战的增加将对亚洲的保险公司产生越来越重要的影响。为了竞争，保险公司需要通过更深入地了解市场动态并巩固其在该领域的市场地位，来提高其风险管理能力，开发产品并从这些新兴风险中产生价值。 分布。随着电动汽车直接面向消费者的销售增加，保险公司和原始设备制造商之间的合作关系的实力和条款也在不断发展和增长。但一些原始设备制造商已经建立了自己的保险部门和经纪公司，使他们成为保险领域的竞争对手。例如，特斯拉在2019年成立了自己的保险部门，目前在美国12个州都可以使用。最近，中国电动汽车制造商比亚迪成立了一家保险经纪公司，并收购了一家在线P & C保险公司。 气候风险 根据最近的报道，将变暖限制在工业化前水平以上1.5° C的道路变得越来越困难。9不幸的是，亚洲的变暖速度超过了全球平均水平。10预计全球