公司点评：数字成本基本盘稳固，结构优化效益拐点已现

公司2024年半年度业绩快报表总结

主要业绩概览

• 总收入：2024年上半年，公司实现总收入29.58亿元人民币，相比上年同期下降3.61%。
• 净利润：归属上市公司股东的净利润为1.92亿元人民币，同比下滑22.70%。

业务板块分析

• 数字成本业务：

  • 实现营业收入24.59亿元人民币，同比增长4.23%。
  • Q2单季度营业收入为13.55亿元人民币，增长4.07%。
  • 造价产品续费率、应用率提升，客户粘性增强。
  • 数字新成本产品应用率持续上升，数据服务类产品如标网、清标软件等增长迅速。

• 数字施工与设计业务：

  • 营收分别为2.88亿元和0.35亿元人民币，分别下降37.46%和22.03%。
  • Q2单季度分别下降42.72%和22.67%。
  • 海外业务增长11.29%。

• 海外业务：

  • 实现营业收入1.06亿元人民币，同比增长11.29%。

经营效益与成本控制

• 利润拐点：二季度利润同比大幅增长44.66%，显示成本费用管控初见成效。
• 资源优化：公司重点优化资源配置，投入核心产品、区域及客户，提升业务效率。
• 成本费用控制：上半年严格控制各项支出，销售费用和研发费用均有所下降。

未来展望与评级

• 策略聚焦：2024年公司聚焦于恢复合理增长，优化资源配置，强化核心竞争力。
• 长期机遇：看好建筑业数字化转型的大趋势，公司具备产品、战略、执行优势。
• 评级维持：“买入”评级，预计未来三年营收与净利润将持续增长。

风险提示

• 增值服务推进：造价云增值服务的推进可能低于预期。
• 信息化推进：建筑信息化进程可能不如预期。
• 宏观经济影响：下游支出可能受宏观经济波动影响。