权益市场概况与权益基金：上海证券2024年基金市场二季度报

——权益市场概况与权益基金 ◼2024年二季度基础市场概况： -市场业绩回顾：2024年二季度，除恒生指数外，大盘指数仍处于下跌趋势，上证指数下跌2.43%，深证成指下跌5.87%，创业板指数下跌7.41%。总体看，沪深300跌幅最小，本期下跌2.14%。银行、电力及公共事业、交通运输、煤炭板块涨幅明显。 上海证券基金评价研究中心 分析师：池云飞执业证书编号：S0870521090001电话：021-53686397邮箱：chiyunfei@shzq.com -市场资金流向：2024年二季度北向资金重点流向有色金属板块。北向资金流入前三的板块分别为有色金属、电子、银行等板块，分别流入102.48亿元、88.29亿元、85.31亿元；北向资金流出前三的板块分别为食品饮料、家电汽车等板块，分别流出199.75亿元、113.93亿元、92.94亿元。 报告日期：2024年7月26日 -公募基金规模情况：公募基金总规模持续增大，债券基金规模增长较大，基金公司管理规模头部聚集效应明显。截至2024年二季度，公募基金总规模为30.71万亿元，较上季度末的28.83万亿增长了1.89万亿元。货币、股票、混合、债券、QDII基金的规模分别为13.19万亿、2.83万亿、3.34万亿、10.60万亿，0.44万亿。股票、债券、另类投资和QDII基金规模上涨，其中份额增长最大的为债券基金，增长了1.27万亿元。从基金公司管理规模来看，总规模在5000亿以上的基金公司有22家，1000-5000亿的共36家，100-1000亿的共78家。头部公司规模占市场总规模比重大，规模排名前30的公司总规模占比74.73%，集聚效应明显。 ◼主动权益基金： -业绩表现：2024年二季度各类型主动权益基金平均收益率均未取得正，普通股票基金与偏股混合基金及灵活配置混合基金平均收益率都有所回撤，分别为2.82%、2.36%和1.19%。 -仓位变化：普通股票基金与偏股混合基金仓位较一季度小幅下降；灵活配置混合基金仓位较上季度末平均仓位下降了9.14%。 -行业分布：主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例前三分别为电子、食品饮料与电力设备及新能源，分别占比15.43%、13.72%和12.79%；增持行业前三分别为食品饮料、汽车及轻工制造等行业，分别增持1.71%、0.13%和0.07%。减持行业前三分别为电力设备及新能源、有色金属与医药等行业，分别减持0.47%、0.33%和0.28%。 ◼被动权益基金： -整体表现：2024年二季度指数型基金平均收益为-3.71%，较一季度回撤幅度收窄。 目录 1.1市场业绩回顾.......................................................................................................................................41.2市场资金流向.......................................................................................................................................51.3公募基金规模.......................................................................................................................................7 2.1业绩表现...............................................................................................................................................92.2仓位变化.............................................................................................................................................112.3行业分布.............................................................................................................................................12 三、被动权益基金....................................................................13 ◼图表目录 图1大盘涨跌幅（%）................................................................4图2中信一级行业指数涨跌幅（%）....................................................5图3中信一级行业主动净买入情况（亿元）.............................................6图4北向资金流向（亿元）...........................................................7图5各类基金规模（亿元）与占比（%）................................................8图6各类基金公司数量（家）与规模集聚效应（占比%）..................................8图7主动权益基金近四季度收益率情况（%）............................................9图8主动权益基金2024Q1及2024Q2仓位及变化情况（%）...............................11图9主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例（%）...........................12图10指数型基金近四季度收益率情况（%）............................................13 表1主动权益基金2024年二季度收益率较好与较弱基金展示.............................10表2主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值增减持前5..........................12表3被动权益基金2024年二季度收益率较好与较弱基金展示.............................14 一、基础市场概况 1.1市场业绩回顾 2024年二季度，除恒生指数外，大盘指数仍处于下跌趋势，上证指数下跌2.43%，深证成指下跌5.87%，创业板指数下跌7.41%。总体看，沪深300跌幅最小，本期下跌2.14%。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 2024年二季度中信一级行业指数多数有回撤；银行、电力及公共事业、交通运输、煤炭板块涨幅明显，分别上涨7.63%、5.22%、2.71%、2.33%，综合、消费者服务、传媒及商贸零售板块有较大回撤，分别为25.43%、20.38%、19.80%、16.23%。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 1.2市场资金流向 2024年二季度，绝大多数板块净主动买入为负，只有银行板块是净流入。银行板块流入金额为272.35亿元；计算机、机械、电子板块流出金额最多，分别流出1473.96亿元、1409.51亿元、1230.15亿元。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 2024年二季度北向资金重点流向有色金属板块。北向资金流入前三的板块分别为有色金属、电子、银行等板块，分别流入102.48亿元、88.29亿元、85.31亿元；北向资金流出前三的板块分别为食品饮料、家电汽车等板块，分别流出199.75亿元、113.93亿元、92.94亿元。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 1.3公募基金规模 截至2024年二季度，公募基金总规模为30.71万亿元，较上季度末的28.83万亿增长了1.89万亿元。货币、股票、混合、债券、QDII基金的规模分别为13.19万亿、2.83万亿、3.34万亿、10.60万亿，0.44万亿。股票、债券、另类投资和QDII基金规模上涨，其中份额增长最大的为债券基金，增长了1.27万亿元；混合、FOF基金规模发生下跌，其中总规模减少最多的是混合基金，总规模减少了0.14万亿元。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 截至2024年二季度末，总规模在5000亿以上的基金公司有22家，1000-5000亿的共36家，100-1000亿的共78家。头部公司规模占市场总规模比重大，规模排名前30的公司总规模占比74.73%，集聚效应明显。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 二、主动权益基金 2.1业绩表现 2024年二季度各类型主动权益基金平均收益率均未取得正，普通股票基金与偏股混合基金及灵活配置混合基金平均收益率都有所回撤，分别为2.82%、2.36%和1.19%。 2024年二季度收益率较好与较弱的主动权益基金如下图所示。 2.2仓位变化 截至2024年二季度，普通股票基金与偏股混合基金仓位较一季度小幅下降；灵活配置混合基金仓位较上季度末平均仓位下降了9.14%。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 2.3行业分布 截至2024年二季度，主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例前三分别为电子、食品饮料与电力设备及新能源，分别占比15.43%、13.72%和12.79%；增持行业前三分别为食品饮料、汽车及轻工制造等行业，分别增持1.71%、0.13%和0.07%。减持行业前三分别为电力设备及新能源、有色金属与医药等行业，分别减持0.47%、0.33%和0.28%。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日 三、被动权益基金 2024年二季度指数型基金平均收益为-3.71%，较一季度回撤幅度收窄。 数据来源：同花顺IFIND，上海证券基金评价研究中心；数据截至：2024年6月30日注：被动权益基金包含上海证券基金二级分类中指数型股票基金。 2024年二季度收益率较好与较弱的被动权益基金如下图所示。 分析师承诺 分析师池云飞 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联