汽车和汽车零部件行业周报20240728：以旧换新政策加码，板块需求有望向上

汽车和汽车零部件行业周报概要

主要趋势与事件

1. 以旧换新政策加码：国家发展改革委和财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》文件，旨在通过财政支持促进设备更新与汽车消费的升级。该政策对货车和乘用车的补贴进行了明确，尤其对重卡和乘用车的更新提供了额外激励，预计将显著提振汽车需求。

2. 新能源汽车渗透率持续增长：尽管7月第三周（7.15-7.21）乘用车销量出现微跌，但新能源乘用车销量实现了同比增长32.8%，新能源渗透率达到了49.9%，环比略有下降。这表明新能源汽车市场继续保持活跃。

3. 新车密集催化：7月，多款新车上市，包括比亚迪双宋Dmi5.0版本、深蓝S07等，这些新车型的推出以及市场对于智能化和全球化趋势的关注，预示着乘用车市场将持续向好。

4. 轮胎行业动态：轮胎行业在全球范围内保持较高需求，尤其是在替换市场，中国轮胎企业在美国市场的出口量实现了增长。同时，轮胎行业的成本压力仍然存在，海运费用的波动对出口成本构成影响。

关注领域与建议

• 乘用车：看好智能化和全球化加速突破的优质自主车企，建议关注比亚迪、赛力斯、长安汽车等。
• 智能电动：长期成长加速，关注新势力产业链与智能电动增量，如拓普集团、新泉股份、沪光股份等。
• 机器人：看好产业链从“0”到“1”，特别是Tier1厂商拓普集团，以及丝杠和减速器相关企业。
• 重卡：需求与结构升级共振，优选龙头和低估值公司，如潍柴动力、中国重汽、银轮股份等。
• 摩托车：消费升级新方向，推荐中大排量龙头春风动力和钱江摩托。
• 轮胎：全球化持续加速，龙头和高成长性公司值得关注，如赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎等。
• 低空经济：政策利好频出，万亿新赛道正在起飞，建议关注低空经济领域的投资机会。

风险提示

• 行业竞争加剧的风险。
• 需求不及预期的风险。
• 智能驾驶进度不及预期的风险。

这份周报综合了市场动态、政策影响、产品趋势和投资建议，为投资者提供了全面的分析框架，以应对汽车和汽车零部件行业的复杂环境。