量化市场追踪周报（2024W29）：震荡磨底，关注后续修复
——量化市场追踪周报（2024W29） 2024年7月28日 量化市场追踪周报(2024W29)：震荡磨底，关注后续修复 证券研究报告 金工研究 金工定期报告于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001联系电话：+86 18616021459邮箱：yumingming@cindasc.com 2024年7月28日 本周市场复盘：本周市场整体呈现震荡下行的态势，市场情绪转弱，期间沪深两市成交额一度回落至6000亿以下。ETF资金净流入仍然维持在相对高位，本周300ETF净流入近300亿元。行业方面，仅国防军工行业录得正收益，有色金属大幅回调，一些处于高位的红利股也面临调整压力。部分热门题材的资金活跃度相对较高，包括智能交通、设备更新、商业航天等，市场对于短期炒作题材的情绪有所回暖。在此背景下，之前倾向于配置红利资产的部分资金可能会进行一些高低位的切换。但考虑到宏观经济环境与配置驱动因素，我们认为红利股的集体瓦解可能性较小，短期调整相对充分后，存在资金回流修复的预期。此外，我们延续之前的观点，进入业绩披露期后，需要进一步甄别业绩基本面强劲的细分行业赛道，增加组合抗风险属性。 钟晓天金融工程与金融产品联席首席分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+86 15121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com 公募基金：增配机械、电子，减配家电。本周，主动权益型基金和“固收+”基金仓位均较上周出现明显抬升。风格仓位方面，中盘成长仓位上调，小盘成长仓位下降。行业方面，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有机械、电子、基础化工、有色金属、医药；配比下调较多的行业有家电、电力设备及新能源、非银行金融、汽车等。绩优基金超配的行业包括有色金属、煤炭、电力及公用事业、交通运输、石油石化、机械等，依旧维持在红利风格上的较高暴露度。 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 本周，境内股票指数ETF资金合计净流入约415.66亿元，境外指数ETF合计净流入约21.68亿元，债券指数ETF合计净流入约80.48亿元，商品指数ETF合计净流入约15.88亿元。本周境内新成立基金数目共计21只，主动权益型基金新发总份额约为14.78亿元，为近1年50%分位。今年以来主动权益型基金新发167只，规模合计约469.04亿元；被动权益型基金新发148只，规模合计约526.91亿元。 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com 沪深港通：北向资金当周共计净卖出约114.17亿元,其中沪股通净卖出约21.51亿元,深股通净卖出约92.65亿元。2024年7月以来北向资金累计净卖出约287.8亿元,年初以来北向资金累计净买入约97.98亿元。行业方面，本周北向资金流入有色金属，流出食品饮料、基础化工等行业。 主力/主动资金流向：资金情绪趋弱，主买净额大幅扩张，本周主买净额约-1355亿元。行业方面，本周主力流入家电，流出电子、有色金属等；主动资金流入国防军工、电力设备及新能源；流出电子、计算机。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127金隅大厦B座邮编：100031 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报（2024W29）：震荡磨底，关注后续修复..........................................................41.本周市场复盘：震荡下行，成交额一度回落至6000亿以下....................................................42.公募基金：.....................................................................................................................................5公募基金仓位测算：主动权益基金仓位较上周明显抬升.................................................5主动权益产品风格动向：中盘成长仓位上调，小盘成长仓位下降...................................8主动权益产品行业动向：机械、电子配比上调，家电配比明显下降...............................9ETF市场跟踪：宽基ETF资金当周流入超四百亿，其中300ETF净流入约293亿元....11新成立基金：本周主动权益型基金新发总份额约为14.78亿元，为近1年50%分位.....123.沪深港通：北向资金当周共计净卖出约114.17亿元，流入工业金属较多............................134.主力/主动资金流：资金情绪趋弱，主力流入家电...................................................................14附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................17附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................20附录3：私募策略表现跟踪 ..............................................................................................................22风险因素............................................................................................................................................23 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息................................................................5表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)..........................................................................9表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号..........................................................................10表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)..............................................................15表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................16表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)......................................................16表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................16表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览...............................................................17表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).................................................................20表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计)...............................................................21表11：私募策略指数分阶段累计收益情况............................................................................22 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................4图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................5图3：主动权益型基金历史仓位分布.......................................................................................6图4：“固收+”基金历史仓位分布..........................................................................................7图5：主动权益型基金历史风格仓位分布................................................................................8图6：信达金工行业轮动策略多头超额.................................................................................10图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元).......................................................................12图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).................................................................12图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量............................................................13图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..........................................................13图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元)...........
