电力设备行业研究周报：2024Q2电力设备行业基金持仓基本稳定

——电力设备行业研究周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：2024Q2电力设备行业基金持仓基本稳定 2024年07月23日 电力设备行业基金持仓基本稳定。2024Q2，基金持仓总市值约为2.4万亿，持有电力设备行业市值约2414亿元，占比约为9.9%，环比减少0.5%。2024Q2，A股总市值约为85万亿，电力设备行业市值约为4.5万亿，占比约为5.4%，环比减少0.5%，基金超配比例为4.6%，环比减少0.1%。 徐广福分析师SAC执业证书编号：S1660524030001 刘宁研究助理SAC执业证书编号：S1660122090007 宁德时代是基金配置重要标的。从持股基金数量上来看，宁德时代、阳光电源和亿纬锂能分列前三，持股基金数量分别为1470、425和249；从基金持股市值来看，宁德时代、阳光电源和亿纬锂能亦分列前三，基金持股市值分别为1020亿、230亿和151亿。无论是持股基金数量，还是基金持股市值，宁德时代都远超其他公司，行业龙头仍受青睐。 从“增仓”情况看：基金持有金盘科技市值增加位列第一，基金持有其市值增加24.3亿元，持有其股份占流通股比例增加8.92%。结合市值和占流通股比例增加情况看，晶科能源亦获明显增持。 从“减仓”情况看：基金持有宁德时代市值减少最多，主要是因为其体量大。持股占流通股比例减少前三的是：三一重能、德业股份、金博股份。 投资策略： 资料来源：Wind,申港证券研究所 大浪淘沙沙去尽，沙尽之时见真金，行业发展进入新阶段之际： 建议关注在动力电池产业链中技术领先，话语权较强的公司，比如宁德时代。 优选充分竞争，行业二线盈利触底，而成本优势明显，可以享受“量增”的龙头，如科达利。 随着光伏成本（LCOE）降低、经济性（IRR）提升，促进需求爆发，优选“技术”领航者，如BC电池龙头—爱旭股份。 行情回顾： 电力设备行业本周涨跌幅为1.55%，在申万31个一级行业中，排在第5位。 电力设备行业本周跑输沪深300。本周上证指数、沪深300、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为0.37%、1.92%、0.56%、2.49%。 在细分行业中，电机II、其他电源设备II、光伏设备、风电设备、电池和电网设备涨跌幅分别为-4.10%、1.02%、4.80%、-1.28%、2.49%、-2.27%。 电力设备行业周涨幅前五个股分别为：艾罗能源、欧普泰、惠程科技、英可瑞、ST易事特。 电力设备行业周跌幅前五个股分别为：*ST天成、迪贝电气、琏升科技、长高电新、江南奕帆。 风险提示： 电动车销量不及预期，光伏装机不及预期。 内容目录 1.每周一谈：2024Q2电力设备行业基金持仓基本稳定.........................................................................................................32.行情回顾.............................................................................................................................................................................53.锂离子电池及关键材料价格变化.........................................................................................................................................64.太阳能电池及关键材料价格变化.........................................................................................................................................75.风险提示.............................................................................................................................................................................8 图表目录 图1：电力设备行业基金持仓市值及占比..............................................................................................................................3图2：电力设备行业基金超配情况.........................................................................................................................................3图3：持股基金数前十个股....................................................................................................................................................4图4：持股市值前十个股.......................................................................................................................................................4图5：持股市值增加前五个股................................................................................................................................................4图6：持股占流通股比例增加前五个股..................................................................................................................................4图7：持股市值减少前五个股................................................................................................................................................4图8：持股占流通股比例减少前五个股..................................................................................................................................4图9：各行业周涨跌幅...........................................................................................................................................................5图10：重点指数周涨跌幅.....................................................................................................................................................6图11：电力设备子板块周涨跌幅...........................................................................................................................................6图12：电力设备板块周涨跌幅前十个股................................................................................................................................6图13：电力设备板块周涨跌幅后十个股................................................................................................................................6图14：碳酸锂价格（元/吨）.................................................................................................................................................6图15：电池价格（元/Wh）..................................................................................................................................................6图16：正极材料价格（元/吨）.............................................................................................................................................7图17：负极材料价格（元/吨）.............................................................................................................................................7图18：隔膜价格（元/平方米）.............................................................................................................................................7图19：电解液价格（元/吨）.................................................................................................................................................7图20：多晶硅致密料价格（元/kg）..........................................................................................