上半年归母净利翻倍增长，国内外市场共振

航亚科技股份有限公司的最新财报显示，2024年上半年，公司实现营业收入3.40亿元人民币，同比增长32.84%，归母净利润达到0.67亿元人民币，同比增长97.76%。第二季度，公司营收和净利润分别增长了25.74%和65.49%。这一增长主要得益于国内外市场的回暖，尤其是航空发动机市场的快速复苏，以及C919国产大飞机订单量的激增和国家防务装备的发展带来的利好。

航亚科技深耕精锻叶片领域，拥有十多年的研发与生产经验，其技术已经获得了全球主流发动机企业的认可。公司正在扩大航空发动机关键零部件的产能，新设的专业化车间产能正在逐步释放，自动化生产线的调整也初见成效，这使得压气机叶片及整体叶盘的产业化能力得到了快速提升。

盈利预测方面，预计公司2024-2026年的营业收入将分别达到7.44亿、9.32亿和12.00亿人民币，归母净利润则分别为1.32亿、1.73亿和2.14亿人民币。对应PE分别为35.66、27.24和22.03倍，维持“增持”评级。

风险提示包括国际转包政策变化、限售股解禁、汇率波动、大股东减持以及原始股东中财务投资者比例较高的风险。

根据盈利预测，公司营业收入和净利润的复合年增长率分别为36.97%和30.91%。随着产能的扩大和市场需求的增长，航亚科技有望在未来几年保持稳健的增长势头。