瓶片系列专题-中国市场供需与出口

摘要 研究院化工组 研究员 本篇为该系列报告第二篇，将主要从中国瓶片的供应和分布情况，内需、出口等方面，对瓶片产业链做分析解读。 梁宗泰020-83901031liangzongtai@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 我国是全球最大的瓶片生产国、消费国和出口国。供应方面，截至2023年末，中国大陆地区瓶片产能达1661万吨，占全球总产能42.2%，居全球首位；2023年以来国内瓶片产能高速扩张，2024年瓶片投产压力仍大，投产增速远超需求扩张的速度，导致产业竞争加剧，毛利润压缩严重；同时，我国瓶片产能集中度高，前五大厂产能占比81.2%，主要集中在江苏、海南、重庆、广东和浙江和福建地区。需求方面，我国瓶片外需占39%，内需占比61%，内需以软饮料需求为主，保持稳步增长，旺季在6~9月；片材及其他新兴领域需求成为瓶片消费的增长点。出口方面，中国的聚酯瓶片在原料成本方面极具优势，相对欧美等市场价格低廉，2023年中国瓶片出口量占总产量的34.7%，出口目的地分散；海外对我国瓶片出口的反倾销调查一直不断，但海外贸易壁垒长期来看对中国瓶片出口的利空影响有限。 陈莉020-83901135cl@htfc.com从业资格号：F0233775投资咨询号：Z0000421 联系人 杨露露0755-82790795yanglulu@htfc.com从业资格号：F03128371 吴硕琮020-83901158wushuocong@htfc.com从业资格号：F03119179 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 目录 摘要....................................................................................................................................................................................................1中国瓶片产能与供应.........................................................................................................................................................................3我国瓶片产能居全球首位，2023年瓶片产能增速35%，后续投产压力仍大....................................................................3近两年产业竞争加剧，毛利润压缩严重................................................................................................................................5产能集中度高，前五大厂产能占比81.2%，主要分布在华东、华南、西南......................................................................6中国瓶片内需....................................................................................................................................................................................6瓶片外需占39%，内需占比61%，以软饮料需求为主，旺季在6~9月............................................................................6瓶片内需展望：软饮料需求稳步增长，片材及其他新兴领域需求空间大.........................................................................7中国瓶片出口....................................................................................................................................................................................9瓶片近几年出口增速较快，出口目的地分散.........................................................................................................................9近几年对华聚酯瓶片出口反倾销事件及影响.......................................................................................................................10 图表 表1:2024年及以后全球瓶片投产计划丨单位：万吨/年..............................................................................................................5表2:其他国家对中国瓶片的反倾销调查政策.............................................................................................................................11 图1:全球聚酯瓶片产能与产能增速|单位：万吨;%....................................................................................................................3图2:中国聚酯瓶片占全球比重|单位：%......................................................................................................................................3图3:中国聚酯瓶片产能与产能增速|单位：万吨;%....................................................................................................................4图4:中国聚酯瓶片产量与产量增速|单位：万吨;%.....................................................................................................................4图5:中国聚酯瓶片年度产能利用率|单位%...............................................................................................................................4图6:瓶片生产利润季节性（加工成本按800元/吨计算）|单位：元/吨..................................................................................5图7:中国聚酯瓶片年均生产毛利|单位元/吨...............................................................................................................................5图8:国内瓶片主要生产商及其产能占比|单位%.........................................................................................................................6图9:中国瓶片产能区域分布情况|单位%.....................................................................................................................................6图10:2023年中国聚酯瓶片下游消费流向占比............................................................................................................................7图11:中国聚酯瓶片表需与增速|单位万吨，%...........................................................................................................................7图12:2023年国内软饮料产品占比|单位%...................................................................................................................................7图13:瓶片负荷季节性|单位%.......................................................................................................................................................7图14:中国软饮料产量季节性|单位万吨......................................................................................................................................8图15:2012~2023年中国软饮料产量增速......................................................................................................................................8图16:中国食用植物油产量与增速（含预测）|单位万吨，%...................................................................................................8图17:中国聚酯瓶片出口量与出口增速|单位：万吨;%.........................