LCD行业7月报：TV面板采购需求转弱

以下是关于2024年7月LCD行业月报的主要内容总结：

行情与业绩回顾

• 6月表现：2024年6月至今，面板(申万)指数下跌6.04%，相比上证指数、深证成指、沪深300指数分别落后2.49pct、0.86pct、4.40pct。京东方A、TCL科技、深天马A、龙腾光电的股价变动分别为-0.26%、-5.02%、-3.73%、-17.90%，而彩虹股份上涨0.71%。
• 估值水平：A股面板行业总市值为4594.64亿元，整体PB（LF）为1.30x，位于近五年的24.6%分位。

价格动态

• 6月价格：2024年6月，32、43、50、55、65英寸LCD TV面板价格分别为40、65、110、136、182美元/片，价格与上月持平。Omdia预计7月32、43、50、55、65英寸LCD TV面板价格将分别降至39、64、109、135、181美元/片，环比下跌2.5%、1.5%、0.9%、0.7%、0.5%。
• IT面板：6月10.1英寸、14英寸、23.8英寸LCD IT面板价格分别为16.7、26.3、44.7美元，环比变动-0.6%、0.0%、-0.7%。Omdia预计7月10.1英寸、14英寸LCD IT面板价格保持不变，23.8英寸LCD IT面板价格将环比增长0.2%至44.8美元。

供需状况

• 供给与需求：5月全球大尺寸LCD面板出货面积同比增长6.72%，其中电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑出货面积均呈正增长。
• 供给预测：预计2024年全球大尺寸LCD产能面积同比增长2.31%，2025年增长0.21%。
• 需求分析：5月全球LCD电视面板出货面积同比增长4.82%，显示器面板出货面积同比增长13.13%，笔记本电脑面板出货面积同比增长14.14%。

投资建议

• 推荐关注京东方A等国内面板龙头，其有望把握我国消费升级和国产化红利，通过高世代线带来规模效应、成本优势，并增强市场份额，实现盈利能力的提升。同时，LCD产业的崛起有助于增强国产电视品牌及ODM的出海竞争力，推荐兆驰股份、康冠科技等公司。

风险提示

• 显示器件需求不及预期的风险。
• 显示器件价格波动的风险。
• 生产设备及原材料供应风险。

总结来看，该月报聚焦于LCD行业的市场表现、价格走势、供需动态和投资策略，同时提醒了可能面临的市场风险，为投资者提供了决策依据。