电子行业周报：二季度全球智能手机出货量同比增长6%

电子行业周报总结

市场走势与指数回顾

• 本周市场表现：上证综指上涨0.8%，沪深300指数上涨2.12%，电子行业指数上涨1.01%，跑赢上证综指0.21个百分点，跑输沪深300指数1.1个百分点。
• 行业细分表现：半导体指数上涨3.76%，跑赢上证综指2.96个百分点；其他电子指数下跌2.18%，跑输上证综指2.98个百分点；元件指数下跌1.02%，跑输上证综指1.82个百分点；光学光电子指数下跌1.34%，跑输上证综指2.14个百分点；消费电子指数下跌1.28%，跑输上证综指2.08个百分点。

行业动态与趋势

• 全球手机销量：2024年第二季度全球智能手机销量同比增长6%，这是自2021年以来的最高同比增速，也是连续第三个季度增长。
• 苹果备货增加：苹果公司追加iPhone16系列手机备货量至9500万部，显示对新产品的销售信心。
• NAD出货量预期：机构预测NAD出货量增速有望达到13%，推动行业景气度上升。
• 半导体行业：5月全球半导体销售额同比增长19.3%，日本半导体设备出货量同比增长26.99%，显示行业景气度逐步回升。

公司动态

• 北方华创：预计2024年上半年净利润增长42.84%至64.51%，主要得益于公司持续提升核心竞争力和规模效应。

投资建议

• 关注点：建议关注具有国产替代逻辑、独立于行业周期的上游设备材料，以及安卓系手机零部件厂商，同时看好半导体设计公司的业绩改善。

风险提示

• 需求风险：行业面临需求不及预期的风险。
• 竞争加剧：行业竞争格局可能恶化。
• 贸易风险：国际贸易环境的不确定性可能影响行业。