计算机行业周报：AI智算加速突破，国产替代未来可期

评级及分析师信息 ►一、国产力量，崛起正当时 2024年7月15日至18日在北京举行的党的二十届三中全会通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，坚持把高质量发展作为全面建设社会主义现代化国家的首要任务，我们认为，计算机领域作为现代化建设的重要组成部分，其国产崛起和自主可控尤为重要，这不仅是保障国家网络安全和信息安全的基础，还是摆脱科技封锁、提高国产品牌在国际市场竞争力的重要方式。2024年7月19日，许多微软用户反映称搭载Windows系统的公司电脑出现了“蓝屏”故障，此事件也印证了计算机系统国产替代是实现自主可控的重中之重。 两大CPU生态系统垄断市场，国产崛起路在何方。在Arm架构逐渐成为市场趋势的环境下，国产品牌中华为海思等企业具备一定的自主可控能力，且根据前瞻产业研究院，基于RISC自研指令集的国产架构已进入党政市场，前景广阔。 AI智算加速建设，华为引领产业未来。华为AI计算产业的核心在于芯片的自主可控，其中以鲲鹏和昇腾为主导的海思芯片尤为重要，中国半导体行业的发展已实现部分环节自主可控，但市场份额仍被海外企业大幅占有，国产替代方兴未艾。数据库作为计算机三大基础软件之一，能够充分发挥硬件算力，国产替代将成为主流。 ►二、三中全会布局新兴产业与市场改革 低空经济崛起，拓展经济增长新领域。低空经济展现出强劲的发展潜力。以无人机和飞行汽车产业为代表迅速发展，为相关企业带来了巨大的市场机遇，同时促进了法律法规的完善和应用场景的多样化。 电力市场改革加速，促进资源优化与清洁能源发展。全国统一电力市场，旨在通过市场机制提高资源配置效率。随着社会用电量的稳步增长，电力市场展现出强劲的 发展 动力 。新 规则 的实施 和新 能源 项目 的推进，为电力市场的清洁、高效发展提供了坚实基础。 数据要素市场化配置，催生数字经济发展新动力。数 据要素的市场化改革，为数字经济发展注入了新的活力。市 场制 度的 完善 ，将 进一步 释放 数据 资源 的潜力，支撑数字经济的质量提升和结构优化，以及推动数据资源高效利用。 ►三、投资建议 受益标的： 算力国产链：海光信息、寒武纪、中科曙光，紫光股份、恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码等；信创：达梦数据、纳思达、中国软件、太极股份、中国长城、星环科技、东方通等。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 正文目录 1.AI智算加速突破，国产替代未来可期..................................................................................................................................................42.AI智算加速突破，国产替代未来可期..................................................................................................................................................52.1.国产力量，崛起正当时..........................................................................................................................................................................52.2.三中全会布局新兴产业与市场改革................................................................................................................................................113.本周行情回顾.............................................................................................................................................................................................143.1.行业周涨跌及成交情况.......................................................................................................................................................................143.2.个股周涨跌、成交及换手情况.........................................................................................................................................................153.3.核心推荐标的行情跟踪.......................................................................................................................................................................163.4.整体估值情况........................................................................................................................................................................................164.本周重要公告汇总....................................................................................................................................................................................175.本周重要新闻汇总....................................................................................................................................................................................206.历史报告回顾.............................................................................................................................................................................................277.风险提示......................................................................................................................................................................................................28 图表目录 图1中国CPU架构竞争格局.....................................................................6图2世界手机处理器2024Q1出货量..............................................................7图3华为芯片产品矩阵.........................................................................8图4华为HarmonyOS开发者官网设计指南..........................................................8图5 2019-2024年中国EDA市场规模（单位：亿元）.................................................9图6部分EDA相关政策内容.....................................................................9图7半导体产业材料市场规模占比...............................................................9图8 2018-2023中国晶圆代工市场规模（单位：亿元）...............................................9图9人大金仓入选“2023信息技术应用创新解决方案”.............................................10图10达梦全栈数据产品体系...................................................................10图11送餐无人机.............................................................................11图12各省市7月份有关低空经济的政策..........................................................11图13我国首个“沙戈荒”大基地外送通道新能源项目..............................................12图14 2024全球数字经济大会...................................................................13图15各省市数据要素市场颁布的政策............................................................13图16申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）.....................................................14图17申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）.............................................14图18计算机行业周平均日成交额（亿元）........................................................15图19申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）...................................................15图20申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）..............................