2023首席财务官在推动低碳过渡方面的作用报告-CBI气候债券倡议组织

角色的作用首席财务官官员在推动中低碳转型 1. 前言 加速向低碳未来转型 可持续金融作为可持续未来的推动力 这份指南旨在激发、挑战并支持全球首席财务官（CFOs）在加速低碳气候转型和实施行业特定脱碳计划方面的努力。 CFO的世界是关于管理风险并利用机会的。 气候变化既带来了机遇，也带来了挑战。 一方面，世界面临着应对气候变化的巨大挑战；气候变化政府间 Panel 表示，为了避免灾难性的气候变化，我们至少需要在 2035 年前实现全球排放量降低 60%。与此同时，全球变暖（或如联合国秘书长安东尼奥·古特雷斯所称的“全球沸腾”）的影响正体现在越来越严重的热浪、风暴和洪水事件中。世界气象组织现在表示，G20 目标将全球变暖控制在最高 1.5°C 的目标将在 2027 年被打破；我们现在需要积极寻求碳汇解决方案，以使气温下降。 当2015年启动可持续发展目标（SDGs）并制定了2030年议程时，很少有人能预见到前方会有什么。2023年SDG中期盘点揭示了与预期轨迹存在适度或严重的偏差，强调了为实现可持续未来而增加努力的紧迫性。1 在实体层面上，行动不再是选择，而是一种必需。首席财务官必须把握这一机会，预见行业层面的转型。作为全球数十万亿美元企业投资的监护人，首席财务官必须将远见和抱负应用于他们的规划过程中。他们必须为企业带来长期竞争优势，并向他们的同侪展示最佳实践以实现低碳气候转型。 另一方面，世界各国政府现已承诺到2030年大幅减少排放，实质性活动表现在美国《通胀削减法》引发的迷你热潮、欧盟委员会的“REPowerEU”计划和日本的1兆日元“绿色转型计划”中。由于清洁能源成本已经普遍低于化石燃料能源，而电动汽车无处不在，全球经济格局正在发生转变已变得日益明显。未来已被决定；现在唯一的问题只是变化的速度，以及谁是赢家和输家。 CFOs面临着满足消费者和客户需求、放大环境和社会价值以及满足利益相关者和股东期望的独特挑战。为了成功，可持续性和金融必须携手共同向减少温室气体（GHG）排放和使我们的星球脱碳的共同目标迈进。 我们面临着前所未有的全球性挑战。比以往任何时候，我们都需要采取紧急措施来创造一个更美好的世界，高级财务主管们拥有巨大的机会发挥最佳作用。让这篇文章成为您的指南。 投资者对此有深刻的认识；这推动了现在价值4.2万亿美元的可持续债务市场的快速增长——常被称作“展示绿色变革的场所”——以及积极持股和资产参与策略的普及。 奥吉安博，桑达 联合国全球契约组织执行董事兼首席执行官 所有公司现在都预计正在制定转型计划（它们在欧洲和英国已成为强制性要求），以展示他们如何应对气候变化带来的压力。 数十万亿美元资本开始流向适应气候的投资；转型项目和商业计划有望释放数十万亿美元。 首席财务官在此扮演着核心角色。 CEO, 气候债券倡议组织肖恩·基尼 受访者要么是联合国全球契约的首席财务官联盟的一部分，要么是可持续债务的发行人。 气候变化触及生活的各个方面，影响人们的健康和生活，并扩展到生态系统、基础设施、供应链和金融领域。 主要发现 气候变化债券与受访者的对话强调了： 受访者在其可持续发展旅程的不同阶段，但所有人都热切希望表达他们引导其实体实现净零排放的承诺。 公司在这一低碳转型中扮演着重要的角色，高级管理层处于核心地位。然而，首席财务官的影响需要进一步研究。 第1. 竞争优势的机会。低碳转型是对大多数经济领域运营实体的一种必然现实。 关于可持续发展目标（SDGs）的首席财务官联盟 本报告由联合国全球契约SDGs的CFO联盟联合制作，旨在确定首席财务官如何在其实体的净零转型中发挥领导作用，并寻求识别最佳实践。报告提供了见解并提出了系列建议，这些建议可供寻求最小化其业务对气候影响的其他首席财务官和可持续发展官员使用，以保护其收入免受物理和转型风险的影响。 可持续发展目标（SDGs）首席财务官联盟（CFO Coalition）被召集为一个平台，让首席财务官们可以与他们的同行、投资者、金融机构以及联合国互动，分享想法、开发新的概念和框架，并提供建议，以解锁私人资本并创造主流SDG投资的市場。 早期、周密规划的低碳转型策略可能提供（商业、金融和监管）竞争优势。 2. 构建业务案例。所有与气候相关的投资和规划都必须由一个商业案例（在 它源于这样的认识：作为管理着数万亿美元企业投资的负责人，首席财务官（CFOs）独特地定位在重塑企业金融和投资的未来，作为增长、价值创造和社会影响的催化剂。 公司面临的门槛率）。这个稳健的商业案例应得到超越常规业务假设和情景的支持，重点在于不采取行动的价格和后果。 为支持首席财务官，现在提供了针对特定行业的指导，以帮助公司规划其脱碳计划，使其与2015年巴黎协定和G20关于气候变化的承诺相一致。2在过去两年中，也发布了针对企业如何制定其气候战略和转型计划的更广泛的行业中性指导，并且有金融工具可用于支持实施。3,4,5 关于气候债券倡议 第三，首席财务官在实施过程中发挥着关键作用。 气候债券倡议（气候债券）是一个国际组织，致力于动员全球资本支持气候行动。它推动对实现低碳、气候适应型和公平经济的必要项目和资产的投资。其使命重点是帮助降低大规模气候和基础设施项目的资本成本，并支持寻求增加资本市场投资以实现气候和温室气体（GHG）减排目标的国家政府。气候债券进行市场分析和政策研究；开展市场发展活动；为政府和监管机构提供建议；并管理全球绿色债券标准和认证方案。 首席财务官在将气候信息和行动嵌入到公司中扮演着至关重要的角色。 公司的财务框架及其在整个运营中的主流化。可持续金融产品（如绿色债券和可持续性挂钩债券）是动员内部和外部利益相关者的关键工具。 本报告中的发现和建议反映了气候债券首次首席财务官调查的结果。该调查基于与2023年上半年的32个实体的50位受访者的对话。受访者代表来自新兴和发达市场的21个GICS经济部门的公司（见附件2，第18页）。截至2023年上半年底，受访实体共发行了与绿色债券对齐的债券，累计金额为297亿美元，以及与SLB对齐的债券，累计金额为492亿美元。 4. 透明度需求不太可能减弱。投资者在气候转型方面表达得更加清晰和直言不讳。 需求。作为测量方面的专家，首席财务官具备定义、衡量和传达其公司转型进度及相关投资决策进展的技能和责任。 5. 过渡领导力与现状对比。首席财务官可以帮助他们的公司在所属行业中被认可为转型领导者，并且在... 货币化他们的转型努力。金融生态系统（例如，投资者、评级机构等）仍在努力全面理解不同行业转型计划的可信度和相关性，因此给予先行者以利益。 首席财务官在管理低碳转型带来的风险和机遇中扮演着关键角色，因为作为最终负责资金分配的人，他们将影响是否为转型相关的活动提供资金。缺乏信息的风险管理和行动迟缓可能会使公司面临物理、监管和金融气候风险，这些风险可能被投资者负面定价，侵蚀公司的价值，并带来长期声誉损害。相比之下，前瞻性行动可以为企业带来可持续的、长期的竞争优势。 这项研究旨在激励那些刚刚开始或即将踏上设计和实施其转型计划旅程的人，支持这些新兴行动者预见挑战。访谈旨在捕捉障碍并探索解决方案。在访谈中反复强调的一个明确信息是，低碳转型是不可避免的。然而，尽管存在挑战，每家公司都应尽快开始这一过程，并将其作为竞争优势的来源。 内容 1. 前言 22. 报告摘要 3 关键发现 3 3. 引言4 4. 为什么开始一段转型之旅？5转型是风险管理5什么是低碳气候战略？5首席财务官的作用5应对行业和地区差异化6来自最污染行业的受访者拥有先进的知识6转型计划可以调整以适用于全球6战略转型计划的触发因素6 作为一个以投资者为导向的非营利组织，Climate Bonds致力于制定可信赖气候行动的标准，位于金融和气候变化交汇点。过渡的规模和速度需要迅速增加，以避免气候危机的最坏影响。投资者对采取行动的要求日益增加，但项目管道和公司转型计划在雄心和规模上仍然不足。全球契约的SDG首席财务官联盟，由全球契约公司和他们的首席财务官组成，致力于将投资和融资与可持续发展优先事项对齐。与联合国全球契约首席财务官联盟合作，Climate Bonds已探讨了首席财务官在气候转型中的作用，以识别推动进步和克服变革障碍的机会。 Bruno Calo FernándezCFO 葡萄牙阿斯利康 在相同的方式中，对于首席财务官（CFO）来说，持续不断地跟进至关重要 截至目前，与IT、数字系统和AI的最新发展保持同步，首席财务官提升温室气体排放（GHG）核算技能以及在这些技术方面的专业知识也至关重要。这些技术不仅有可能加速组织的脱碳进程，还能帮助企业实现显著的底线改进。 5. 建议与挑战 7 建议7 1. 开始脱碳之旅，以获得竞争优势 7 2. 围绕脱碳计划制定商业案例 8 3. 获得内部和外部利益相关者的支持 9 费尔南多·滕纳鲍姆 首席执行官，安海斯-布希英博公司。 可持续金融市场和气候政策披露框架的出现为首席财务官（CFO）、财务主管（以及首席可持续发展官（CSOs））提供了一个向前迈步、引导他们所属组织向气候适宜型商业模式转型的机会。一些独特的CFO技能和责任使他们在引导和促进向低碳经济转型的实施中成为理想的候选人。随着金融市场越来越多地将可持续发展指标纳入企业评估，CFO需要成为可持续发展主题（其中气候是一个主要组成部分）的专家，包括所有与可持续性相关的金融工具。6这些工具可以作为有效工具来传递信号、影响并降低公司的资本成本。 作为一家公司，我们寻求创造价值的机会以可持续的方式，其中 克服挑战 12 1. 目标识别与校准 12 2. 资金支持低碳转型 13 3. 应对范围3排放 15 与加速脱碳的努力保持一致并被增强。这仅仅是我们的业务合乎逻辑的做法。” 6. 展望：首席财务官的机会 17 附件1：参与公司 18附件2：访谈问题18 4. 为什么开始转型之旅？ 转型是风险管理 气候变化相关财务披露工作组（TCFD）是一个指导框架，该框架确立了实体应如何提供信息的共同原则。 关于气候变化相关的风险与机遇。TCFD解释如下： 向低碳经济转型可能需要广泛的政策、法律、技术和市场变化，以应对与气候变化相关的缓解和适应需求。这些变化的性质、速度和重点不同，转型风险可能对组织造成不同水平的财务和声誉风险。7 风险与气候行动和行动不力均相关；然而，不采取行动的风险持续增加。这些显然对高排放和难以治理的行业非常重要，但其他行业也因投资者更复杂分析和供应链透明度的提高而受到更多审查。尽管需要更系统的方法，但资本市场正在越来越多地将转型风险整合到信用风险分析和财务分析中，导致风险定价更加准确。8 ESG评估提供商和一些评级机构现在正在为企业提供净零评估。 更广泛地说，根据穆迪在2022年10月发布的研究报告，目前面临极高或高环境信用风险的行业，其评级的债务总额达到4.3万亿美元，较2020年12月的3.4万亿美元增长了27%，较2015年11月巴黎协定初露端倪时的2万亿美元增长了109%。10那些行业不仅限于煤炭、石油和天然气，还包括工业部门和农业等。 财务总监的作用 什么是低碳气候战略？ 可持续性问题，属于首席合规官的职责范围，需要由首席财务官优先考虑，因为这些问题明显与重大的商业风险和机遇相关。压力 简单来说，低碳战略是企业到2050年或之前将温室气体排放量减少至净零的业务策略。14公司实现目标的主要工具 企业及个人法律风险也因为近期伦敦政治经济学院（LSE）的研究而增加，该研究记录了2022年超过200起法律案件。11个人责任同样面临风险，例如2023年非政府组织（NGO）和一群机构投资者提起诉讼，以气候不作为为由起诉壳牌英国有限公司董事会的行动。12尽管该行动在诉讼早期阶段失败，但声誉损害已造成深刻影响。 投资者（发动机一号和埃克森就是一个例子）以及其他愿意利用法律诉讼