亿联网络（300628）的最新动态点评表明，公司在2024年第二季度实现了显著的业绩增长，预计营业收入为26.16亿至27.18亿人民币，同比增长28%-33%，归属上市公司股东的净利润为13.38亿至13.90亿人民币，同比增长30%-35%，扣除非经常性损益后的净利润为12.29亿至12.83亿人民币，同比增长36%-42%。这主要是由于公司持续完善企业通信解决方案，拓展销售渠道，以及下游需求的边际改善。
亿联网络在近期的北京InfoComm展上，与钉钉会议合作，推出了“云端一体 智慧会议”的终端解决方案，引入了双人分屏投屏、推荐附近投屏码、线下会议闪记、会中智能字幕等功能，旨在提高会议效率和体验。此外，亿联网络与索尼合作搭建的模拟会议空间，以及与腾讯会议合作的“云端融合”视讯方案，都展示了公司在AI会议硬件和智能会议体验方面的技术创新。
亿联网络当前的产品线包括桌面通信终端、会议产品及云办公终端，能够满足不同场景的企业通信需求。公司深耕沟通与协作领域多年，拥有从底层到应用、从系统平台到终端、从软件到硬件的全面技术实力，多项关键技术处于全球领先地位。预计公司2024-2026年的收入分别为54.08亿、64.71亿、75.66亿人民币，归母净利润分别为24.33亿、29.72亿、35.47亿人民币，对应的EPS分别为1.93元、2.35元、2.81元，PE分别为19.80倍、16.21倍、13.58倍，维持“增持”评级。
盈利预测方面，预计2023年、2024年、2025年、2026年的营业收入分别为4348百万、5408.26百万、6471.10百万、7566.40百万人民币，增长率为-9.61%、24.38%、19.65%、16.93%；EBITDA分别为2015.86百万、2768.38百万、3357.50百万、3984.02百万人民币；归属母公司净利润分别为2010.22百万、2433.84百万、2972.55百万、3547.68百万人民币，增长率为-7.69%、21.07%、22.13%、19.35%；每股收益分别为1.59元、1.93元、2.35元、2.81元；市盈率为18.58倍、19.80倍、16.21倍、13.58倍；市净率为4.60倍、5.58倍、5.22倍、4.85倍；EV/EBITDA为18.33倍、17.15倍、14.00倍、11.66倍。
风险提示包括：海外经济波动风险、经销商库存波动风险、耳麦销量不确定性风险、行业竞争加剧风险。
