研究所11月11日策略推荐

金石期货研究所11月11日策略推荐 金石期货研究所 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 2 ~ 品种 评论 技术分析 操作方向 推荐星级 股指期货 周四（11月10日），沪深300股指期货主力合约IF1611收盘涨34.4点或1.03%，报3379.40点，贴水11.21点。全天成交0.93万手，持仓2.45万手，减仓1113手。现货方面，沪深300指数收盘涨37.55点或1.12%，报3390.61点。 周四（11月10日），上证50股指期货主力合约IH1611收盘涨26.2点或1.16%，报2287点，贴水2.45点。全日成交4226.00手，持仓12380手，减仓1407手。现货方面，上证50指数收盘涨25.53点或1.13%，报2289.45点。 周四（11月10日），中证500股指期货主力合约IC1611收盘涨85.8点或1.34%，报6499点，贴水37.97点。全天成交8109手，持仓14854手，减仓1294手。现货方面，中证500指数收盘涨83.4点或1.29%，报6536.97点。 现货方面，上证综指收盘涨1.37%站上3170点，创本轮反弹新高。市场赚钱效应较好，个股呈现普涨格局。券商股保持活跃；一带一路概念保持稳定强势；两市成交6546亿元，上日为6531亿。 持仓方面，期指成交量减少，持仓量变动不大。主力合约前20席位多空继续减持，多方减持略多。 期指昨日受外围大涨刺激，全天高开高走，盘中维持高位震荡。海外谨慎情绪迅速消散，但外围市场风险并未完全消除，美联储加息仍在弦上。近沪深300期指收小阴线，成交量减少，MACD红柱略增。上证50期指收阳，站上5日均线，成交量减少，MACD红柱增加。中证500期指收阳，站上中短期均线，成交量减少，MACD绿柱缩短。 建议短期偏多操作，遇调整轻仓试多。 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 3 ~ 期期指波动幅度明显加大，但市场活跃度也进一步提升，各品种持仓有所增加，量能尚可，市场多头氛围明显。不过随着指数重心抬高，市场调整需求加大，期指震荡或加剧。 （金石期货研究所：侯丹文） 国债期货 周四（11月10日），5年期国债期货主力合约TF1612收报101.5850元，跌0.135元或0.13%，成交6268手。10年期国债期货主力合约T1612收盘报100.98元，跌0.245元或0.24%，成交12015手。 流动性方面，央行周四进行600亿元7天期逆回购、200亿元14天期逆回购。当日公开市场有850亿逆回购到期，因此当日净回笼50亿。 期债昨日跳空低开后弱势震荡走低。美国大选不确定性消除后全球风险资产反弹，国内资金面亦有所收敛，同时年底来临之际机构面临MPA考核，市场情绪偏弱。加上货币政策宽松可能性已无，而基本面呈现回稳迹象，当前债市面临的环境整体偏空，或仍将继续调整。 （金石期货研究所：侯丹文） 5年期期债收阴，跌破60日均线，成交量减少，MACD绿柱增长。10年期期债收阴，5日均线下穿40日、20日均线，成交量减少，MACD绿柱增长。 建议短期维持偏空操作。 三颗星 棉花 棉花早间资讯：1、基本面上：近日，内地部分棉纺织厂库存逐渐消耗贻尽，而地产棉又品级低、上市慢、不堪大用，因此入疆或通过贸易商采购新疆棉的热情不断升高。南疆巴楚、阿克苏、库尔勒三地部分轧花厂也反映到监管库或厂里看货、询价、拿货的涉棉企业增多，但似乎离火爆的程度相去甚远。 2、指数方面：截止至11月10日，棉花指数3128B报价15416元/郑棉CF1701合约上涨收阳线阳线，日线收复周三高点，技术面强化了弧形上涨的走势；60分钟图形上行突破周三高点后下滑，调整的技术性因素居多。郑棉夜盘涨停，基本面无明显利好，资金转投机者投资建议：基本面无明显利好，资金转移可能性较大，不建议盲目追涨，请谨慎操作，观望为主。投资者可以三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 4 ~ 吨，涨18元/吨；进口棉价格指数FC Index M报78.51美分/磅，跌0.09美分/磅，折1%关税折人民币13500元/吨，滑准税折人民币15001元/吨；Cot A指数77.50美分/磅，折人民币13329元/吨；新疆地区籽棉（手摘棉）收购平均价为3.60元/斤，折合棉价（三级棉）15020元/吨。内地籽棉收购价位3.62元/斤左右，折棉价（三级棉）14841元/吨。目前内外棉指数价差在2087元/吨左右。 3、现货方面： 1）、棉花公检：截止到2016年11月10日，2016棉花年度全国共有 848家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验，检验量达到7729315包，175.0963万吨，其中新疆7613411包，172.4875万吨。 2）棉花现货：据了解，11月5日以来南疆莎车、麦盖提、巴楚及阿克苏大部分棉区籽棉收购价再次小幅上涨，10日籽棉收购价（40%衣分、13%以内水份）涨至7.30-7.50元/公斤，一些承包加工厂或租赁生产线的涉棉企业加价0.03-0.05元/公斤收购，部分地区再现提价抢收的现象。 进入11月份，籽棉颜色级下降、品质下滑，轧花厂为了完成保底量和降低收购成本展开抢收。近日郑期主力合约持续在15300元/吨上方盘整，高等级手摘棉套保机会出现，轧花厂一面在期货上高位卖出，一面加快收购。另外，近期一些四川、河南、重庆、湖北等地絮棉客户纷纷涌入喀什、阿克苏棉区询价和采购，市场呈现活跃繁荣迹象，再加上内地纺织企业补库工作移可能性较高。 开始关注1705合约。 轧花厂投资建议：目前轧花厂收棉持续进行，郑棉价位贴水，现货棉价上行压力较大，因此目前主力1701合约区间震行情较易判断，多空胶着上下空间变化不大。建议近期开始关注1705合约，以此合约为套保采用合约，寻找合适入场价位。 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 5 ~ 即将展开、大宗商品延续反弹的预期强烈，轧花厂抢收并不奇怪。 11月8-10日，巴楚、阿克苏等地棉籽交售价格稳定在2.50-2.53元/公斤（少数厂家有2.55元/公斤左右的成交价，但不具代表性），但受原油，豆油、大豆、玉米等农产品期货价格触顶回落的影响，油厂和短绒厂收购较前期减缓。随盖顶桃、霜期花的上市，棉籽成熟度下降、出油率下滑，油厂采购谨慎很多。 据轧花厂测算，截至11月中旬，喀什棉花籽棉采摘进度80%-85%，加工进度在65-70%，棉农、棉花经纪人几乎不囤积籽棉。阿克苏棉区拾花进度也在75%以上，低等级籽棉上市量增加，加工进度65%左右，预计南疆11月25日前后结束拾花工作，大部分轧花厂12月中旬前结束加工。 3）、下游市场： 纺织企业逐步升温的补库节奏，对近期棉花市场形成明显利好。纺织企业在9月补充了大量的抛储棉花，正是为了应对目前青黄不接的市场。据有关部门统计，截至9月底，纺织企业工业库存为70万吨，贸易商商业库存50万吨，按照每月65万吨的消费量，目前市场上可流通的陈棉资源仅55万吨，不足一个月的消耗量，纺织企业急需补库。此外，国庆后纱线价格出现一定程度的上涨，纺织企业利润增加，对前期高价棉花的接受力增强。近期部分贸易商表示，纺织企业的采购订单逐步出现，棉价开始回升。估计7—10天内，纺企拿货将明显增加。 （金石期货研究所：单宋玉） 化工 （金石期货研究所：黄李强） 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 6 ~ 黑色 现货价格稳。沪螺价格2990平.唐山普胚价格2520平.铁矿石普氏价格74.65涨2.8，进口矿粉折合人民币585元/吨。 汽车产量：据中汽协数据，2016年1-10月份全国汽车产量2201.6万辆，累计同比增加13.79%；10月份汽车产量258.6万辆，当月同比增加17.6%。 （金石期货研究所：刘轶卿） 螺纹1701和铁矿1701在5日线附近支撑较强 黑色走势开始分化，铁矿坚挺螺纹焦炭走弱。按盘面焦炭铁矿价格计算螺纹成本，螺纹1701成本在3400，和当前1701价格差价400.如果铁矿焦炭价格下不去，螺纹不大可能下跌。建议投资者采取波段交易，逢低买入，拉高卖出。 三颗星 有色 根据SMM统计，11月10日上海现铝成交集中15170-15180元/吨，无锡成交集中15160-15170元/吨，杭州成交集中15260-15280元/吨。上海流通货源较少，中间商接货意愿一半；无锡持货商积极出货。接近周末，迎来周末备货，中间商看涨氛围浓厚，补库积极性较高；华东的地区下游畏高，观望氛围浓厚，按需采购为主。 锌现货方面，上海市场0#锌主流成交价20530-20650元/吨，炼厂高位积极出货，贸易商出货意愿不强，下游继续畏高观望，成交整体平平； 广东地区0#锌主流成交于20580-20600元/吨，炼厂逢高积极出货，贸易商11月10日沪铝主力AL1701放量涨停，收于14060元/吨，全日成交量53.63万手，持仓量24.15万手，增加24838手，显示多头占优。市场持仓方面，主力多头市场前二十名持仓71894手，较前一交易日增加6601手，空头市场前二十名持仓74265铝：多单持有 锌：多单持有 套利：多锌空铝 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 7 ~ 保值盘被套出货积极降低，下游基本维持观望，采购积极性降低；天津市场0#锌锭主流成交于20700-21250元/吨，炼厂出货意愿不强，贸易商报价坚挺，下游畏高观望，整体成交一般。 市场臆测特朗普当选后会出台刺激政策，引发债券收益率上行和基本金属上涨。 路透社对62为经济学家的调查显示，大部分85%的受访者表示，美联储将在下月进行加息。调查还显示，大部分经济学家认为美联储将在明年年底前加息三次。 上期所再11月10日晚间发布公告称，自2016年11月11日收盘结算期，铝、铅期货合约的交易保证金由5%上调至8%，涨跌幅限制由4%调整至6%；锌、锡期货合约保证金由6%调整值8%，涨跌幅限制由5%调整值6%。 发改委将发布相关政策，严格限制房企发行企业债融资用于房地产项目，将对用于保障房等企业债发行作出规定。 中国煤炭工业协会发布通知称，11月11日上午，将邀请神华、中美、同美、山西焦煤、冀中能源、河南能源、山东能源等煤炭集团，就做好2017年煤炭交易会筹备工作，推动煤炭购销中长期合约签订，促进市场供需基