消费者莫塞尔 ： 当我们年轻的时候

该研报探讨了Z世代和千禧一代（即Z世代和年轻的千禧一代）在消费行为上的特点及与收入增长的差异。主要发现可以总结如下：

收入与支出的差异

• 收入增长强劲：尽管Z世代和千禧一代的工资和薪水增长显著，但信用卡和借记卡支出增长却相对疲软。

导致差异的原因

• 生活成本增加：住房（租金和抵押贷款）、新车购买和育儿成本的增加是主要原因。这些开支往往不在信用卡和借记卡支付范围内。

• 财务谨慎：Z世代和千禧一代表现出较强的储蓄倾向，更愿意建立“雨天基金”，这可能源于新冠疫情和高通胀对其成长期的影响。

花费趋势

• 支出结构：随着年龄的增长，包括自动清算所(ACH)支付在内的更广泛支付渠道的支出呈现强劲增长，尤其是非自由裁量服务类支出。

居住情况

• 搬家频率：与较年长的群体相比，年轻群体（15-34岁）更频繁地搬家，这与购房和租房成本的增加相关。

储蓄与财富转移

• 储蓄趋势：年轻一代在劳动力市场表现强劲期间增加了储蓄，但储蓄主要用于长期目标如还债和购房，而非日常支出。

• 财富转移：预计未来几年将发生大规模的财富转移，从婴儿潮一代转移到Z世代和千禧一代，这可能影响未来的消费决策。

总体影响

• 短期影响有限：年轻一代的消费份额在整体消费者支出中相对较小，短期内对经济的影响不大。
• 长期影响：随着财富转移，Z世代和千禧一代在未来几年可能在消费和储蓄决策上扮演更为关键的角色。

数据来源与限制

• 报告使用的数据基于美国银行内部数据，可能存在选择偏见和局限性，需结合其他经济指标和公开信息综合考虑。

结论

Z世代和千禧一代在面对生活成本上升和财务责任增加时，展现出更强的储蓄倾向和对长期财务目标的关注，这在一定程度上解释了其收入增长与信用卡/借记卡支出增长之间的差异。这种趋势对未来经济决策和消费模式具有重要影响。