股指期货日报：盘面持续缩量，等待业绩指引

研究院FICC组 策略摘要 研究员 美国6月纽约联储1年通胀预期为3.02%，小幅低于前值，美股三大指数收盘涨跌不一。A股进入半年报披露期，多家公司公布业绩预告，等待业绩指引，当前多重不确定下，以套利策略为主——多IH空IM。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 ■市场分析 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 央行开启临时回购。宏观方面，央行公告称，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从7月8日起，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。如果当日开展操作，操作结束后将发布《公开市场业务交易公告》。海外方面，美国6月纽约联储1年通胀预期为3.02%，前值3.17%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数低开低走。现货市场，A股三大指数低开低走，创业板指跌1.62%，两市超4800只个股下跌。行业方面，板块指数维持跌多涨少，仅公用事业、银行行业收红，计算机、传媒、房地产行业跌幅居前。市场成交维持在6000亿元下方，沪深两市成交额仅5820亿元，当日北向资金净卖出22亿元。年内新增IPO企业32家，目前在审企业381家，低于同期水平。美股方面，美股三大指数收盘涨跌不一。 期指活跃度下降。期货市场，基差方面，期指当月基差较上一个交易日小幅下降。期指活跃度、成交量均下降。 ■策略 单边：IH2409买入套保；套利：多IH2409空IM2409 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.公安部统计数据显示，截至6月底，全国机动车保有量达4.4亿辆，其中汽车3.45亿辆；机动车驾驶人5.32亿人，其中汽车驾驶人4.96亿人；全国新能源汽车保有量达2472万辆。上半年新注册登记新能源汽车439.7万辆，同比增长39.41%，创历史新高。 2.工信部在2024长三角产业并购夏季（陆家嘴）国际对接活动上表示，鼓励高端装备、电子信息、生物医药、新能源、新材料等先进制造业