中证期指日报：市场缺乏指引,缩量整理等待方向选择

请参阅附件中的免责声明，©2010 中证期货版权所有，未经中证期货表示同意，不得抄袭或编辑其中内容。 Page 1 股指期货日报 研究员 刘宾 陈健平 侯峻 要点： 国内总体信息面平静，尾盘拉升一丝国家队为农行明天过会保驾护航的意图。 研究部 外围市场急跌后也存在修复需求，压力有所减弱。 电话：(0755)83212741 但周五国内经济数据将公布，担忧心态仍然存在。 因此综合分析，短线存在技术反弹需求，但中线弱势仍没有扭转。邮箱：liubin@citicsf.com 日期：2010年06月08日 目录：第一部份 行情评述 沪深300指数日K线图 第二部份 基差及套利机会 第三部份 国内权重股数据统计 股指期货1006合约日K线图 请参阅附件中的免责声明，© 2010中证期货版权所有，未经中证期货表示同意，不得抄袭或编辑其中内容。 Page 2 第一部份 行情评述 市场缺乏指引 缩量整理等待方向选择 今日信息面相对匮乏，外围市场压力也略有缓和，但国内市场似乎也缺乏了方向，早盘出现小幅反弹后震荡回落，午后一度杀跌，但尾盘市场放量拉升，沪指顽强收红，微涨2.22点至2513.95点，成交量小幅萎缩，个股则涨多跌少，且涨停的数量明显增加，显示市场局部反弹欲望强烈，不过从板块看蓝筹股整体依旧疲软，尤其金融、地产和煤炭股弱势依旧，也对大盘形成明显拖累；从技术面看，日 K 线在低位收出两条小十字星阳线，显示市场分歧依然较大，方向仍不明朗，不过连续两天挑战前期低点都没有击破，可能酝酿一定反弹，但从量能看，市场反弹力度也不会太大，而从信息面看，外围市场走势仍然偏弱难以营造较好的环境，而国内即将公布 5 月宏观经济数据，市场压力仍难以消除，不过央行表示还将维持适度宽松的货币政策，同时融资融券门槛放宽，这些为市场释放短线利好，因此，总体看国内市场中期弱势还难以扭转，但短线有反弹需求，不过投资者还是观望为主，不宜盲目抢反弹。 今日股指期货呈现明显缩量整理的局面，早盘修复部份周一跌幅，但反弹力度不大，主力1006合约基本维持在2710点附近窄幅波动，而午后则出现一波杀跌，但在逼近前期低点再次遇到抵抗，最终还是没有破位，成交量则出现明显萎缩，持仓量还维持稳步增加，如果按照一般原则，则市场还将延续弱势格局，但面临转向已经不远，从技术看，1006合约继续受压 5 日均线，整体还没有摆脱下行趋势；从信息面看，虽然隔夜外围市场继续下跌，但幅度有所减弱，且国内信息面继续维持平静，因此也对期指市场指引性不强，导致市场在前期低点位置难以选择方向，不过总体看经过连续一周的回调，短线技术反弹需求有所增加，但整体市场信心不足，预计反弹力度也有限。 操作上，1007合约尾盘回升，但探底是否成功仍有待确认，投资者还不宜盲目转多，还是以观望或日内交易为主，如果能突破2770则多单介入，如果近期不能突破则可再次空单介入。 第二部份 基差及套利机会 日期 当月 下月 季月09 季月12 HS300 主力成交量 主力持仓量2010-6-7 2706.2 2717.8 2745.6 2782.0 2695.7 289681.0 15673.0 2010-6-8 2724.4 2735.4 2765.6 2796.0 2699.3 225087.0 16526.0 当日涨跌幅 0.67% 0.65% 0.73%0.50%0.13% 周度涨跌幅 -1.33% -1.50% -1.62%-2.02%-1.64% 日期 当月基差 下月基差 季月09基差 季月12基差 2010-6-7 10.5 22.1 49.9 86.3 2010-6-8 25.1 36.1 66.3 96.7 有无套利机会 有 有 有 有 请参阅附件中的免责声明，© 2010中证期货版权所有，未经中证期货表示同意，不得抄袭或编辑其中内容。 Page 3 日期 下月-当月 季月09-当月 季月12-当月 季月09-下月 季月12-下月 季月12-季月09 2010-6-7 11.6 39.4 75.8 27.8 64.2 36.4 2010-6-8 11.0 41.2 71.6 30.2 60.6 30.4 基差图表-50.00.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.02010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7当月基差下月基差季月09基差季月12基差 跨期价差图表0.050.0100.0150.0200.0250.02010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7下月-当月季月09-当月季月12-当月季月09-下月季月12-下月季月12-季月09 请参阅附件中的免责声明，© 2010中证期货版权所有，未经中证期货表示同意，不得抄袭或编辑其中内容。 Page 4 当月合约非套利区间2500.002600.002700.002800.002900.003000.003100.003200.003300.003400.003500.002010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7HS300上边界下边界当月合约收盘 下月合约非套利区间2500.002600.002700.002800.002900.003000.003100.003200.003300.003400.003500.002010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7HS300下月合约收盘上边界下边界 1009合约非套利区间2500.002700.002900.003100.003300.003500.003700.002010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7HS3001009收盘上边界下边界 请参阅附件中的免责声明，© 2010中证期货版权所有，未经中证期货表示同意，不得抄袭或编辑其中内容。 Page 5 1012合约非套利区间2500.002700.002900.003100.003300.003500.003700.002010-4-162010-4-182010-4-202010-4-222010-4-242010-4-262010-4-282010-4-302010-5-22010-5-42010-5-62010-5-82010-5-102010-5-122010-5-142010-5-162010-5-182010-5-202010-5-222010-5-242010-5-262010-5-282010-5-302010-6-12010-6-32010-6-52010-6-7HS3001012收盘上边界下边界 第三部份 国内权重股数据统计 代码 简称 收盘（元） 权重（%）涨跌 涨跌幅（%）指数贡献点 600036 12.52 3.71 -0.28 -2.18 -1.67 招商银行 601318 44.28 2.92 -0.26 -0.59 -0.37 中国平安 600016