央国企信创有望加速信创迎来20阶段20240702

考虑国资委2022 年79 号文要求，预计2027 年央国企完成100%信创替代。我们认为，目前距离2027 年不到三年时间，政策推动信创产业的需求增长是大趋势， 供给侧向“好用“迭代，供需合力加速景气度上行2023 年起“适配生态”、“竟标中标”、”产品迭代”成为信创行业关键词。根据亿欧智库公众号，近5 年来，信创产业招投标的交易频次、交易金额逐年上涨，当前超过70%的信创需求通过招投标的方式采购。我们认为，市场化采购或驱动供给侧向“好用”迭代。随着政策驱动走向需求释放，“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环的逐步形成，供需两侧合力加速信创产业链的景气度上行。 央国企数字化加速的核心是信创加速超长期国债持续蓄力，03或迎来集中发行，为信创提供资金活水。5 月13 日，财政部发布超长期特别国债发行安排，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，预计2024 年先发行1 万亿元(共发行22 次)，主要集中在三季度。我们认为，从中央到地方，央国企数字化加速的核心是信创加速。5 月17 日，上海市国资委召开2024 年系统企业数字化转型工作会议：监管企业应加快统筹推进，分解目标任务，强化支撑保障，配套激励机制，强化标杆选树，营造数转氛围。6 月24 日，青岛市国资委发布市属企业数字化转型和人工智能应用场景。