汽车与零部件行业周报（2024.6.24-2024.6.28）：零跑C16上市值得期待，华为ADS3.0首搭阿维塔

——汽车与零部件行业周报（2024.6.24-2024.6.28） 汽车板块涨跌幅-2.09%，子板块中汽车零部件表现最佳。过去一周，沪深300涨跌幅为-0.97%，申万汽车涨跌幅为-2.09%，在31个申万一级行业中排名第16。子版块中，汽车零部件-1.6%、乘用车-2.11%、摩托车及其他-3.71%、商用车-3.72%、汽车服务-5.86%。 分析师:李煦阳E-mail:lixuyang@shzq.comSAC编号:S0870523100001联系人:刘昊楠E-mail:liuhaonan@shzq.comSAC编号:S0870122080001 行业涨幅前五位公司为力帆科技、通达电气、超捷股份、万通智控、东安动力，涨幅分别为+14.63%/+14.36%/+13.22%/+11.82%/+11.33%；行业跌幅前五位公司为索菱股份、广汇汽车、信隆健康、ST曙光、英利汽车，跌幅分别为-26.33%/-21.59%/-21.00%/-16.61%/-14.06%。 6月1-23日，乘用车零售、批发量同比下降、环比上升。乘用车市场零售108.7万辆，同比-12%，环比+2%；批发116.9万辆，同比-9%，环比+11%。新能源：6月1-23日，新能源车市场零售53.4万辆，同比+19%，环比+7%；批发57.9万辆，同比+23%，环比+9%。 ◼本周关注 6月28日，零跑C16发布，定价15.58-18.58万元，叠加增程版、中大型6座SUV的定位。作为LEAP3.0技术架构的旗舰，C16具备四叶草中央集成式电子电气架构、高通骁龙8295芯片、全新一代LEAP OS系统等多项前沿技术，还有激光雷达+OrinX的高阶智驾解决方案、超大全景天幕、电动尾门等等多项配置。 华为ADS 3.0版首搭阿维塔。6月25日，华为智能汽车BU CEO靳玉志宣布阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS 3.0。他透露2025年搭载乾崑智驾的合作车型会达30款以上，乾崑智驾装车量预计会与特斯拉处于同一量级，将达200万量级。 ◼投资建议 《6月狭义乘用车零售量预计175万辆，车路云一体化持续催化》——2024年06月24日 1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：比亚迪、长城汽车、长安汽车； 2）零部件建议关注： ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；②汽车轻量化相关标的：文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；③其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。 《5月我国汽车产销同比微增，欧盟对华新能源汽车加征临时关税》——2024年06月19日 《5月新能源乘用车销量稳增，汽车以旧换新补贴下达》——2024年06月13日 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................32行业数据跟踪..............................................................................52.1销量数据...........................................................................52.2原辅材料价格....................................................................53近期行业/重点公司动态..............................................................73.1近期行业主要动态............................................................73.2近期重点公司动态............................................................74近期上市新车..............................................................................95投资建议.....................................................................................96风险提示.....................................................................................9 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................3图2：国内热轧市场价格（元/吨）........................................5图3：国内铝锭市场价格（元/吨）........................................5图4：国内镁锭市场价格（元/吨）........................................6图5：国内天然气市场价格（元/吨）.....................................6 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................3表2：汽车行业涨跌幅前五公司情况......................................4表3：一周乘用车日均零售/批发量（辆）.............................5表4：部分6月上市新车........................................................9 1行情回顾 过去一周，沪深300涨跌幅为-0.97%，申万汽车涨跌幅为-2.09%，在31个申万一级行业中排名第16，总体表现位于中游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，汽车零部件跌幅最小，汽车服务跌幅最大。汽车零部件-1.6%、乘用车-2.11%、摩托车及其他-3.71%、商用车-3.72%、汽车服务-5.86%。 行业涨幅前五位公司为力帆科技、通达电气、超捷股份、万通 智 控 、 东 安 动 力 ， 涨 幅 分 别 为+14.63%/+14.36%/+13.22%/+11.82%/+11.33%；行业跌幅前五位公司为索菱股份、广汇汽车、信隆健康、ST曙光、英利汽车，跌幅分别为-26.33%/-21.59%/-21.00%/-16.61%/-14.06%。 2行业数据跟踪 2.1销量数据 6月1-23日，乘用车零售、批发量同比下降、环比上升。乘用车市场零售108.7万辆，同比-12%，环比+2%；批发116.9万辆，同比-9%，环比+11%。 新能源：6月1-23日，新能源车市场零售53.4万辆，同比+19%，环比+7%；批发57.9万辆，同比+23%，环比+9%。 2.2原辅材料价格 据Wind数据，截至2024年6月28日，国内热轧、铝锭、镁锭、天然气价格分别为3720、19960、19690、4434元/吨，较2024年6月21日分别变化-0.8%、-1.33%、-0.25%、-0.09%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3近期行业/重点公司动态 3.1近期行业主要动态 1）国家发改委等部门：稳步推进自动驾驶商业化落地运营开展智能汽车“车路云一体化”应用试点 6月24日，国家发展改革委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》。其中提出，拓展汽车消费新场景。鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标。通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新。鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。扩大公共领域车辆全面电动化先行区试点范围。稳步推进自动驾驶商业化落地运营，打造高阶智能驾驶新场景。开展智能汽车“车路云一体化”应用试点。开展城市汽车流通消费改革试点。结合汽车赛事、自驾露营、汽车文化体验、汽车改装、汽车租赁等，丰富汽车后市场产品和服务，进一步促进二手车放心便利交易。（财联社） 2）汽车报废更新补贴申请达11.3万份 数据表明，截至6月25日中午12时，商务部汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请11.3万份，近一周以来新增补贴申请数量超3.6万份，呈现加快增长态势5月，全国汽车零售227.1万辆，同比增长8.7%其中新能源乘用车零售同比增长38.5%二手车交易158.5万辆，同比增长5.9%报废汽车回收量52.3万辆，同比增长55.6%。（财联社） 3.2近期重点公司动态 1）华为：享界S9上市即上量计划于8月上旬上市 6月24日，在华为开发者大会2024期间，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，享界S9将做到上市即上量。据悉，享界S9预售价在45-55万元之间，计划于8月上旬上市。（财联社） 2）问界M9上市6个月累计大定突破10万辆 6月26日，鸿蒙智行表示，问界M9上市6个月累计大定突破10万辆。5月31日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东曾透露，问界M9上市5个月大定突破9万辆。（财联社） 3）大众汽车计划向Rivian投资50亿美元 6月26日，大众汽车计划与RivianAutomotive成立一家合资企业，并在2026年前向这家电动汽车制造商投资至多50亿美元。合资公司旨在联合创建下一代电动汽车的电气/电子架构。（财联社） 4）15.58万元起零跑C16上市 6月28日，零跑Leap3.0旗舰车型零跑C16正式上市，分为纯电与增程两种动力形式，共6个版本，售价区间15.58万-18.58万元。新车定为中大型六座SUV，采用2+2+2三排布局，配备高通8295座舱芯片、OrinX智驾芯片，标配全域800V高压平台，将于7月开启交付。（财联社） 5）广汽丰田联合Momenta推出端到端全场景智驾方案 6月28日，广汽丰田在科技开放日上宣布联合Momenta推出端到端全场景智能驾驶，该方案将于广汽丰田全新纯电动车型bZ 3X（铂智3X）首发搭载。（财联社） 4近期上市新车 5投资建议 1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：比亚迪、长城汽车、长安汽车； 2）零部件建议关注： ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技； ②汽车轻量化相关标的：文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具； ③其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。 6风险提示 1）新车型上市不及预期2）供应链配套不及预期3）零部件市场竞争激烈化 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级说明： 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准，投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异。本评级体系采用的是相对评级体系。投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断。 免责声明 本报告仅供上海证券有限责任公司(以下简称“本公司