基金市场运行周报（2024年第22期）：回顾上半年业绩QDII基金表现突出

2024.07.02 敖丹丹(分析师) 010-83939772 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 回顾上半年业绩QDII基金表现突出 ——基金市场运行周报（2024年第22期） 本报告导读： 上周新成立基金规模回落。资金方面：ETF资金流入沪深300板块，北向资金净流出117.62亿元。2024年上半年基金平均业绩QDII基金表现突出。 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金规模回落。截至2024年7月1 日上午，上周新成立基金共25只，募集规模281.19亿份，前一周新 成立基金共31只，募集规模523.21亿份。从发行产品的类型上看， 股票型上周募集规模61.86亿份，前一周募集规模7.09亿份；混合型 上周募集规模5.91亿份，前一周募集规模29.99亿份；债券型上周募 集规模207.19亿份，前一周募集规模470.92亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模为零。华安鸿福利率债、平安CFETS0-3年期政金债指数募集规模分别为79.90亿份、56.10亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出117.62亿元。行业方面，上周资金流 入有色金属、国防军工、公用事业，流出食品饮料、家用电器、医药 生物。 ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块。其中，沪深300板块资金净流入252.92亿元、中证500板块资金净流入49.57亿元、中证 1000板块资金净流入18.59亿元。业绩方面，银行ETF天弘涨幅为 2.45%，位列第一。 截至上周最后一个交易日，回顾2024年上半年基金市场行情表现：主动权益型基金平均业绩为-4.29%，股票被动指数型基金平均业绩为 -5.71%，纯债型基金平均业绩为2.36%，混合债券型基金平均业绩为1.79%，QDII偏股型基金平均业绩为7.36%，QDII指数型基金平均业绩为4.44%，QDII债券型基金平均业绩为1.29%，QDII另类基金平均业绩为7.19%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 相关报告 3000点下方信号转弱，提前关注尾部风险 2024.06.30 基金增持基础设施、制造、科技，减持医药、金融、周期 2024.06.30 跨境QDII基金跟踪周报2024年第6期 20240617-20240621 2024.06.29 基金仓位偏谨慎，基金增持消费、基础设施、周期，减持新能源、金融、医药 2024.06.26 科创板“八条措施”发布，继续关注科技主题基金 2024.06.26 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模回落3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出117.62亿元4 2.2.ETF资金：资金流入沪深300板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金10 3.6.QDII指数型基金11 3.7.QDII债券型基金12 3.8.QDII另类基金13 3.9.REITs基金14 4.风险提示16 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模回落 截至2024年7月1日上午，上周新成立基金共25只，募集规模281.19亿 份，前一周新成立基金共31只，募集规模523.21亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模61.86亿份，前一周募集规模7.09亿份；混合 型上周募集规模5.91亿份，前一周募集规模29.99亿份；债券型上周募集 规模207.19亿份，前一周募集规模470.92亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模为零。华安鸿福利率债、平安CFETS0-3年期政金债指数募集规模分别为79.90亿份、56.10亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 600 60 510.18 488.14283.94 506.55 538.93 523.21 500.30 500 50 432.63 408.15 392.60 400.38 398.37 400 391.79 376.48 40 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 281.1930 255.59 245.73 222.6222.69 242.32439.92235.59 223.83 202.17 200 185.60 188.10 20 152.51 118.86 131.82 140.41 124.07 10088.70 63.77 10 21.00 7.6016.73 7.02 0 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.06.28。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 97.74 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 172.58 16 14 12 10 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 484.49 463.34 429.17 380.06 343.33325.98 470.92 431.43 433.35 396.29 400 352.49 314.60 292.34 16 14 12 10 300 236.51249.83 184.15842.59 200174.88 202.19906.87 220.29089.92215.14 164.04153.39 171.31 207.68207.21 167.77 124.03 92.87 65.78 111.41 94.81 10061.27 90.91 39.32 5.070.0.0002.05 0 207.198 6 4 2 0 18 100 80 60 74.03 88.25 82.71 60.51 43.94 8 61.86 6 38.74 4031.07 18.42 19.51 34.9330.61 192.407.75 202.29.25 34.70 25.36 16.94 29.8259.8311.104 205.46 6.1407.74.345 7.690.367.317.187.66 14.1120.8413.18 5.074.092 0.96 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 0 2.89 8.44 1.84 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.28数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.28 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 31.9132.20 32.97 29.39 31.98 27.84 33.56 29.99 12 24.45 22.69 21.21 222.734.34 10 8 15.4186.60 17.56 15.30 12.09 9.558.999.25 7.037.81 13.75 9.40 14.82 10.83 6 7.36 4 5.30 0.64 2.03.746.40 5.94 5.71 5.91 8 0.00 0.00 2 0 15.78 13.54 12.43 9.27 7.20 7.01 7.29 4.99 3.95 2.37 4.62 3.09 3.35 2.021.17 2.182.08 1.34 0.000.200.00.000.102.110.00.650.000.000.000.20 00.0 0.59 0.00.00.000.0.00.208.000.00.00 000.0 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-01-03 2024-01-05 2024-01-09 2024-01-11 2024-01-15 2024-01-17 2024-01-19 2024-01-23 2024-01-25 2024-01-29 2024-01-31 2024-02-02 2024-02-06 2024-02-08 2024-02-20 2024-02-22 2024-02-26 2024-02-28 2024-03-01 2024-03-05 2024-03-07 2024-03-11 2024-03-13 2024-03-15 2024-03-19 2024-03-21 2024-03-25 2024-03-27 2024-04-02 2024-04-08 2024-04-10 2024-04-12 2024-04-16 2024-04-18 2024-04-22 2024-04-24 2024-04-26 2024-04-30 2024-05-07 2024-05-09 2024-05-13 2024-05-16 2024-05-20 2024-05-22 2024-05-24 2024-05-28 2024-05-30 2024-06-03 2024-06-05 2024-06-07 2024-06-12 2024-06-14 2024-06-18 2024-06-20 2024-06-24 2024-06-26 2024-06-28 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024