2024年第三季度 - 季度报告

截至2024年5月31日的季度期间OR ENERPAC 工具集团股份有限公司 请用勾选标记表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类报告的要求的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受此类提交要求约束。是 √ 否 ¨ 请勾选是否在过去的12个月内（或根据规定S-T第405条（本章节第232.405条）要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交了根据规则405要求提交的每一份交互数据文件。是 √ 否 ¨ 标明是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报者较小的报告公司 ☐ 大型加速申报者☒非加速申报者☐新兴增长公司 ☐ 目录表 目录 前瞻性陈述及警示因素1第一部分——财务信息项目1——简明合并财务报表（未经审计）简明合并利润表3缩略综合收益表4精简合并资产负债表5简化合并现金流量表6注释于简并合并财务报表7项目2——管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析第19项——关于市场风险的定量和定性披露第23项 4—控制和程序第二部分——其他信息项目2——未注册股权证券的销售和使用所得的资金25 项 5—其他信息25 项 6—附件26 前瞻性陈述及风险提示 这份根据10-Q表格编制的季度报告包含某些构成1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的前瞻性声明的陈述，涉及风险和不确定性。此类前瞻性声明包括关于预期财务成果和其他计划事件的说法，包括但不限于预期的流动性、预期重组成本及其相关节省、预期的未来费用和预期的资本支出。术语“可能”、“应该”、“能够”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“目标”、“计划”、“预测”以及类似表达式的目的是识别此类前瞻性声明。 前瞻性陈述。这些陈述并非对未来表现的保证，并涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际未来的事件或结果可能与这些陈述有重大差异。我们不承担因新信息、未来事件或任何其他原因而公开更新或修订任何前瞻性声明的任何义务。 以下是一份因素列表，其中包括可能导致实际结果与前瞻性陈述有实质性差异的因素： • 供应链问题，包括因组件供应不足导致的成本增加或交货延误；• 如果未能准确估计客户需求，可能对我们的业务、运营结果以及与客户的关系产生不利影响；• 国内和国际经济环境及我们各个终端市场的恶化或不稳定，包括由于地缘政治活动的影响，如俄罗斯入侵乌克兰及其后国际制裁，涉及哈马斯与以色列的武装冲突，以及红海商业船只被袭击事件；• 油气行业客户需求下降，原因可能为油市重大波动导致油价剧烈变化；• 关于全球关税的不确定性或关税对财务影响的不确定性；• 执行重组行动及ASCEND转型计划相关目标以实现预期增量运营利润的能力；• 交货以及前述红海商业船只被袭击事件。 物流挑战，包括全球货运能力短缺、货运成本显著增加或其他影响我们货运能力的延误。 •未能回收应收账款，包括在销售集中的某些外国司法管辖区。分销商或代理商的数量； •与依赖于独立代理商和分销商进行产品分销和服务相关的风险； •我们信息技术（IT）基础设施中的一个重大失败，如未经授权访问金融和其他敏感信息数据或网络安全威胁； •在一家重要制造设施中发生重大中断。 • 我们服务市场的竞争； •货币汇率波动、进出口限制、运输中断或短缺以及其他风险固存在于我们的国际业务中； •监管和法律发展，包括诉讼，例如产品责任和保修索赔； •产品开发失败以及新产品市场接受程度和价格涨幅的程度。 •我们执行增长战略的能力； • 我们在投资组合管理过程中成功识别、完成和整合收购，并从收购的公司中实现预期的收益/成果的能力； • 资产剥离和/或已停止运营的影响，包括来自处置业务的保留负债或与处置业务相关的赔偿义务； • 如果我们业务的运营绩效显著低于正常水平，可能会产生非现金减值损失，涉及商誉和/或其他无形资产，因为它们代表了我们总资产的一大部分； • 全球经济衰退； •利率快速上升以及原材料、劳动力或间接成本增加的影响； •我们履行债务协议条款的能力和利率波动。 我们的吸引、培养和保留合格员工的能力； • 不足以保护知识产权或侵犯他人知识产权； • 我们获取资本市场的能力；以及 • 其他事项，包括不时在我们美国证券交易委员会（“SEC”）的备案文件中涉及的政治、经济、商业、竞争和监管性质的事项，包括但不限于我们截至2023年8月31日的财年10-K表第1A项“风险因素”部分中列出的那些因素。该文件于2023年10月20日提交给SEC。 在本文件中，“我们”、“我们公司”、“我们的”以及“公司”一词均指Enerpac Tool Group Corp.及其子公司。提及的财政年度，如“2024财政年度”，指的是以指定年份8月31日结束的财政年度。Enerpac Tool Group Corp.在其网站www.enerpactoolgroup.com上提供免费的年度报告10-K、季度报告10-Q、当前报告8-K及其所有修正案的访问，在报告电子提交给美国证券交易委员会（SEC）后，将尽可能快地提供。 能源帕克工具集团股份有限公司综合收益简明合并报表（单位：千）（未经审计） 笔记至摘要合并财务报表 注1. 表述基础 总括而言 Enerpac Tool Group Corp.（以下简称“公司”）是一家首屈一指的工业工具、服务、技术和解决方案公司，服务于100多个国家广泛且多样化的客户群体。公司有一个可报告的业务部门，即工业工具与服务（“IT&S”），以及一个其他运营部门，该部门不符合被视为可报告业务部门的标准。 该公司随附的未经审计的简化合并财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）为 interim financial reporting 准备的，并且遵循了 Form 10-Q 和 S-X 条例第 10 条的规定。因此，它们不包括根据 GAAP 完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至 2023 年 8 月 31 日的简化合并资产负债表数据来源于公司的审计财务报表，但不包括根据 GAAP 要求的所有披露。如需更多信息均包括公司的重大会计政策，请参阅公司 2023 财年 Form 10-K 年报中的合并财务报表和相关脚注。 管理层认为，为公正陈述财务结果而认为必要的所有调整均已作出。此类调整仅包括正常反复发生的调整。截至2024年5月31日的三个月和九个月运营结果，并不一定预示着截至2024年8月31日的整个财年可能获得的结果。 以下为该公司累计的其他综合收益亏损摘要（单位：千）： 以下为该公司固定资产、在建工程和设备的组成部分概要（单位：千）： 产品保修费用 公司通常对其销售的产品提供保证保修，尽管保修期限可能因产品类型和应用而异。未来保修索赔的准备金，记录在“其他流动负债”行内的简明合并资产负债表中，是基于历史索赔率和当前保修成本经验。以下总结了截至2024年5月31日和2023年的九个月期间产品保修准备金的变化（单位：千美元）： 注2. 客户合同收入 商品和服务性质 公司主要通过以下两项主要活动产生收入，具体如下： 产品销售额：工具、重型吊装解决方案和生物医学纺织品的销售在控制权转让给客户时记录（即，履约义务已得到满足）。对于公司大多数产品销售，收入在产品控制权转让给客户时确认，这通常发生在产品从公司运送给客户时。对于某些高度定制且具有有限替代用途的产品，以及公司对已完成的履约有可执行追偿权的产品，收入在一段时间内确认。我们将投入度量（已耗用努力或成本对成本）或产出度量视为这些定制产品相关长期收入确认的公平进度度量。对于公司大多数定制产品，机器小时和人工小时（已耗用努力度量）被用作进度度量。 服务及租赁销售服务合同包括为我们的客户提供高度培训的技术人员执行螺栓紧固、技术服务、加工和接头完整性工作。这些收入在客户同时接收和消费公司提供的好处时，随着时间的推移被确认。我们认为输入度量（已付出努力或成本对成本）或输出度量作为确认与服务合同相关的长期收入进度的公平度量。对于公司的大多数服务合同，当确定劳动时间（已付出努力度量）是更好地描述向客户转移控制权时，由于劳动时间的时机和模式，将其用作进度衡量的标准。租赁合同的收入（少于一年和非定制产品）通常在合同期限内按比例确认，反映了客户对租赁设备相关好处消费的情况。 拆分收入和绩效义务 公司根据可报告的细分市场和产品线，以及商品和服务转让的时间点，将来自客户合同的收入进行分解。请参阅注释12，“分部信息”关于我们按报告细分市场及产品线划分的收入详情信息。 以下表格展示了关于收入的信息，按货物和服务转让的时间段细分（单位：千）： 合同余额 公司合同资产和负债如下（单位：千元）： 应收账款：公司通过转让货物或服务，以换取客户的对价履行与客户签订的合同义务。公司通常在资产转让并确立公司应收账款后立即向客户开具发票。应收账款净额按客户应收账款的账面金额扣除坏账准备进行记录。公司为预期因客户无法支付所需款项而产生的损失，维持坏账准备。管理层评估客户应收账款余额的账龄、客户的财务状况、历史趋势以及特定余额的逾期时间，以估计未来可能收到的应收账款金额，并记录相应的准备金。截至2024年5月31日和2023年8月31日，坏账准备分别为1580万美元和1680万美元。 如以下“信贷风险集中”部分所示，截至2024年5月31日和2023年5月31日，由于持续的付款逾期，公司因代理人而面临信贷风险集中。截至2024年5月31日和2023年5月31日，公司因该代理人产生的不良债务准备金总额为1320万美元。截至2024年5月31日，对该特定代理人的可疑账款准备金代表了管理层对可能收回金额的最佳估计，并考虑了与该事项相关的各种因素，包括但不限于：（i）自2021年2月28日财政季度结束以来，代理人的付款缺失；（ii）对我们从代理人的最终客户处收取的应收账款进行尽职调查，这些应收账款与我们的服务销售相关。 产品及其从代理商到最终客户销售中的已知加价；（iii）与代理商进行的持续谈判以确保付款的情况；（iv）为确保付款可采取的法律救济措施。从代理商实际收到的款项可能与公司的估计有所不同。 信贷风险集中该公司通过分销商和代理商销售产品和提供服务。在某些司法管辖区，这些第三方在我们各自的国家中代表了我们销售的重要部分，如果这些较大的分销商或代理商在付款方面不及时，这可能会造成信用风险的集中。截至2024年5月31日，由于我们一名代理商的账款逾期，该公司面临信用风险的集中，该代理商的应收账款占公司未收账款总额的10.6%。截至2024年5月31日，公司已为该代理商应付款项进行了全额预留。 合同资产：合同资产与公司就截至报告日期的客户合同中已完成但尚未开具发票的工作的报酬权利相关。当权利成为无条件时，合同资产转为应收款项。公司拥有长期合同中的合同资产，这些合同的收入是按时间逐步确认的。 合同负债：截至2024年5月31日，该公司存在一些未满足的履约义务的合同，该公司拥有在履行义务满足之前，从客户处收到现金考虑。. 大多数这些合同与长期客户合同（项目期限超过三个月）相关，并且将在一段时间内确认。公司估计，几乎所有240万美元的合同负债将在未来十二个月内通过履行这些业绩义务而计入净销售额。 时效性绩效义务在特定时点得以满足：公司根据运输条款评估客户何时获得产品控制权，因为根据这些条款，控制权将在公司制造设施或仓库与客户所在地之间的不同点转移。公司认为控制权在发货或交付时已转移，原因如下：（i）公司在当时有即时收款的权利；（ii）法律所有权已转移给客户；（iii）公司已将产品的实际占有权转移给客户；（iv）客户承担了产品所有权的大部分风险和收益。 可变考虑因素：公司评估其