低空经济系列报告二：低空政策密集出台，把握基建+运营两大方向

低空经济系列报告二：低空政策密集出台，把握基建+运营两大方向 2024年06月29日 分析师：张志邦（S0010523120004）邮箱：zhangzb@hazq.com 华安证券研究所 1、中央及部委各项政策密集出台，大力支持低空经济发展 ➢2023年12月11日，中央经济工作会议将低空经济确定为战略性新兴产业。➢2024年3月5日，政府工作报告中提出低空经济为新质生产力典型代表。➢2024年3月27日，工业、信息化等四部门推动通航产业发展新模式建立。➢2024年3月29日，低空经济新闻发布会提出要推进低空经济高质量发展。➢2024年4月18日，国新办发布会上工信部提出低空经济是新质生产力的典型代表，会形成万亿市场规模。 2、地方政府响应中央号召，政策支持低空经济发展 ➢从各地方政府对低空经济的专项支持政策印发情况来看，广东省、安徽省、江苏省、江西省、湖南省、四川省等走在前列。➢从各地政策细则来看，方案大多围绕产业链协同发展、拓展应用场景、完善产业配套等多方面展开，通过补贴奖励给予支持。 3、基础设施建设受益，下游注重应用场景及项目落地 ➢中央政策：利好低空基础设施，重点提及空管系统及下游eVTOL空中交通，无人机农林植保测绘等应用场景。➢地方政策：主要提及通用航空机场及起降平台，重点提及应用场景落地与经济补贴。➢基建空管相关公司推荐：建议关注深城交、四川九州、华设集团、纳瑞雷达、莱斯信息等。 4、低空下游场景多元发展，市场空间广阔 ➢政策推动低空应用场景受益，广州建立首个低空经济应用示范岛。➢运营相关公司梳理：中信海直、西域旅游等。 1、中央及部委相关政策 3、基础设施建设受益，下游注重应用场景及项目落地 3.1中央政策：利好基础设施建设，整机聚焦适航取证及游应用牵引 3.2地方政策：发展基础设施建设，重视应用场景落地及经济补贴 3.3受益标的 4、低空下游场景多元发展，市场空间广阔 4.1政策推动低空场景受益，建立首个低空经济应用示范岛 1、中央及部委相关政策 华安研究•拓展投资价值1.1国务院新闻办公室新闻发布会（20240418）:工信部：低空经济是新质生产力的典型代表，会形成万亿市场规模 工信部在会上提出，低空经济是典型的新兴产业，是新质生产力的典型代表，更是培育发展新动能的重要方向，具有创新引领、绿色低碳、数实融合等特点。 进一步加强部门协同、央地联动，加快打造低空经济增长新引擎。重点加强四个方面的工作： 一是加快装备创新。加快新型通用航空装备核心技术攻关，构建满足不同应用场景需求、低成本、高可靠、高性能、高安全的低空装备产品体系。 二是加强应用牵引。以产业生态链构建为导向，打造低空多场景应用示范体系。 三是增强技术贯通。充分利用好、发挥好新一代信息通信技术等技术，加速低空智联技术攻关和模式创新。 四是强化标准支撑。加快建立贯穿低空装备研发设计、生产制造、试验验证、运行支持全生命周期的工业标准体系。 华安研究•拓展投资价值1.1国务院新闻办公室新闻发布会（20240417）:国家发改委：积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明 国家发改委在会上提出，低空经济是前景广阔的战略性新兴产业，也是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明。 我国发展低空经济已经具备较好基础，概况讲是“三个有”。 ➢有政策。有关部门围绕飞行活动审批程序优化、空域分类划设、无人机实名制登记等方面，出台了一系列管理制度。➢有基础。2023年底全国已建成并登记的通用机场449个、飞行服务站32个，因地制宜探索拓展低空经济发展场景。➢有能力。信息通信、北斗导航、高精导航等新技术广泛应用，一些企业自动驾驶技术不断进步，都将为低空经济发展提供技术支撑。 华安研究•拓展投资价值1.2推进低空经济发展专题新闻发布会（20240329）:推广低空可飞空域，推动通用机场和临时起降点建设 “发布会”聚焦低空经济发展方向及保障举措，重点提及无人机适航审定模式及低空飞行服务保障体系建设。 民用无人机：短期低空经济主要牵引，关注无人机适航审批体系建设。 ➢无人机应用进展迅速，农林牧渔和娱乐航拍领域率先实现行业普及，服务范围已经涵盖农业、工业、服务业。 探索创新无人机适航审定模式。探索创新无人机适航审定模式，更好地适应低空经济发展所需的适航审查需求，无人机适航审定有望加速。 飞行服务保障体系建设：加强有人机与无人机的运行协同，加快“一站式”服务建设 ➢推进空域分类和低空空域管理改革试点经验的推广，注重落实《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》；➢加快服务站建设，推行“一站式服务”；➢完善通用机场建设和运行标准，推动通用机场和临时起降点建设； 华安研究•拓展投资价值1.3《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》（20240327）:提出民用无人驾驶航空器等多项标准，发展低空经济 《方案》明确提出开展无人机飞行试验、物流无人机、无人机适航等标准制定，由工信部、市场监管总局、中国民航局等按职责分工负责。 物流无人机货物吊挂控制通用要求、大型货运无人机系统通用要求等多项标准列入《2024年制修订重点国家标准项目清单》。 民用大中型固定翼无人机系统自主能力飞行试验要求、民用轻小型无人机碰撞安全性要求等多项标准被列入《2025年制修订重点国家标准项目清单》 华安研究•拓展投资价值1.4《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》（20240327）：万亿规模发展目标，产业链发展综合部署 万亿级市场规模目标：2027年实现通用航空装备产业完整体系初步建立和多领域商业应用；2030年通用航空装备产业完整体系形成万亿市场规模，深度融合生产生活各领域。 未来重点任务方向： 增强产业技术创新能力：注重系统、软件、元器件、材料领域关键技术攻关，聚焦无人化、智能化方向，攻克精准定位、感知避障等核心技术。 华安研究•拓展投资价值1.4《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》（20240327）：万亿规模发展目标，产业链发展综合部署 未来重点任务方向：提升产业链供应链竞争力 推进通航产品系列化：推进发动机、锂电池、混合推进系统、电机等产品的系列化发展。 ➢➢推动通航设备模块化：注重统标统型，发展模块化和标准化任务系统，提升产品互换性和市场兼容性。➢推动通航企业多元化：支持电池、电机等优势企业加大研发投入，引导通用航空装备任务系统、配套企业提升竞争力。➢建设先进产业集群：重点关注长三角、粤港澳、成渝、江西、湖南、陕西等地区 华安研究•拓展投资价值1.4《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》（20240327）：万亿规模发展目标，产业链发展综合部署 未来重点任务方向：深化重点领域示范应用 应急救援:重点围绕航空灭火、航空救援、公共卫生服务、应急通信/指挥四大领域 ➢➢物流配送:聚焦“干-支-末”物流配送需求，关注长三角、粤港澳、川渝、内蒙古、陕西、新疆等重点地区➢空 中 交 通:依 托长 三 角、粤 港 澳等 重 点 区 域，以eVTOL为重点开展应用示范➢通航消费:聚焦低空旅游、航空运动、私人飞行和公务航空消费市场，开展“通用航空＋”应用示范。 华安研究•拓展投资价值1.4《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》（20240327）：万亿规模发展目标，产业链发展综合部署 未来重点任务方向： 推动基础支撑体系建设： ➢聚焦新型运行服务和基础配套设施体系建设，关注5G、卫星互联网等应用。➢注重法律法规及安全验证体系的完善，重点完善适航审批及航空器管理体系相关规定。➢关注人才储备培养，聚焦EVTOL驾驶员、操纵员等专业人才培训。 构建高效融合产业生态： ➢推动通航装备制造与服务业融合，重点关注无人物流、城市空中交通等新型领域。➢引导金融机构提供融资支持。➢拓展海外市场，鼓励开展海外通航研发设计及适航模拟。 华安研究•拓展投资价值1.52024年政府工作报告（20240305）&2023年中央经济工作会议（20231211）：首次纳入政府工作报告，低空经济上升至战略高度 2023年12月，中央经济工作会议明确将“低空经济”确定为战略性新兴产业; 2024年3月5日，“低空经济”首次被写入政府工作报告。 ➢“积极培育新兴产业和未来产业。实施产业创新工程，完善产业生态，拓展应用场景，促进战略性新兴产业融合集群发展。巩固扩大产业领先优势，加快前沿产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。” 资料来源：政府官网，华安证券研究所整理 华安研究•拓展投资价值1.6《民用无人驾驶航空器无线电管理暂行办法》（20231229）：规范无线电生产、进口、销售环节，弥补无线电管理政策空白。 政策内容针对频段、台站、设备及电波维护多个环节进行规范，弥补低空民用无人驾驶航空器政策法规相关领域缺口。 ➢无线电频率：规定了直连、网联、微型机及雷达频率及许可要求，引导低空通信基础设施发展。 ➢发射设备管理：强调型号核准及销售备案，规范低空基础设施相关生产销售环节。➢电波秩序维护：明确网联频率飞行前报备要求及运营商要求，规范低空飞行服务管理。 华安研究•拓展投资价值16161.7《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》（20231102）：空域开放标准规范，为低空经济发展提供了空间支持。 《空域管理条例》扩大了低空空域开放力度，在空域使用上对D、E、G、W类空域采取报备制，低空飞行器飞行申请时间降低。 ➢对于D、E、G、W类空域，即对在标准气压高度6000米以下，非民用运输机场和设塔台的通用机场上空的空域，以及限制类型空域外，不再采取空域使用申请和审批机制。将降低低空飞行器飞行申请难度，缩短报备时间。 ➢明确提出空域用户定义、权利、义务。为低空空域开发使用提供了规范依据。 华安研究•拓展投资价值1.8《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》（20230628）：无人机生产及操作规范加速，空域规划及飞行管理标准化 《条例》聚焦民用无人驾驶航空器及操控人员的管理分类别规范化管理： ➢按照无人机规模、载重、巡航等情况将无人机分为微型、轻型、小型、中型、大型五个类别；➢特别强调农用等特殊类型无人机的生产制造管理及人员资质要求，利好无人机农林保植领域应用推进。➢划分飞行管制区域，明确需提出飞行活动申请的情形以及审批权限和审批时限，适航申请有望加速。 资料来源：《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，华安证券研究所整理 华安研究•拓展投资价值1.9《民用无人驾驶航空器系统适航审定管理程序》（20221219）：规范不同类型产品适航申请，适航审批环节加速落地 《审定管理程序》注重中型和大型民用无人驾驶航空器系统的设计批准、生产批准和适航批准有关活动。规定标准适航证及特殊适航证的适用机型，对适航证申请进行规范化指引； 已颁布该类别适航标准的机型：适航标准和环境保护要求为其申请之日有效的版次。 未颁布该类别适航标准的机型：以项目专用条件的形式颁发适用要求。 华安研究•拓展投资价值19191.10《民用无人驾驶航空器产品安全要求》（20221118）：无人机产品生产的规范性要求，引导无人机制造及检测环节 《要求》聚焦民用无人驾驶航空器强制性技术要求及相应的试验方法，规范民用无人驾驶航空器制造及审批。 ➢《要求》适用范围：微型、轻型和小型无人驾驶航空器 ➢主要内容：电子围栏、远程识别、应急处置、结构强度、机体结构、动力能源系统等17个方面的强制性技术要求及相应的试验方法。为民用无人驾驶航空器制造企业提供生产及安全检测政策依据。 1.11其他低空相关政策文件： 华安研究•拓展投资价值 《城市场景物流电动多旋翼无人驾驶航空器（轻小型）系统》：聚焦电动多旋翼无人驾驶航空器在城市场景下物流领域的应用，无人驾驶航线城市场景走向规范化。 ➢规定了在城市场景从事物流作业的电动多旋翼无