电力设备行业周报：变压器出口成绩优异，南网计划今年固定资产投资1730亿

根据所提供的研报内容，可以总结如下：

主要亮点

1. 变压器出口成绩优异：5月变压器出口金额同比增长28.4%，1-5月累计出口金额同比增长27.4%。亚洲和欧洲为主要出口市场，各地区出口金额均呈现增长态势。

2. 南网固定资产投资计划：南方电网（南网）2024年计划固定资产投资1730亿元，同比增长23.5%，涵盖电网建设、抽水蓄能、新型储能等多个领域，将直接带动下游设备生产规模提升。

3. 全球新能源需求增长：全球新能源装机增长、欧美电网改造升级/建设、以及制造业回流、数据中心用户侧的增量，共同推动海外变压器需求持续向好，国内变压器出海前景乐观。

4. 光伏产业链跟踪：光伏产业链价格持续下跌，硅料、硅片、电池片和组件价格均有不同程度的下调。组件价格在国内和海外市场的不同区域表现出明显的差异。

行业动态与投资建议

• 关注公司：建议关注金盘科技、伊戈尔、明阳电气、华通线缆等在变压器出口和电力设备领域表现优秀的公司。
• 特高压线路规划：特高压“十四五”线路建设确定性较高，建议关注平高电气、许继电气等特高压相关设备制造商。
• 配网与数智化投资：配网侧投资占比有望提升，电网数智化投资也将增加，建议关注国电南瑞、四方股份、东方电子、国网信通等公司在这些领域的布局。

风险提示

• 海外电力设备需求不及预期风险。
• 国内电网建设进度不及预期风险。
• 大盘系统性风险。
• 推荐公司业绩不达预期风险。

投资评级与重点关注公司

• 对电力设备板块维持“推荐”评级。
• 关注公司及其盈利预测，包括许继电气、东方电子、伊戈尔、明阳电气、华通线缆、金盘科技等，建议买入或持有。

结论

电力设备行业在变压器出口和国内电网建设的投资计划驱动下展现出强劲的增长势头，尤其是海外市场需求的持续增长和国内电网建设的加速推进，为行业提供了广阔的发展空间。同时，光伏产业链的持续优化和价格调整也反映了行业内部的竞争态势和市场动态。在投资策略上，应关注具有核心竞争力和技术优势的公司，特别是那些受益于行业发展趋势、具有明确增长潜力的企业。