建筑行业第353期周报：电力中国能建和中国电建，车路协同华设集团和深城交

行业周报概要

行业背景与评级变动：

• 建筑工程业：2024年6月23日发布的周报中，推荐了电力中国能建/中国电建、低空AI华设集团、节能降碳中国化学/中材国际、基建中国交建和中国铁建、地产中国建筑等，并特别关注了高股息的隧道股份等公司。

主要投资观点：

1. 电力与电网储能：推荐中国能建和中国电建，强调其在特高压交直流、储能技术、氢能领域的优势。
2. 车路协同与低空经济：推荐华设集团，同时提及深城交等受益于车路协同和低空经济新基建的公司。
3. 顺周期涨价与大宗EPC出海：推荐中国中铁、中国化学、中材国际等公司在节能降碳、铜有色矿产等领域的表现。
4. 专项债加速基建：重点关注中国交建和中国铁建的基建投资。
5. 地产链：推荐中国建筑等地产链公司的表现。
6. 红利高股息：推荐隧道股份等高股息率的公司。
7. 国企改革与设备更新：推荐中工国际、中国海诚等。

关键数据与市场趋势：

• 5月投资增速放缓：道路和公共设施投资下降，但铁路和水利投资增长加速。
• 电网储能投资持续高增：前5月电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长23.7%，成为广义基建细分领域中投资增速最高的领域。
• 车路协同与低空经济：多个城市如北京、上海、广州等将开展智能网联汽车准入和上路通行试点，华设集团作为主要技术支撑单位之一发布了智慧公路车路协同路侧设施建设及应用技术指南。
• 顺周期涨价与节能降碳：行业内部呈现多元化发展，涉及新能源电力、有色矿产、环保材料等多个方向。
• 专项债加速基建：中国交建和中国铁建等公司受益于专项债加速的基建投资政策。
• 地产链：关注房地产销售开始环比改善，各产业链龙头受到推荐。
• 高股息推荐：隧道股份等公司因其高股息率而受到关注。

风险提示：

• 宏观经济政策风险：政策调整可能影响行业发展速度和投资规模。
• 基建投资低于预期：实际投资可能不及预期，影响公司业绩。

结论：

这份行业周报通过综合分析当前市场的关键数据和趋势，推荐了一系列在特定领域内具有竞争优势的建筑工程业公司。重点关注了电力、车路协同、低空经济、顺周期涨价大宗、专项债加速基建、地产链、高股息和国企改革等主题，旨在为投资者提供多元化投资选择。报告还提醒了宏观经济政策风险和基建投资低于预期的风险点，供投资者在决策时考虑。